Την Παρασκευή, η Susquehanna διατήρησε τη θετική αξιολόγηση για τις μετοχές της Mastercard (NYSE: MA) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 605$ από τα προηγούμενα 540$. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τα κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, και τη συνέχιση αυτής της τάσης στις πρώτες εβδομάδες του Οκτωβρίου, με τον όγκο συναλλαγών να παρουσιάζει αύξηση 12% σε σύγκριση με το 11% του δεύτερου τριμήνου.
Η επίδοση της Mastercard στο τρίτο τρίμηνο ενισχύθηκε από μια ισχυρή αύξηση στις υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας (VAS), οι οποίες αυξήθηκαν κατά 19% σε σταθερό νόμισμα (CC), αντιστοιχώντας στην ανάπτυξη που παρατηρήθηκε στο προηγούμενο τρίμηνο.
Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε κυρίως από τις συνεισφορές των συμβουλευτικών υπηρεσιών, της ανάλυσης δεδομένων και των υπηρεσιών μάρκετινγκ. Αξιοσημείωτο είναι ότι η επέκταση των VAS ξεπέρασε την ανάπτυξη των εσόδων του δικτύου πληρωμών, τα οποία σημείωσαν αύξηση 11% σε σταθερό νόμισμα, σε σύγκριση με 9% στο προηγούμενο τρίμηνο.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η ισχύς των εσόδων του δικτύου κατά το τρίτο τρίμηνο οφειλόταν στις υγιείς καταναλωτικές δαπάνες και στην εξασφάλιση νέων συμφωνιών και ανανεώσεων συμβολαίων.
Για παράδειγμα, οι συνεργασίες με την Wells Fargo (WFC) και την Citizens αναφέρθηκαν ως συμβάλλοντες παράγοντες. Επιπλέον, οι VAS αντιπροσωπεύουν πλέον το 37,2% των εσόδων της Mastercard, μια αξιοσημείωτη αύξηση από το 35,6% την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η αυξημένη τιμή-στόχος βασίζεται σε περίπου 32 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το έτος 2026. Η αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή υποστηρίζεται από τη συνεπή απόδοση της Mastercard και την ικανότητα της εταιρείας να εξασφαλίζει νέες ροές εσόδων μέσω των υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mastercard Inc παρουσίασε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 14% στα καθαρά έσοδα και 13% στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε κυρίως από την αύξηση των καταναλωτικών δαπανών και του διασυνοριακού όγκου συναλλαγών.
Η Mastercard διευρύνει την αποδοχή ψηφιακών πληρωμών και επικεντρώνεται στις εμπορικές πληρωμές, ενώ παράλληλα ενισχύει τις υπηρεσίες κυβερνοασφάλειας και διαχείρισης συνδρομών μέσω βασικών εξαγορών.
Η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδια για την εξαγορά των Recorded Future και Minna Technologies. Η Mastercard επαναγόρασε επίσης μετοχές αξίας 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με επιπλέον 983 εκατομμύρια δολάρια να επαναγοράζονται έως τα τέλη Οκτωβρίου 2024. Οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 προβλέπουν αύξηση των καθαρών εσόδων στα χαμηλά διψήφια ποσοστά και ένα φορολογικό συντελεστή non-GAAP περίπου 17%.
Η Mastercard προετοιμάζεται επίσης για μια συνάντηση με την επενδυτική κοινότητα για να συζητήσει μελλοντικές στρατηγικές. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία συνιστά προσοχή κατά την πρόβλεψη για το 2025 λόγω πιθανών επιρροών από εφάπαξ στοιχεία στις τάσεις δαπανών στις αρχές Οκτωβρίου. Παρά το ανταγωνιστικό τοπίο, η Mastercard παραμένει επικεντρωμένη στη διατήρηση της οικονομικής πειθαρχίας.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Mastercard στοχεύει σε αύξηση των καθαρών εσόδων στα χαμηλά διψήφια ποσοστά σε ουδέτερη βάση συναλλάγματος για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία προβλέπει αύξηση των λειτουργικών εξόδων στο υψηλό άκρο ενός χαμηλού διψήφιου εύρους, κυρίως λόγω αυξημένων εξόδων διαφήμισης και μάρκετινγκ. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Mastercard.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική προοπτική της Susquehanna για τη Mastercard (NYSE: MA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 461,54 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η αύξηση των εσόδων της Mastercard κατά 11,87% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συμβαδίζει με τις παρατηρήσεις του αναλυτή για ισχυρές καταναλωτικές δαπάνες και επιτυχημένες νέες συνεργασίες.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Mastercard και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια και διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 19 χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ικανότητας της εταιρείας να αναπτύσσεται διατηρώντας παράλληλα μερισματική απόδοση 0,53%.
Η κερδοφορία της Mastercard είναι επίσης εντυπωσιακή, με περιθώριο μικτού κέρδους 100% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 58,31% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν τη θετική άποψη του αναλυτή για το δυναμικό κερδών της εταιρείας και δικαιολογούν την υψηλότερη τιμή-στόχο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της Mastercard, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των δυνατών σημείων της εταιρείας και των πιθανών τομέων ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης