Την Τρίτη, η Jefferies προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Bread Financial Holdings (NYSE:BFH), αυξάνοντάς την στα 45,00 δολάρια από τα προηγούμενα 35,00 δολάρια, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τις πρόσφατες αποκαλύψεις της Bread Financial κατά την ημέρα των επενδυτών και την ανάλυση των διαχειρίσιμων πιστωτικών δεδομένων του Μαΐου.
Η διοίκηση της Bread Financial εξέφρασε την πεποίθηση ότι θα μειώσει το ποσοστό των αποθεματικών της μέσα στο έτος, αφού επιβεβαίωσε ότι οι καθαρές χρεώσεις (NCOs) κορυφώθηκαν τον Μάιο στο 8,8%. Οι καθυστερήσεις (DQs) παρουσίασαν μικρή βελτίωση σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, μειώθηκαν κατά 10 μονάδες βάσης στο 5,9%, αν και εξακολουθούν να υπερβαίνουν τον προ πανδημίας μέσο όρο του 5,0%. Παρά το γεγονός ότι είναι υψηλό, το ποσοστό των ΜΕΔ του Μαΐου ευθυγραμμίζεται με την καθοδήγηση της εταιρείας.
Για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 η χρηματοπιστωτική εταιρεία προβλέπει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα διαμορφωθούν στα 980 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας μικρή μείωση 1% σε ετήσια βάση. Εν τω μεταξύ, ο μέσος όρος των απαιτήσεων από δάνεια σημείωσε αύξηση κατά 1,9% σε ετήσια βάση. Οι προβλέψεις περιλαμβάνουν επίσης πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες ύψους 347 εκατ. δολαρίων και πρόβλεψη για ζημίες από δάνεια και χρηματοδοτικές μισθώσεις (ALLL) συνολικού ύψους 2,198 δισ. δολαρίων.
Οι τρέχουσες προβλέψεις συναίνεσης ενδέχεται να μην λαμβάνουν πλήρως υπόψη την επικαιροποιημένη καθοδήγηση της διοίκησης της Bread Financial, η οποία περιλαμβάνει μείωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM) από τρίμηνο σε τρίμηνο, μέγιστο NCO στο 8,8%, ALLL που αντιπροσωπεύει το 12,2% των δανείων και σταθερά δάνεια σε ετήσια βάση στο τέλος της περιόδου, όταν δεν λαμβάνεται υπόψη ο αντίκτυπος της εξαγοράς της Dell.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bread Financial Holdings αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών πρόσφατων προσαρμογών από αναλυτές. Η RBC Capital αύξησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία από 38,00 σε 45,00 δολάρια, αναφέροντας τις επιτυχημένες προσπάθειες της εταιρείας για τη βελτίωση του ισολογισμού της και τη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της.
Αντίστοιχα, η Evercore ISI αναβάθμισε την αξιολόγηση της Bread Financial από Underperform σε In Line, αυξάνοντας επίσης τον στόχο τιμής στα 45,00 δολάρια, αναγνωρίζοντας τον πολλά υποσχόμενο μεσοπρόθεσμο στόχο της εταιρείας για την απόδοση των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE). Ωστόσο, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Sell για την Bread Financial, παρά την αναγνώριση καλύτερων από το αναμενόμενο επιδόσεων παραβατικότητας και καθαρών χρεώσεων.
Όσον αφορά τα κέρδη και τα έσοδα, η Bread Financial ανακοίνωσε αυξημένο ποσοστό καθαρών ζημιών για τον Μάιο του 2024 στο 8,8%, από 8,4% το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία σημείωσε επίσης μικρή αύξηση του ποσοστού παραβατικότητας από 5,5% σε 5,9% σε ετήσια βάση. Παρά τα στοιχεία αυτά, οι απαιτήσεις στο τέλος της περιόδου μειώθηκαν ελαφρώς κατά 0,2% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στα 17,85 δισ. δολάρια.
Σε άλλα νέα της εταιρείας, η Bread Financial εξασφάλισε πολυετή συμφωνία με την εταιρεία λιανικής πώλησης ειδών πολυτελείας Saks Fifth Avenue για την προσφορά co-branded και private-label πιστωτικών καρτών. Η μετάβαση του χαρτοφυλακίου πιστωτικών καρτών της Saks Fifth Avenue στην Bread Financial αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Επιπλέον, η Bread Financial καλωσόρισε δύο νέους ανεξάρτητους διευθυντές, την Praniti Lakhwara και τον John J. Fawcett. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Bread Financial.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της επικαιροποιημένης αξιολόγησης της Bread Financial Holdings από την Jefferies, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,23 δισ. δολάρια και έναν συναρπαστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 5,64, η Bread Financial φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές αξίας. Αυτό ενισχύεται από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος βρίσκεται σε ακόμη χαμηλότερο επίπεδο 5,34.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 5,14% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η Bread Financial έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εννέα συνεχή έτη, προσφέροντας μερισματική απόδοση 1,87%. Αυτή η δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους θα μπορούσε να αποτελέσει ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει σημειώσει σημαντική άνοδο, με συνολική απόδοση τιμής 38,42% τους τελευταίους έξι μήνες και σήμερα διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, μόλις 2,79% κάτω από την κορυφή.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο και η εταιρεία αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, η Bread Financial πάσχει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους και αναμένεται να δει πτώση στα καθαρά κέρδη. Αυτά τα μικτά σήματα υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τόσο τους πιθανούς κινδύνους όσο και τις ευκαιρίες κατά την αξιολόγηση της εταιρείας. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Bread Financial, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τον κωδικό προσφοράς PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης