Την Παρασκευή, η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Apollo Global Management (NYSE:APO), μειώνοντάς την στα 135 δολάρια από τα προηγούμενα 140 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή έρχεται ως απάντηση στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας και σε μια αναβαθμισμένη προοπτική για το μέλλον.
Τα κέρδη της εταιρείας επενδύσεων Strategic Real Estate (SRE) για το δεύτερο τρίμηνο δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε μια πιο επιφυλακτική πρόβλεψη για τον συγκεκριμένο τομέα. Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι ορισμένοι βραχυπρόθεσμοι παράγοντες, όπως οι δραστηριότητες αντιστάθμισης κινδύνου, η λήξη των επιχειρήσεων υψηλής απόδοσης και οι πιέσεις στις αποδόσεις των εναλλακτικών επενδύσεων, αναμένεται να συνεχιστούν στο εγγύς μέλλον. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η μακροπρόθεσμη προοπτική για την Apollo Global Management θεωρείται ισχυρή.
Ο τομέας της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει ισχυρές τάσεις και η Citi παραμένει αισιόδοξη για τις δυνατότητες της Apollo κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Οι δραστηριότητες στις κεφαλαιαγορές επισημάνθηκαν ως θετική πτυχή, η οποία αναμένεται να διατηρηθεί σε υγιή επίπεδα, αν και όχι τόσο υψηλά όσο αυτά που παρατηρήθηκαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η Citi αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη της Apollo για τα έτη 2024 και 2025, μειώνοντάς τες στα 7,14 και 8,49 δολάρια ανά μετοχή, αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 7,53 και 9,12 δολαρίων ανά μετοχή. Η στάση του οίκου παραμένει θετική για το αφήγημα της Apollo, θεωρώντας τις τρέχουσες πιέσεις της αγοράς ως μια ευκαιρία για τους επενδυτές να εισέλθουν σε ελκυστικό σημείο, αν και αναγνωρίζει ότι μπορεί να χρειαστεί κάποιος χρόνος για να μειωθούν οι αντίξοες συνθήκες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Apollo Global Management ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα β' τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων των τριμηνιαίων κερδών ρεκόρ που σχετίζονται με τις αμοιβές (FRE) ύψους 516 εκατ. δολαρίων και των ισχυρών αναφερόμενων κερδών της θυγατρικής (SRE) ύψους 710 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία επένδυσε 70 δισ. δολάρια και κατέγραψε εισροές 39 δισ. δολαρίων για το τρίμηνο. Επιπλέον, η Apollo ολοκλήρωσε με επιτυχία τρεις συναλλαγές ιδιωτικών κεφαλαίων και το υβριδικό της όχημα μετοχικού κεφαλαίου έχει αποδώσει θετικές αποδόσεις για 16 συνεχόμενα τρίμηνα.
Η TD Cowen αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Apollo από τα 147 δολάρια στα 137 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy παρά τις ανησυχίες σχετικά με την καθοδήγηση για το ασφαλιστικό τμήμα της Apollo, Strategic Risk Enterprise. Η BMO Capital αναπροσάρμοσε επίσης τον στόχο τιμής για την Apollo, μειώνοντάς τον στα 123 δολάρια από 125 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη στις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Apollo.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις για την Apollo, η οποία συνεχίζει να περιηγείται στο οικονομικό τοπίο. Το πιστωτικό franchise της εταιρείας είχε ένα ισχυρό τρίμηνο, με το αμοιβαίο κεφάλαιο συνολικής απόδοσης να σημειώνει άνοδο σχεδόν 2% και τα δομημένα πιστωτικά και ABS να αυξάνονται κατά 2%. Οι στρατηγικές προοπτικές της Apollo παραμένουν θετικές, με προσδοκίες για ισχυρή ανάπτυξη κατά την επόμενη δεκαετία σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των υποδομών και της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και στην αγορά συνταξιοδοτικών υπηρεσιών.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Citi για την Apollo Global Management (NYSE:APO), μπορεί επίσης να βρουν αξία στις τελευταίες μετρήσεις και τις γνώσεις των εμπειρογνωμόνων του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της Apollo διαμορφώνεται στα ισχυρά 58,78 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Παρά το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η αύξηση των εσόδων της Apollo κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν εντυπωσιακή στο 120,25%, με μικτά κέρδη 8,849 δισ. δολάρια και περιθώριο λειτουργικού κέρδους 15,49%.
Οι συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι ενώ οι κινήσεις της μετοχής της Apollo ήταν ευμετάβλητες, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Apollo ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας οικονομική ανθεκτικότητα. Με δείκτη P/E 13,64, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 4,93, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στα περιουσιακά της στοιχεία και στις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξής της. Για όσους επιθυμούν να εξερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν επιπλέον 11 InvestingPro Tips διαθέσιμα στη σελίδα Apollo του InvestingPro, παρέχοντας βαθύτερη εικόνα των επιδόσεων και των προοπτικών της εταιρείας.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν ότι σύμφωνα με την InvestingPro, η δίκαιη αξία της Apollo εκτιμάται σε 151,78 δολάρια, η οποία είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών στον ορίζοντα για την 1η Αυγούστου 2024 και μια μερισματική απόδοση 1,6%, η Apollo αποτελεί μια ενδιαφέρουσα περίπτωση για όσους επιθυμούν να επενδύσουν σε έναν εξέχοντα παίκτη με ισχυρό ιστορικό στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης