Τη Δευτέρα, η Cantor Fitzgerald αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής της μετοχής της Applied Materials (NASDAQ:AMAT), μειώνοντας τον στα 250 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 290 δολαρίων, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω προσδοκιών για ένα μέτριο beat και αύξηση στην επερχόμενη έκθεση της εταιρείας, η οποία αναμένεται να αμβλύνει τις ανησυχίες σχετικά με την αγορά εξοπλισμού κατασκευής πλακιδίων (wafer fabrication equipment - WFE) μετά τις ενημερώσεις της Intel.
Η Applied Materials αναμένεται να αντισταθμίσει μια διαδοχική πτώση στην εγχώρια DRAM της Κίνας με κέρδη στην ICAPS και στην κορυφαία Foundry/Logic, σε συνδυασμό με τη συνεχή ισχύ της HBM DRAM.
Αυτό αναμένεται να συμβάλει σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των εσόδων της Silicon σε εξαμηνιαία βάση. Για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, το επίκεντρο είναι πιθανό να μετατοπιστεί προς την TSMC και την ICAP αντί της Intel, ένα κλίμα που υποστηρίζεται από τις πρόσφατες δηλώσεις της Tokyo Electron.
Όσον αφορά το μέλλον, η Applied Materials αναμένεται να περιγράψει το 2024 ως έτος ανάπτυξης για το Silicon, ενώ για το 2025 αναμένεται ακόμη πιο σημαντική επέκταση.
Η εταιρεία πρόκειται να επισημάνει τις αυξημένες δαπάνες της TSMC, τις συνεχείς επενδύσεις στην DRAM, ιδίως στην HBM, τη μέτρια ανάκαμψη της NAND και τις συνεχείς δαπάνες από την εγχώρια Κίνα.
Από την άποψη των προϊόντων, η έμφαση θα δοθεί σε τεχνολογίες όπως η GAA, η HBM, η Backside Power και η προηγμένη συσκευασία, με προσδοκίες για αυξανόμενο μερίδιο της WFE και αύξηση του μεριδίου του πορτοφολιού σε τομείς αυξημένων δαπανών.
Επιπλέον, η Applied Materials προβλέπεται να επαναλάβει την ανάπτυξη χαμηλού διψήφιου ποσοστού για τον τομέα AGS, καθώς βελτιώνονται τα ποσοστά χρήσης, ενώ ο τομέας Display αναμένεται να συνεχίσει τις τρέχουσες επιδόσεις του.
Η εταιρεία είναι επίσης πιθανό να συζητήσει τα τρέχοντα κανονικοποιημένα περιθώρια κέρδους και να παράσχει πληροφορίες για την επίτευξη του εύρους στόχου της για περιθώριο κέρδους 48,0-48,5% για το FY25.
Τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το CY24E για την Applied Materials ανέρχονται σε περίπου 8,63 δολάρια, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 8,52 δολαρίων, και έχουν τη δυνατότητα να φθάσουν γύρω στα 8,75 δολάρια.
Για το CY25E, η εταιρεία συνεχίζει να διαμορφώνει 10,15 δολάρια, ξεπερνώντας το consensus των 9,81 δολαρίων, και βλέπει μια πιθανή πορεία προς τα 11 δολάρια ή και περισσότερο. Παρά την επαναξιολόγηση του κλάδου των ημιαγωγών και της ευρύτερης αγοράς, η Cantor Fitzgerald διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή, αναφέροντας πάνω από 30% περιθώριο ανόδου με βάση τον πρόσφατα καθορισμένο στόχο τιμής.
InvestingPro Insights
Καθώς η Applied Materials (NASDAQ:AMAT) περιηγείται στο τοπίο του κλάδου των ημιαγωγών, η οικονομική υγεία της εταιρείας και η απόδοση της αγοράς προσφέρουν σημαντικές πληροφορίες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Applied Materials διαθέτει μια σταθερή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 158,29 δισ. δολαρίων και διατηρεί έναν ελκυστικό δείκτη P/E 22,04, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις δυνατότητες κερδών της. Η δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής με αύξηση του μερίσματος κατά 25,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και την αφοσίωσή της σε συνεχείς μερισματικές πληρωμές για πάνω από 20 χρόνια.
Η InvestingPro Tips εμπλουτίζει περαιτέρω τις προοπτικές της Applied Materials, αποκαλύπτοντας ότι 18 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας αισιοδοξία για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η Applied Materials αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών, γεγονός που είναι ζωτικής σημασίας δεδομένης της στρατηγικής εστίασης της εταιρείας σε τεχνολογίες αιχμής και σε τομείς αυξημένων δαπανών που επισημαίνονται στο άρθρο.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν μια σειρά από πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AMAT, οι οποίες παρέχουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της Applied Materials στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης