Η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), αυξάνοντας παράλληλα τον στόχο τιμής στα 2.200 δολάρια από τα 2.100 δολάρια.
Η εταιρεία προβλέπει σημαντικά οφέλη για την εταιρεία από πιθανές στρατηγικές τιμολόγησης. Ο αναλυτής της Wells Fargo σημείωσε ότι η Fair Isaac θα μπορούσε να δει αύξηση εσόδων κατά 200 εκατομμύρια δολάρια έως το οικονομικό έτος 2025, που θα ισοδυναμούσε με αύξηση 11% στα έσοδα και 23% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS), εάν η εταιρεία προσαρμόσει την τιμή του στεγαστικού της σκορ στα 5,00 δολάρια.
Η Fair Isaac, γνωστή για τα σκορ FICO, κατέχει κυρίαρχη θέση στην αγορά με τα πιστωτικά της σκορ να αποτελούν το κύριο μέτρο σε περισσότερο από το 95% των τιτλοποιήσεων.
Η εταιρεία έχει διατηρήσει σταθερή τιμολόγηση για σχεδόν τρεις δεκαετίες, και δεδομένου ότι τα σκορ FICO αντιπροσωπεύουν ένα μικρό μέρος του κόστους κλεισίματος των στεγαστικών δανείων των καταναλωτών, η Wells Fargo βλέπει δυνατότητες για την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές στον τομέα των στεγαστικών δανείων και σε άλλους τομείς.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις του για την αύξηση των εσόδων της Fair Isaac στα οικονομικά έτη 2025 και 2026 σε 22% και 18% αντίστοιχα, από το προηγούμενο 17% και 16%. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται στην υπόθεση ότι η Fair Isaac θα αυξήσει την τιμή του στεγαστικού της σκορ στα 5,00 δολάρια το ημερολογιακό έτος 2025 και στα 6,50 δολάρια το 2026, μαζί με πρόσθετες ενέργειες τιμολόγησης στους τομείς των αυτοκινήτων και των πιστωτικών καρτών.
Παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο - 66 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή του 2025 - η Wells Fargo βλέπει μια ευκαιρία για την Fair Isaac να τετραπλασιάσει τα κέρδη ανά μετοχή της τα επόμενα πέντε χρόνια. Ο νέος στόχος τιμής των 2.200 δολαρίων υποδηλώνει δυνητική άνοδο 13%.
Ο στόχος αυτός υποστηρίζεται περαιτέρω από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών, η οποία προβλέπει ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 18% στα έσοδα και 24% στο EBITDA από το 2023 έως το 2030.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fair Isaac Corporation, γνωστή και ως FICO, ανέφερε σημαντική αύξηση των εσόδων της για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με άνοδο 12% στα 448 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Το καθαρό εισόδημα GAAP παρουσίασε ελαφρά μείωση 2%, διαμορφούμενο στα 126 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το μη-GAAP καθαρό εισόδημα αυξήθηκε κατά 9%, φτάνοντας τα 156 εκατομμύρια δολάρια. Η FICO ανέφερε επίσης ρεκόρ ελεύθερων ταμειακών ροών 206 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 69% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Ο τομέας Scores της εταιρείας είδε αύξηση εσόδων κατά 20%, οδηγούμενη κυρίως από τις B2B και τις στεγαστικές χορηγήσεις, ενώ ο τομέας Software αυξήθηκε κατά 5%, ωθούμενος από το λογισμικό SaaS. Η FICO ανακοίνωσε επίσης νέα εξουσιοδότηση για επαναγορά μετοχών έως 1 δισεκατομμύριο δολάρια.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η FICO προβλέπει καθαρό εισόδημα GAAP 500 εκατομμυρίων δολαρίων, με κέρδη ανά μετοχή 19,90 δολάρια, και μη-GAAP καθαρό εισόδημα 582 εκατομμυρίων δολαρίων, με κέρδη ανά μετοχή 23,16 δολάρια. Η FICO έχει λάβει αξιολόγηση Outperform από την Oppenheimer και Neutral από την UBS, υποδεικνύοντας μια ισορροπημένη άποψη για τις προοπτικές της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή θέση της Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) στην αγορά και η δυνατότητα αύξησης των τιμών, όπως επισημαίνεται από τη Wells Fargo, υποστηρίζονται περαιτέρω από πρόσφατα οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες από το InvestingPro. Τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, που σημειώνονται ως Συμβουλή InvestingPro, ευθυγραμμίζονται με το αναφερόμενο περιθώριο μικτού κέρδους 79,35% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υπογραμμίζει την τιμολογιακή ισχύ της FICO στην αγορά πιστωτικής βαθμολόγησης.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 12,28% για την ίδια περίοδο, σε συνδυασμό με την αύξηση του EBITDA κατά 14,25%, αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη επέκταση και τις βελτιώσεις αποδοτικότητας. Αυτά τα μεγέθη υποστηρίζουν τις αισιόδοξες προβλέψεις της Wells Fargo για την αύξηση των εσόδων τα επόμενα χρόνια.
Η απόδοση της μετοχής της FICO ήταν αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση τιμής 123,77% σε ένα έτος και απόδοση 54,94% σε έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη Συμβουλή InvestingPro που υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο χρόνο και τη διαπραγμάτευσή της κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων (επί του παρόντος στο 99,02% του υψηλού).
Ενώ η FICO διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 100,78 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024), που αντιστοιχεί στη Συμβουλή InvestingPro σχετικά με τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών της, οι προοπτικές ανάπτυξης και η κυριαρχία της εταιρείας στην αγορά μπορεί να δικαιολογούν αυτή την αποτίμηση. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η FICO λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, παρέχοντας οικονομική ευελιξία για μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την FICO, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης