Η KeyBanc Capital Markets επαναδιατύπωσε την αξιολόγηση Sector Weight για την Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM) μετά την έκθεση αποτελεσμάτων της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Ο οίκος αναγνώρισε τις σταθερές επιδόσεις της Zoom, ιδιαίτερα στον τομέα Enterprise, ο οποίος αντιπροσωπεύει περίπου το 60% των εσόδων και σημείωσε αύξηση 4%, ξεπερνώντας τόσο τις προσδοκίες της αγοράς όσο και τις προσδοκίες της KeyBanc για 2%.
Η αύξηση αποδόθηκε στην πρόοδο της εταιρείας στην ανοδική κίνηση και στις προσπάθειες διασταυρούμενων πωλήσεων σε τομείς όπως το Contact Center as a Service (CCaaS) και το Zoom Phone.
Τα οικονομικά μεγέθη της Zoom εντυπωσίασαν επίσης, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να ξεπερνούν σημαντικά τις προσδοκίες. Το περιθώριο EBIT της εταιρείας διαμορφώθηκε στο 39,2%, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της αγοράς κατά 260 μονάδες βάσης και της KeyBanc κατά 150 μονάδες βάσης.
Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Zoom εξασφάλισε τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα συμφωνία CCaaS και πλέον διαθέτει 1.100 πελάτες σε αυτόν τον τομέα, γεγονός που αντικατοπτρίζει ανάπτυξη άνω του 100%. Η εταιρεία ανέφερε ότι το 40% των δέκα κορυφαίων κερδών της αφορούσε την αντικατάσταση πωλητών CCaaS πρώτης γενιάς και αναμένει ότι το CCaaS θα συνεχίσει την πορεία του προς την κατεύθυνση να αντιπροσωπεύει το 10% των εσόδων.
Όσον αφορά την καινοτομία, η Zoom υπογράμμισε την αυξανόμενη υιοθέτηση του AI Companion της, το οποίο είναι δημοφιλές για τη σύνοψη των κλήσεων Zoom. Η εταιρεία αναμένεται να αποκαλύψει νέες λειτουργίες στην επερχόμενη εκδήλωση Zoomtopia τον Οκτώβριο.
Η Zoom αναμένει ότι η συνολική διατηρησιμότητα των καθαρών εσόδων της (Total Trailing Twelve Months Net Revenue Retention - TTM NRR) θα επιταχυνθεί εκ νέου έως τα μέσα του οικονομικού έτους 2026, με το δεύτερο τρίμηνο να αποτελεί το χαμηλότερο σημείο των εσόδων.
Παρά τις θετικές αυτές τάσεις, η Zoom είναι επιφυλακτική όσον αφορά τους αντίθετους ανέμους στον τομέα των μικρών επιχειρήσεων. Ο οικονομικός διευθυντής σημείωσε ότι η κατάσταση είναι σύμφωνη με τις προηγούμενες προβλέψεις, αλλά παραμένει ένας τομέας εστίασης. Η Zoom ανέφερε επίσης μείωση του αριθμού των μετοχών της, αγοράζοντας 4,8 εκατομμύρια μετοχές το δεύτερο τρίμηνο.
Συζητήθηκε επίσης η στρατηγική κατανομής κεφαλαίου της Zoom, με τον CEO να αναφέρει πιθανές ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε νέα χαρακτηριστικά και ανάπτυξη. Η εταιρεία, η οποία έκλεισε το τρίμηνο με 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ανακοίνωσε επίσης την αποχώρηση της οικονομικής διευθύντριας Kelly Steckelberg, η οποία θα μεταβεί από το ρόλο της μετά το τρίτο τρίμηνο για να ενταχθεί σε μια νεοφυή επιχείρηση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zoom Video Communications αύξησε την πρόβλεψη για τα ετήσια έσοδά της, μετά την ισχυρή ζήτηση για τα εργαλεία συνεργασίας με τεχνητή νοημοσύνη που διαθέτει. Η εταιρεία προβλέπει τώρα ότι τα έσοδα για το οικονομικό έτος 2025 θα φτάσουν μεταξύ 4,63 και 4,64 δισ. δολαρίων.
Διάφοροι χρηματοοικονομικοί οίκοι έχουν σταθμίσει τις επιδόσεις της Zoom. Η Baird έχει μειώσει την τιμή-στόχο της μετοχής στα 77 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η BofA Securities έχει επίσης μειώσει την τιμή-στόχο της από τα 78 δολάρια στα 75 δολάρια, αλλά συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Buy. Εν τω μεταξύ, η Mizuho Securities έχει διατηρήσει την αξιολόγηση Outperform με σταθερό στόχο τιμής στα 90 δολάρια.
Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In-Line και τον στόχο τιμής στα 70 δολάρια, αναγνωρίζοντας την ισχυρή λειτουργική εκτέλεση της Zoom και τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών. Η Citi, ωστόσο, επιβεβαίωσε την ουδέτερη στάση της, επισημαίνοντας ανησυχίες όπως η επικείμενη παραίτηση του οικονομικού διευθυντή της Zoom, Kelly Steckelberg, στα τέλη Νοεμβρίου.
InvestingPro Insights
Η Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα με έναν ισχυρό ισολογισμό, όπως σημειώνει η InvestingPro Tips. Η εταιρεία κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, τοποθετώντας την καλά για στρατηγικές πρωτοβουλίες και πιθανές αβεβαιότητες της αγοράς. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της πρόσφατης αναφοράς στο άρθρο για ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, υποδηλώνοντας ότι η οικονομική ισχύς της Zoom θα μπορούσε να υποστηρίξει τέτοιες στρατηγικές ανάπτυξης.
Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τα οποία ανέρχονται στο 76,18% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, υπογραμμίζουν την αποτελεσματικότητά της και την επεκτασιμότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της KeyBanc σχετικά με τις σταθερές επιδόσεις της Zoom και τις επιτυχημένες προσπάθειες διασταυρούμενων πωλήσεων, οι οποίες πιθανότατα συμβάλλουν σε αυτά τα ισχυρά περιθώρια κέρδους.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει επίσης την κεφαλαιοποίηση της Zoom στα 18,63 δισ. δολάρια ΗΠΑ και τον μελλοντικό δείκτη P/E 21,61, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά εκτιμά τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της Zoom σημείωσε συνολική απόδοση 4,11% την τελευταία εβδομάδα, αντανακλώντας το πρόσφατο θετικό κλίμα των επενδυτών μετά την έκθεση αποτελεσμάτων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες και μετρήσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που εμβαθύνουν στη ρευστότητα της Zoom, τη μεταβλητότητα της μετοχής και τις προβλέψεις των αναλυτών για την κερδοφορία του έτους. Αυτά μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης