Την Παρασκευή, η Pivotal Research διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά για τη Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) με σταθερή τιμή-στόχο τα 40,00€, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις της αγοράς μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσής της με τη Liberty. Η εταιρεία παρατήρησε σημαντική πτώση στην τιμή της μετοχής της εταιρείας, την οποία αποδίδει σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των τεχνικών επιπτώσεων του κλεισίματος της συγχώνευσης, ενός μοτίβου γραφήματος μετοχών "falling knife", και μιας γενικής έλλειψης ενδιαφέροντος από τους επενδυτές, εν μέρει επειδή η Sirius XM δεν είναι εισηγμένη σε κανέναν σημαντικό δείκτη.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης της Sirius XM είναι ελκυστικά, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη πτώση της μετοχής. Η επιχείρηση δορυφορικού ραδιοφώνου αντιμετωπίζει μια δύσκολη περίοδο, με προσδοκίες για συνεχιζόμενες απώλειες συνδρομητών και εξάρτηση από αυξήσεις τιμών. Ωστόσο, η Pivotal Research τόνισε τις ισχυρές δυνατότητες ελεύθερων ταμειακών ροών της Sirius XM και μια πιστή πελατειακή βάση με υψηλότερο εισόδημα, η οποία είναι πιθανό να παραμείνει σταθερή.
Παρά τις προκλήσεις, η εταιρεία τόνισε τη δυνατότητα της Sirius XM να επιτύχει σημαντική ανάπτυξη στις ελεύθερες ταμειακές ροές, υποστηριζόμενη από χαμηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες και επερχόμενες αυξήσεις τιμών. Η ανάλυση υποδεικνύει ότι, με βάση συντηρητικές προβλέψεις, η Sirius XM βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους στόχους μείωσης του χρέους της, αποπληρώνοντας περίπου 2,5 δισεκατομμύρια € καθαρού χρέους έως το 2027 και μειώνοντας τη μόχλευση σε ένα διαχειρίσιμο τρεις φορές το EBITDA.
Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι η Sirius XM θα μπορούσε άνετα να διπλασιάσει το τρέχον μέρισμά της, οδηγώντας σε απόδοση περίπου 9%, η οποία θα παρείχε σημαντική υποστήριξη για τη μετοχή. Η Pivotal Research επισήμανε επίσης την αξία του φάσματος 12,5MHz της Sirius XM, το οποίο η εταιρεία εκκαθαρίζει για πιθανή επίγεια χρήση, με εκτιμώμενη καθαρή παρούσα αξία περίπου 2,5 δισεκατομμυρίων €. Αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε να είναι συντηρητική δεδομένης της επιτυχημένης ανάπτυξης σταθερής ασύρματης πρόσβασης από άλλες ασύρματες εταιρείες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sirius XM Radio Inc. έχει δει έντονη δραστηριότητα. Η σημαντική συγχώνευση της εταιρείας με μια θυγατρική της Liberty Media Corporation οδήγησε σε σημαντική αύξηση της τιμής-στόχου στα 32,50€, όπως προσαρμόστηκε από την Evercore ISI. Η Rosenblatt Securities επίσης προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για τη Sirius XM Radio, μετακινώντας την από 3,40€ σε 28,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή. Ωστόσο, η Deutsche Bank αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για τη Sirius XM στα 3,00€, επικαλούμενη χαμηλότερες εκτιμήσεις για το EBITDA και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας.
Αυτές οι προσαρμογές στις τιμές-στόχους έρχονται μετά τη συγχώνευση και την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου 2024 της Sirius XM. Η εταιρεία αποκάλυψε μια διαδοχική αύξηση 8% στο προσαρμοσμένο EBITDA, μια βελτίωση των περιθωρίων σε σχέση με το προηγούμενο έτος και μια αύξηση 6% στις ελεύθερες ταμειακές ροές από το προηγούμενο έτος. Παρά τη μείωση των εσόδων από συνδρομητές και διαφημίσεις στο τμήμα SiriusXM, η εταιρεία ανέφερε αύξηση εσόδων 2% στο τμήμα Pandora και εκτός πλατφόρμας.
Για να ενισχύσει την ανάπτυξη, η Sirius XM έχει εφαρμόσει διάφορες στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης μιας ανανεωμένης εμπειρίας streaming, ενός νέου μοντέλου τιμολόγησης εντός οχήματος και της επέκτασης των ποσοστών εγκατάστασης 360L, καθώς και σχέδια για το άνοιγμα ενός ευρωπαϊκού τεχνολογικού κόμβου.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro υπογραμμίζουν το επενδυτικό δυναμικό της Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), ευθυγραμμιζόμενα με την αισιόδοξη στάση της Pivotal Research. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,15 δισεκατομμυρίων € και ένα ελκυστικό δείκτη P/E 7,08, ο οποίος βελτιώνεται περαιτέρω στο 6,08 όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η μετοχή παρουσιάζει μια ελκυστική αποτίμηση. Ο δείκτης PEG 0,45 για την ίδια περίοδο υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της Sirius XM είναι υποτιμημένη σε σχέση με την ανάπτυξη των κερδών της, ενισχύοντας την αξιολόγηση αγοράς από την Pivotal Research.
Επιπλέον, η δέσμευση της Sirius XM για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής, καθώς έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εννέα συνεχόμενα χρόνια, με αξιοσημείωτη απόδοση μερίσματος 4,57%. Αυτό συνάδει με την πρόβλεψη της Pivotal Research ότι η εταιρεία θα μπορούσε άνετα να διπλασιάσει το τρέχον μέρισμά της. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η αποτίμηση της Sirius XM υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, που αποτελεί βασικό παράγοντα στο δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας παρά τις πρόσφατες προκλήσεις με τους συνδρομητές.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να βρουν διαβεβαίωση στην κερδοφορία της εταιρείας, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για φέτος και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτές οι πληροφορίες, σε συνδυασμό με πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, που περιλαμβάνουν 10 επιπλέον συμβουλές για τη Sirius XM, θα μπορούσαν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα για όσους εξετάζουν μια επένδυση στον πάροχο δορυφορικού ραδιοφώνου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης