Την Τετάρτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Olin Corporation (NYSE: OLN), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 51$ από τα προηγούμενα 57$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η απόφαση έρχεται μετά την εξέταση των κερδών του τρίτου τριμήνου της Olin, την ενημερωμένη καθοδήγηση και τις πληροφορίες από πρόσφατους ελέγχους στον κλάδο.
Η εταιρεία αναθεώρησε το μοντέλο της για την Olin ώστε να λάβει υπόψη μια χαμηλότερη πρόβλεψη κερδών για το έτος 2025, αποδίδοντας αυτή την προσαρμογή σε έναν παρατεταμένο κύκλο ανάκαμψης. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η Piper Sandler συνεχίζει να βλέπει ισχυρές δυνατότητες ανόδου μόλις εμφανιστούν σημάδια ανάκαμψης στην αγορά.
Ο αναλυτής προβλέπει ότι οι πρώτες ενδείξεις ανάκαμψης θα μπορούσαν να εμφανιστούν μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στις προσδοκίες ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση μπορεί να εφαρμόσει δασμούς αντι-ντάμπινγκ στην εποξειδική ρητίνη και ότι τα μέτρα οικονομικής τόνωσης της Κίνας μπορεί να αρχίσουν να έχουν αποτέλεσμα. Οι Ηνωμένες Πολιτείες προβλέπεται να παραμείνουν ο κύριος συντελεστής στα κέρδη της Olin κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η αποτίμηση της Olin βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 8,0x της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς EBITDA για το 2025, το οποίο παραμένει αμετάβλητο. Σύμφωνα με την Piper Sandler, αυτό το πολλαπλάσιο υποδηλώνει ότι το αναμενόμενο EBITDA της Olin για το 2025 εξακολουθεί να είναι σημαντικά χαμηλότερο από αυτό που θα θεωρούνταν επίπεδα μέσου κύκλου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Olin Corporation έχει υποστεί μια σειρά προσαρμογών στις οικονομικές της προοπτικές από διάφορες εταιρείες αναλυτών λόγω των επιπτώσεων των διαταραχών που σχετίζονται με τυφώνες και λειτουργικά ζητήματα. Η RBC Capital και η KeyBanc Capital Markets έχουν αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για την Olin σε 48$ και 56$ αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις.
Η Deutsche Bank, ωστόσο, έχει μειώσει τις προοπτικές της από 48$ σε 45$, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold. Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Neutral και τον στόχο τιμής στα 46$, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με την καθοδήγηση της Olin για το EBITDA του τέταρτου τριμήνου.
Η πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της Olin αποκάλυψε ασθενέστερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, που αποδίδονται κυρίως σε διαταραχές σχετικές με τυφώνες που κόστισαν στην εταιρεία περίπου 135 εκατομμύρια δολάρια. Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο τομέας χημικών της εταιρείας ξεπέρασε τις προσδοκίες, κυρίως λόγω της αύξησης των τιμών της καυστικής σόδας. Ωστόσο, ο τομέας Winchester παρουσίασε πτώση στις πωλήσεις εμπορικών πυρομαχικών.
Στην επερχόμενη Ημέρα Επενδυτών, η Olin Corporation σχεδιάζει να συζητήσει στρατηγικούς στόχους, οικονομικές επιδόσεις και πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης. Αυτό περιλαμβάνει την πιθανότητα διαχωρισμού της επιχείρησης Winchester και συνεργασίες με τη Dow. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις για την Olin Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Piper Sandler για την Olin Corporation (NYSE: OLN). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,77 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 33,71, αντικατοπτρίζοντας τις τρέχουσες προκλήσεις στην αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Olin έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 51 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight από την Piper Sandler, υποδηλώνοντας μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη στην εταιρεία.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής, που διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων με πτώση 9,33% την τελευταία εβδομάδα, επιβεβαιώνει την απόφαση της Piper Sandler να μειώσει τον στόχο τιμής. Ωστόσο, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια δίκαιη αξία 48,26$, υποδεικνύοντας πιθανή άνοδο από την τρέχουσα τιμή των 40,89$, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της Piper Sandler για τις δυνατότητες ανάκαμψης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Olin Corporation, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης