Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τη Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) με σταθερή τιμή-στόχο στα 298,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε προσαρμογές στις εκτιμήσεις για τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή (EPS), οι οποίες μειώθηκαν κατά 2% για το 2024 και 5% για το 2025. Οι αναθεωρήσεις οφείλονται κυρίως στα ασθενέστερα περιθώρια του τομέα Health and Wealth Consulting (HWC) και σε ένα ελαφρώς υψηλότερο αναμενόμενο φορολογικό συντελεστή.
Για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και μετά, οι προβλέψεις της BMO Capital για το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα της Willis Towers Watson είναι περίπου 7% χαμηλότερες για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, 4% για το 2025 και 2% για το 2026 σε σύγκριση με τη γενική εκτίμηση της αγοράς. Αυτή η διαφορά πιστεύεται ότι προέρχεται από την απόφαση της BMO Capital να εξαιρέσει τις συνεισφορές από την TRANZACT από το τρίτο τρίμηνο του 2024 και μετά στις προβλέψεις της.
Περαιτέρω προσαρμογές έγιναν από την εταιρεία σε ορισμένα στοιχεία κάτω από τη λειτουργική γραμμή. Συγκεκριμένα, η BMO Capital έχει συμπεριλάβει μια επιβάρυνση απομείωσης 1,8 δισεκατομμυρίων $ προ φόρων σχετικά με την TRANZACT στις εκτιμήσεις της για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αναμένεται ότι αυτή η επιβάρυνση θα επηρεάσει τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Τα σχόλια του αναλυτή και η διατήρηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική προοπτική για τα μελλοντικά κέρδη της Willis Towers Watson, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις λειτουργικές προκλήσεις όσο και συγκεκριμένες οικονομικές προσαρμογές. Οι λεπτομερείς προσαρμογές των προβλέψεων παρέχουν μια πιο συντηρητική στάση σε σύγκριση με τη γενικότερη εκτίμηση της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Willis Towers Watson έχει υπάρξει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία πρόκειται να ολοκληρώσει την πώληση της λειτουργίας TRANZACT στις GTCR και Recognize για 632 εκατομμύρια $ μέχρι το τέλος του έτους, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική επιβάρυνση εκτιμώμενη μεταξύ 1,6 και 2,1 δισεκατομμυρίων $ στο τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία έχει επίσης αποκτήσει μερίδιο στη βρετανική εταιρεία διαχείρισης πλούτου atomos, ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου. Επιπλέον, η Willis Towers Watson έχει σχηματίσει μια συνεργασία συν-μεσιτείας με την The J. Morey Company για την παροχή λύσεων διαχείρισης κινδύνου σε βορειοαμερικανικές εταιρείες με έδρα στην Ιαπωνία.
Όσον αφορά τους αναλυτές, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τη Willis Towers Watson με σταθερή τιμή-στόχο στα 298,00$. Αυτό έρχεται καθώς η εταιρεία προσαρμόζει τις εκτιμήσεις της για τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή του ασφαλιστικού μεσίτη, λαμβάνοντας υπόψη την επικείμενη πώληση της TRANZACT. Η Wells Fargo έχει δώσει στη Willis Towers Watson αξιολόγηση "Overweight", αυξάνοντας την τιμή-στόχο της από 321,00$ σε 334,00$ εν αναμονή πιθανών καταλυτών ανάπτυξης.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital για τη Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW), τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 29,57 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 27,44, υποδεικνύοντας μια υψηλή αποτίμηση. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδηλώνει ότι η WTW "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει την προσεκτική στάση της BMO.
Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η WTW έχει δείξει ανθεκτικότητα στην πολιτική μερισμάτων της. Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η εταιρεία "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα έτη" και "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη". Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων μπορεί να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές εν μέσω των προβλεπόμενων προσαρμογών κερδών.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση του EBITDA κατά 9,82% δείχνουν συνεχιζόμενη επέκταση της επιχείρησης, αν και πιθανώς με πιο αργό ρυθμό από ό,τι αναμένουν ορισμένοι αναλυτές. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος", σύμφωνα με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, υποδηλώνει ότι ενώ μπορεί να υπάρχουν βραχυπρόθεσμες πιέσεις, η εταιρεία διατηρεί μια σταθερή οικονομική βάση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για τη Willis Towers Watson, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης