Την Τρίτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI) με σταθερή τιμή-στόχο τα 300,00 δολάρια.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας ημιαγωγών ευθυγραμμίστηκαν στενά με τις προσδοκίες, αν και η πρόβλεψή της για το τρίτο τρίμηνο του 2024 υπολείπεται τόσο των προβλέψεων της Deutsche Bank όσο και των προβλέψεων της ευρύτερης αγοράς, οδηγώντας σε μείωση της τιμής της μετοχής της κατά 7% μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Για το δεύτερο τρίμηνο, τα έσοδα της NXP Semiconductors από διάφορους τομείς της αγοράς ταυτίστηκαν με τις προβλέψεις των κατευθυντήριων γραμμών και της Deutsche Bank, με τους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της κινητής τηλεφωνίας να σημειώνουν πτώση σε τριμηνιαία βάση κατά 4% και 1% αντίστοιχα.
Αντίθετα, οι τομείς Communication Infrastructure και Industrial & IoT σημείωσαν αύξηση κατά 10% και 7%, αντίστοιχα. Το μεικτό περιθώριο κέρδους διαμορφώθηκε στο 58,6%, με τα λειτουργικά έξοδα και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους επίσης να ανταποκρίνονται ή να υπερβαίνουν ελαφρώς τις προσδοκίες, με αποτέλεσμα τα pro forma κέρδη ανά μετοχή να διαμορφωθούν σε 3,20 δολάρια.
Το απόθεμα καναλιών της εταιρείας αυξήθηκε συγκρατημένα σε 1,7 μήνες, όπως αναμενόταν, και οι ημέρες αποθέματος σε εκκρεμότητα αυξήθηκαν από 144 ημέρες το πρώτο τρίμηνο του 2024 σε 148 ημέρες το δεύτερο τρίμηνο, με αύξηση 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Επιπλέον, η NXP Semiconductors συνέχισε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αγοράζοντας 310 εκατ. δολάρια από τις δικές της μετοχές, συγκρίσιμα με τα 303 εκατ. δολάρια που επαναγοράστηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.
Ενόψει του τρίτου τριμήνου, η NXP Semiconductors προβλέπει επιστροφή σε διαδοχική ανάπτυξη, αλλά η πρόβλεψη για αύξηση των εσόδων κατά 4% σε τριμηνιαία βάση είναι χαμηλότερη από την αύξηση 8% και 7% που αναμένουν η Deutsche Bank και άλλοι αναλυτές, αντίστοιχα.
Οι προβλέψεις για το μεικτό περιθώριο κέρδους, τα λειτουργικά έξοδα και το λειτουργικό περιθώριο κέρδους είναι σε μεγάλο βαθμό ευθυγραμμισμένες με τις προβλέψεις, αλλά τα προβλεπόμενα pro forma κέρδη ανά μετοχή 3,42 δολάρια στο μέσον είναι 6% και 4% χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της Deutsche Bank και της συναίνεσης της αγοράς.
Οι μετριοπαθείς προσδοκίες για το τρίτο τρίμηνο έχουν δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για μια δυνητικά αρνητική αντίδραση της αγοράς, καθώς οι επενδυτές μπορεί πλέον να αμφισβητούν τον ρυθμό της κυκλικής ανάκαμψης στον ευρύτερο κλάδο των ημιαγωγών.
Τα βασικά σημεία ενδιαφέροντος για την επικείμενη κλήση για τα κέρδη με τη διοίκηση της NXP Semiconductors περιλαμβάνουν τις τάσεις στα έσοδα της τελικής αγοράς, ιδίως κατά πόσον ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας παρουσιάζει σημάδια ανάκαμψης, την πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας για το σύνολο του έτους 2024 και τις προσδοκίες για την αναπλήρωση των αποθεμάτων του καναλιού στο πλαίσιο της συνολικής καθοδήγησης εσόδων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NXP Semiconductors προβαίνει σε στρατηγικές κινήσεις εν όψει της μελλοντικής ανάπτυξης. Τα αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου της εταιρείας αναμένεται να ανταποκριθούν ή να ξεπεράσουν τις προσδοκίες, σύμφωνα με την Oppenheimer, η οποία έχει αναβαθμίσει τον στόχο τιμής για την εταιρεία στα 330 δολάρια.
Οι αναλυτές αποδίδουν αυτή την αισιοδοξία στις προοπτικές ανάπτυξης στους βασικούς τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας, οι οποίοι αποτελούν το 76% των πωλήσεων της NXP.
Επιπλέον, η NXP Semiconductors έχει συνάψει συνεργασία με τη Vanguard, μια κίνηση που αναμένεται να αποφέρει επιπλέον 4 δισ. δολάρια σε ετήσια έσοδα.
Η εταιρεία εφαρμόζει επίσης μια προσεκτική στρατηγική διαχείρισης των αποθεμάτων, με στόχο να επιλύσει τα προβλήματα υπερβολικού αποθέματος στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου.
Επιπλέον, η NXP Semiconductors αυξάνει συγκρατημένα τα επίπεδα των αποθεμάτων της ως απάντηση στην ανάκαμψη της αγοράς, με έμφαση στην εσωτερική αξιοποίηση για τη βελτίωση των μικτών περιθωρίων κέρδους.
Η εταιρεία εντοπίζει επίσης την παραγωγή στην Κίνα για να καλύψει τις ανάγκες των πελατών, παρά τις τρέχουσες προκλήσεις αποθεμάτων και τον πιθανό τοπικό ανταγωνισμό.
InvestingPro Insights
Μετά τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy της Deutsche Bank για την NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 72,57 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη P/E 25,83, η αποτίμηση της NXPI αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ημιαγωγών. Αξίζει να σημειωθεί ότι η πρόσφατη αύξηση των εσόδων της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε ένα μέτριο 0,69%, υποδεικνύοντας μια σταθερή, αν και αργή, αύξηση των πωλήσεων.
Οι επενδυτές μπορούν να βρουν ενθάρρυνση στο μερισματικό ιστορικό της NXPI, με αύξηση των μερισμάτων για 6 συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, 57,09%, τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες και κερδοφορία. Από την άλλη πλευρά, ο υψηλός δείκτης Price/Book της NXPI, 8,22, και ο δείκτης PEG, 6,72, αναδεικνύουν μια αποτίμηση υψηλής τιμής που μπορεί να δικαιολογήσει την προσεκτική εξέταση των προσδοκιών ανάπτυξης σε σχέση με τις τιμές της αγοράς.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επενδυτικές δυνατότητες της NXP Semiconductors, το InvestingPro παρέχει πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, όπως το τέλειο σκορ Piotroski της εταιρείας 9 και την ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών. Με συνολικά 14 διαθέσιμα InvestingPro Tips, οι επενδυτές μπορούν να αναλύσουν περαιτέρω την απόδοση της NXPI και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις γνώσεις και άλλα πολλά, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης