Στην πρόσφατη κλήση κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024, η Inter & Co (σύμβολο: INTR3), υπό την ηγεσία του Διευθύνοντος Συμβούλου Joao Vitor Menin, ανέφερε σημαντική ανάπτυξη και στρατηγικές προόδους. Η εταιρεία επέδειξε δύναμη στο χρηματοοικονομικό της Super App, σημαντικές αυξήσεις στις συναλλαγές συναλλάγματος και πιστωτική ανάπτυξη. Με έμφαση στην υπερ-εξατομίκευση και τα κέρδη μεριδίου αγοράς, η Inter & Co ανέφερε επίσης ρεκόρ καθαρών εσόδων και ισχυρή ανάπτυξη στο δανειακό της χαρτοφυλάκιο. Η ενσωμάτωση της Inter Pag και τα σχέδια για διεθνή επέκταση ήταν επίσης βασικά σημεία συζήτησης.
Βασικά Σημεία
- Το Super App της Inter & Co έχει υψηλή δέσμευση χρηστών με βαθμολογία 4,8 στο Apple Store και 15 εκατομμύρια καθημερινές συνδέσεις.
- Οι συναλλαγές συναλλάγματος είδαν αύξηση 74%, και η πιστωτική ανάπτυξη ήταν 3,5 φορές ταχύτερη από την αγορά.
- Το GMV της αγοράς της εταιρείας αυξήθηκε κατά 59% στα 1,4 δισεκατομμύρια BRL.
- Η ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου έφτασε το 7%, συνολικά πάνω από 38 δισεκατομμύρια BRL.
- Αναφέρθηκε ρεκόρ καθαρών εσόδων 260 εκατομμυρίων BRL, αύξηση 2,5 φορές σε ετήσια βάση.
- Ο δείκτης αποδοτικότητας βελτιώθηκε στο 50,7%, με στόχο να φτάσει το 30%.
- Η διεθνής επέκταση περιλαμβάνει σχέδια για την έκδοση πιστωτικής κάρτας στις ΗΠΑ στις αρχές του 2025.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Inter & Co στοχεύει στην ανάπτυξη της πρωτοβουλίας καταστημάτων και του χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων το 2025.
- Η προσέγγιση Global Account πρόκειται να ξεκινήσει διεθνώς, χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο τράπεζας ως υπηρεσία χωρίς τοπικές τραπεζικές άδειες.
- Η εταιρεία αναμένει να διατηρήσει φορολογικό συντελεστή γύρω στο 20% λόγω στρατηγικών ανακατανομών κεφαλαίου.
Αρνητικά Σημεία
- Το βασικό κεφάλαιο μειώθηκε λόγω της ενσωμάτωσης της Inter Pag, της υπεραξίας και άλλων πληρωμών.
- Η Απόφαση 4966 της Κεντρικής Τράπεζας αναμένεται να αυξήσει τους δείκτες NPL.
- Υπήρξε πίεση στο μη εξασφαλισμένο χαρτοφυλάκιο, αν και το προσαρμοσμένο στον κίνδυνο NIM αναμένεται να παραμείνει θετικό.
Θετικά Σημεία
- Η Inter & Co προβλέπει ότι το χαρτοφυλάκιο Καταναλωτικής Χρηματοδότησης θα μπορούσε να φτάσει τα 700 εκατομμύρια BRL μέχρι το τέλος του έτους.
- Η εταιρεία προσλαμβάνει στον τομέα της τεχνολογίας και σε άλλους τομείς για να ενισχύσει την πλατφόρμα της.
- Το NIM παραμένει ισχυρό λόγω ευνοϊκού μείγματος δανείων και αποτελεσματικής κατανομής κεφαλαίου.
Αστοχίες
- Παρά την αύξηση των κερδών, υπήρξε μείωση του βασικού κεφαλαίου σε τριμηνιαία βάση.
- Τα έξοδα προσωπικού αυξήθηκαν λόγω προσλήψεων στην τεχνολογία και στελεχιακό ταλέντο.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Ο Santiago Stel αναφέρθηκε στην ενσωμάτωση της Inter Pag, σημειώνοντας βελτιωμένους δείκτες αποδοτικότητας και αυξημένα έξοδα λόγω πληθωρισμού και επενδύσεων.
- Οι αναλυτές έθεσαν ερωτήματα σχετικά με τις προσδοκίες ανάπτυξης του NIM, με τον Stel να δίνει έμφαση στις βελτιώσεις στην κατανομή κεφαλαίου αντί να δεσμευτεί για συγκεκριμένα νούμερα.
- Ο Menin συζήτησε την προσεκτική προσέγγιση στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου καταναλωτικής χρηματοδότησης, ιδιαίτερα με το νέο προϊόν χρηματοδότησης PIX.
Η κλήση κερδών του τρίτου τριμήνου 2024 της Inter & Co αντανακλά μια εταιρεία που βιώνει ισχυρή ανάπτυξη και στρατηγικές αλλαγές. Με το Super App της στην πρώτη γραμμή της δέσμευσης των πελατών και μια σειρά χρηματοοικονομικών προϊόντων που κερδίζουν μερίδιο αγοράς, η εταιρεία είναι έτοιμη να συνεχίσει την ανοδική της πορεία. Η ενσωμάτωση της Inter Pag και τα σχέδια διεθνούς επέκτασης υπογραμμίζουν περαιτέρω τη δέσμευση της Inter & Co να διευρύνει την εμβέλειά της και να ενισχύσει τις χρηματοοικονομικές της προσφορές. Παρά κάποιες προκλήσεις με το βασικό κεφάλαιο και το μη εξασφαλισμένο χαρτοφυλάκιο, η ηγεσία της εταιρείας είναι αισιόδοξη για τη διατήρηση ισχυρών NIM και την επίτευξη λειτουργικής αποδοτικότητας. Καθώς η Inter & Co πλοηγείται στις μακροοικονομικές αβεβαιότητες, παραμένει επικεντρωμένη στη βιώσιμη ανάπτυξη και την απόκτηση πελατών, προετοιμάζοντας το έδαφος για συνεχή επιτυχία στα επόμενα τρίμηνα.
Γνώσεις InvestingPro
Η πρόσφατη κλήση κερδών της Inter & Co (INTR) παρουσιάζει μια εικόνα ισχυρής ανάπτυξης και στρατηγικής επέκτασης, η οποία υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 38,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις αναφερόμενες αυξήσεις στις συναλλαγές συναλλάγματος και την πιστωτική ανάπτυξη που συζητήθηκαν στην κλήση κερδών.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της εταιρείας στον χώρο της fintech. Ο δείκτης P/E 19,48 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις προοπτικές ανάπτυξης της Inter & Co, το οποίο συνάδει με τα φιλόδοξα σχέδια της εταιρείας για διεθνή επέκταση και ανάπτυξη προϊόντων.
Μια συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική της εταιρείας για την πρωτοβουλία καταστημάτων και την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων για το 2025. Επιπλέον, η συμβουλή ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος ευθυγραμμίζεται με το ρεκόρ καθαρών εσόδων που αναφέρθηκε στην κλήση κερδών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της Inter & Co ανέρχεται σε ένα υγιές 24,46%, αποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί κέρδη από τις δραστηριότητές της. Αυτή η αποδοτικότητα αντανακλάται στον βελτιωμένο δείκτη αποδοτικότητας που αναφέρθηκε στην κλήση κερδών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Inter & Co στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης