Ο Όμιλος TMX (TSX:X), ο διαχειριστής του Χρηματιστηρίου του Τορόντο και άλλων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2024.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 18% σε ετήσια βάση, η οποία ενισχύθηκε από την ενσωμάτωση 69,9 εκατ. CAD από τη νεοαποκτηθείσα TMX VettaFi και την ανάπτυξη σε όλους τους διάφορους τομείς της, συμπεριλαμβανομένων της TMX Trayport, των παραγώγων και των μετοχών. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σημείωσαν επίσης αύξηση 8% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Οι βασικές πρωτοβουλίες που οδηγούν στην ανάπτυξη περιλαμβάνουν τη διεθνή επέκταση του δικαιώματος εισαγωγής στο χρηματιστήριο, την ενσωμάτωση της TMX VettaFi και την ανάπτυξη νέων χρηματοοικονομικών προϊόντων, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CORRA.
Βασικά συμπεράσματα
- Ο Όμιλος TMX ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 18% και αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή κατά 8% σε ετήσια βάση.
- Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην ενσωμάτωση της TMX VettaFi και στην αύξηση των εσόδων από πολλαπλούς επιχειρηματικούς τομείς.
- Η εταιρεία εστιάζει σε τέσσερις βασικούς τομείς προτεραιότητας: καταχωρίσεις και πέρα από αυτές, πέρα από τους εμπόρους, πέρα από τα δεδομένα της αγοράς και ξεπερνώντας τα σύνορα.
- Ο όμιλος TMX Group επεκτείνει το διεθνές franchise εισαγωγής και ενσωμάτωσε την TMX VettaFi για να ενισχύσει τις υπηρεσίες δεικτοδότησης και ETF.
- Τα τμήματα της TMX Trayport, των παραγώγων και των μετοχών παρουσίασαν σημαντική αύξηση των εσόδων.
Προοπτικές της εταιρείας
- Ο όμιλος TMX Group έχει δεσμευτεί να επιταχύνει την ανάπτυξη μέσω στρατηγικών πρωτοβουλιών στις εισαγωγές, τις συναλλαγές, τα δεδομένα αγοράς και τη διεθνή επέκταση.
- Η εταιρεία στοχεύει να επιστρέψει στο εύρος μόχλευσης-στόχου της έως το τέλος του 2025 και ενέκρινε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,19 CAD ανά κοινή μετοχή, πληρωτέο στις 30 Αυγούστου.
Αρνητικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα της Capital Formation μειώθηκαν κατά 4%.
- Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 27% λόγω της ενσωμάτωσης της TMX VettaFi και άλλων εξόδων επέκτασης.
- Τα έσοδα από την πλευρά της ψηφιακής διανομής μπορεί να είναι μεταβλητά λόγω των κύκλων προϋπολογισμού των πελατών.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η ενσωμάτωση της TMX VettaFi με την TMX Datalinx επικεντρώνεται στην ενίσχυση των δυνατοτήτων πωλήσεων και διανομής.
- Η εταιρεία διερευνά νέες ευκαιρίες κεφαλαίων χρησιμοποιώντας σύνολα δεδομένων από τα franchises της Datalinx και της Trayport.
- Η επιχείρηση CDS του TMX Group υπεραποδίδει έναντι της αγοράς με το λανσάρισμα νέων υπηρεσιών όπως το CCMS και το SGC Notes.
Misses
- Η ημερομηνία έναρξης λειτουργίας ενός σημαντικού νέου συστήματος έχει καθυστερήσει για τις αρχές του 2025, παρατείνοντας το χρονοδιάγραμμα του προγράμματος.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο CEO και ο CFO του TMX Group συζήτησαν τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της TMX VettaFi, τον αντίκτυπο των μη επαναλαμβανόμενων δαπανών και την ευαισθησία του καθαρού εισοδήματος από τόκους της TMX Trust στις μεταβολές των επιτοκίων.
- Υπογράμμισαν επίσης τις δυνατότητες ανάπτυξης των μετασυναλλακτικών υπηρεσιών της TMX και παρείχαν ενημερώσεις σχετικά με την πρωτοβουλία εκσυγχρονισμού των μετασυναλλακτικών υπηρεσιών.
Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην επέκταση του δικαιώματος εισαγωγής και στην ανάπτυξη νέων προϊόντων είναι εμφανής στη διεθνή ανάπτυξή της, με περισσότερες από 230 διεθνείς εταιρείες να είναι πλέον εισηγμένες στο TSX ή στο TSX Venture.
Η εξαγορά της TMX VettaFi νωρίτερα φέτος ενίσχυσε τις προσφορές του TMX Group στον τομέα της δεικτοδότησης και των ETF, με ένα μείγμα εσόδων που εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις αμοιβές δεικτοδότησης που συνδέονται με τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία.
Ο τομέας TMX Trayport σημείωσε αύξηση των εσόδων κατά 19%, ενώ τα έσοδα από τη διαπραγμάτευση και την εκκαθάριση παραγώγων αυξήθηκαν κατά 20%, κυρίως λόγω των υψηλότερων όγκων στο χρηματιστήριο του Μόντρεαλ και στο CDCC.
Η διαπραγμάτευση και η εκκαθάριση μετοχών και σταθερού εισοδήματος σημείωσαν επίσης αύξηση εσόδων κατά 14%, ενώ τα συνολικά προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 13%.
Οι αλλαγές στην τιμολόγηση που εφαρμόστηκαν τον Ιανουάριο συνέβαλαν στην αύξηση των εσόδων, με το προθεσμιακό προϊόν CORRA να παρουσιάζει μεγάλη αποδοχή. Τα έσοδα του BOX αυξήθηκαν κατά 29%, χάρη στους υψηλότερους όγκους και τις τιμές ανά συμβόλαιο.
Παρά τις επιτυχίες αυτές, η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης αυξημένα λειτουργικά έξοδα, αυξημένα κατά 27%, κυρίως λόγω της ενσωμάτωσης της TMX VettaFi και των πρωτοβουλιών επέκτασης στις ΗΠΑ.
Οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις του TMX Group, οι στρατηγικές εξαγορές και η εστίαση στην καινοτομία τον τοποθετούν σε καλή θέση για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία έχει χαράξει μια σαφή πορεία προς την αξιοποίηση των πρόσφατων εξαγορών της και την επέκταση της σουίτας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της, με στόχο την παροχή πιο ολοκληρωμένων λύσεων στους πελάτες της σε παγκόσμιο επίπεδο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης