Την Πέμπτη, η Brinker International (NYSE:EAT), η μητρική εταιρεία της Chili's, έλαβε αναβαθμισμένη αξιολόγηση μετοχής από την BofA Securities. Η εταιρεία άλλαξε την άποψή της από Υποαπόδοση σε Ουδέτερη, ενώ παράλληλα αύξησε σημαντικά τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας σε 90,00$ από τα προηγούμενα 63,00$.
Η αναβάθμιση ακολουθεί μια αξιοσημείωτη αύξηση στην αξία της μετοχής της Brinker, η οποία έχει ανέβει περίπου 95% από την αρχή του έτους, επιδεικνύοντας ισχυρή απόδοση στην αγορά που έχει αποδοθεί στο θετικό επενδυτικό κλίμα σχετικά με την αναβίωση της Chili's. Αυτή η ανάκαμψη έχει καθοδηγηθεί από τις αποτελεσματικές στρατηγικές διαχείρισης του Διευθύνοντος Συμβούλου Kevin Hochman.
Η BofA Securities σημείωσε ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει τις επιτυχημένες προσπάθειες ανάκαμψης στην Chili's, αλλά υπέδειξε επίσης ότι η μελλοντική ισορροπία κινδύνου/ανταμοιβής φαίνεται ισορροπημένη, προτρέποντας την αλλαγή σε Ουδέτερη στάση. Ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για την Chili's παραμένουν θετικές λόγω των παραγόντων που έχουν οδηγήσει στην πρόσφατη επιτυχία της, υπάρχουν ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα της ανάπτυξης των εσόδων της και τη δυνατότητα για ανοδικές αναθεωρήσεις των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα στοχευμένο πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 0,8 φορές σε σχέση με τον S&P 500, το οποίο υποδηλώνει ένα απόλυτο P/E 17,0 φορές. Αυτό αποτελεί αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 0,6 φορές, ή 11,9 φορές. Η εκτίμηση για τα μελλοντικά EPS για το οικονομικό έτος 2026 ορίζεται στα 5,30$, οδηγώντας στον ενημερωμένο στόχο τιμής των 90,00$.
Η BofA Securities πιστεύει ότι το προσαρμοσμένο σχετικό πολλαπλάσιο, το οποίο είναι μία τυπική απόκλιση πάνω από τον μέσο όρο 10 ετών, αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την ενισχυμένη ανάπτυξη των εσόδων της Brinker και τη μειωμένη μόχλευση, δικαιολογώντας τον αναθεωρημένο στόχο τιμής και αξιολόγηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Brinker International έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο. Η μητρική εταιρεία της Chili's Grill & Bar ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με ετήσια αύξηση εσόδων 6,8% και αύξηση προσαρμοσμένων EPS κατά 45%. Αξιοσημείωτα, η μάρκα Chili's υπήρξε βασικός παράγοντας αυτής της επιτυχίας, με σημαντική κίνηση πελατών και πωλήσεις στο τρίτο τρίμηνο, που αποδίδεται σε νέες λανσαρίσματα προϊόντων και επενδύσεις στη λειτουργία.
Παρά το γεγονός ότι υπολείπεται της εκτίμησης της συναίνεσης με EPS 1,61$, οι μελλοντικές στρατηγικές της εταιρείας δίνουν έμφαση στην αύξηση της κίνησης. Η Brinker σχεδιάζει να επενδύσει 15-20 εκατομμύρια δολάρια σε εργατικό δυναμικό και να συνεχίσει τις προσπάθειες μάρκετινγκ και καινοτομίας. Επιπλέον, η εταιρεία σκοπεύει να ανοίξει 10-12 νέα εστιατόρια Chili's, με πιθανή αύξηση σε 15.
Η Citi αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Brinker, αυξάνοντάς τον σε 83,00$ από τα προηγούμενα 69,00$, διατηρώντας παράλληλα μια Ουδέτερη αξιολόγηση. Ωστόσο, ο αναλυτής της Citi προειδοποιεί τους επενδυτές να παραμείνουν προσεκτικοί λόγω των υψηλών προσδοκιών που ενσωματώνονται στην αποτίμηση της μετοχής. Η BMO Capital Markets επίσης προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της εταιρείας από 85$ σε 80$ διατηρώντας παράλληλα μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Brinker έχει θέσει στόχο εσόδων μεταξύ 4,55 δισεκατομμυρίων και 4,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και προσαρμοσμένα απομειωμένα EPS μεταξύ 4,35$ και 4,75$. Η BMO Capital πιστεύει ότι η Brinker International έχει τη δυνατότητα να ξεπεράσει την καθοδήγηση κερδών της, παρά την αστοχία στα EPS. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Brinker να αυξήσει την κίνηση και να επιτύχει μακροπρόθεσμη κερδοφόρα ανάπτυξη μέσω στρατηγικών πρωτοβουλιών στο μάρκετινγκ, την καινοτομία μενού και τη λειτουργική αποδοτικότητα.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση από την BofA Securities ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και τάσεις που επισημαίνονται από το InvestingPro. Η μετοχή της Brinker International έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με τα δεδομένα του InvestingPro να αποκαλύπτουν μια εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 168,83% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η εξαιρετική απόδοση τονίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 97,88% του υψηλού 52 εβδομάδων, επιβεβαιώνοντας την παρατήρηση της BofA για την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Brinker "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", το οποίο υποστηρίζει τη θετική προοπτική για την αποτίμηση της εταιρείας. Ο δείκτης PEG 0,49 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 ενισχύει περαιτέρω αυτήν την άποψη, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να υποτιμάται σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Brinker "Υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους", με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους 14,21% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας που πρέπει να παρακολουθείται καθώς η εταιρεία συνεχίζει τις προσπάθειες ανάκαμψής της.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Brinker International, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης