Η Rayonier Advanced Materials Inc. (NYSE:RYAM) (η "Εταιρεία" ή "RYAM"), ο παγκόσμιος ηγέτης στην Κυτταρίνη Υψηλής Καθαρότητας, ανακοίνωσε ότι συγκέντρωσε 700 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικό κεφάλαιο εξασφαλισμένης δανειακής χρηματοδότησης (το "Δάνειο") από κεφάλαια που διαχειρίζεται η Oaktree Capital Management, L.P., ως κύριος δανειστής, καθώς και από ορισμένες συνδεδεμένες εταιρείες και διαχειριζόμενα κεφάλαια της Silver Point Capital, L.P. και της Blue Torch Capital LLC. Τα έσοδα από το Δάνειο, μαζί με μετρητά από τον ισολογισμό της Εταιρείας, αναμένεται να χρησιμοποιηθούν για την αγορά, την αποπληρωμή και την εξαγορά των υφιστάμενων εξασφαλισμένων ομολόγων της RYAM με λήξη το 2026, για την αποπληρωμή της υφιστάμενης εξασφαλισμένης δανειακής χρηματοδότησης της RYAM με λήξη το 2027 και για την πληρωμή σχετικών αμοιβών και εξόδων.
"Είμαστε ικανοποιημένοι που ολοκληρώσαμε αυτό το σημαντικό βήμα χρηματοδότησης για την RYAM, το οποίο ενισχύει την κεφαλαιακή μας δομή και διατηρεί την ευελιξία για την εκτέλεση της μακροπρόθεσμης επιχειρηματικής μας στρατηγικής", δήλωσε ο De Lyle Bloomquist, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της RYAM. "Σημαντικά, αυτή η νέα δομή χρέους μας επιτρέπει να ανταποκριθούμε στις υποχρεώσεις μας, παρέχοντας παράλληλα την ευελιξία να μειώσουμε τη μόχλευση και να πραγματοποιήσουμε στρατηγικές επενδύσεις που θα τροφοδοτήσουν την ανάπτυξη της στρατηγικής μας στον τομέα των βιοϋλικών."
Το Δάνειο θα φέρει αρχικά τόκο με ετήσιο επιτόκιο ίσο με το τρίμηνο Term SOFR συν ένα αρχικό περιθώριο 7%, το οποίο υπόκειται σε προσαρμογή με βάση τον δείκτη ενοποιημένου καθαρού εξασφαλισμένου χρέους προς EBITDA βάσει συμφωνίας της Εταιρείας. Το Δάνειο θα λήξει σε πέντε χρόνια. Η Εταιρεία μπορεί, με μικρές ποινές πρόωρης αποπληρωμής, να προπληρώσει εθελοντικά το Δάνειο, με την επιφύλαξη πρόσθετης αποζημίωσης για τους πρώτους δεκαοκτώ μήνες, ακολουθούμενη από ποινή 2% κατά τη διάρκεια των επόμενων έξι μηνών και ποινή 1% για τους δώδεκα μήνες που ακολουθούν. Η Εταιρεία μπορεί να προπληρώσει το Δάνειο στην ονομαστική αξία μετά από 36 μήνες. Η Εταιρεία θα πρέπει να διατηρεί έναν αρχικό δείκτη ενοποιημένου καθαρού εξασφαλισμένου χρέους προς EBITDA βάσει συμφωνίας όχι μεγαλύτερο από 5,00 φορές έως το οικονομικό έτος 2025, 4,75 φορές κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2026 και 4,50 φορές κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2027 και έπειτα.
"Το Δάνειο επιτρέπει στην RYAM να επωφεληθεί από τη μείωση των επιτοκίων, όπως αναμένεται στο εγγύς μέλλον. Το επιτόκιο θα μειωθεί περαιτέρω καθώς η καθαρή εξασφαλισμένη μόχλευσή μας πέφτει κάτω από 2,50 φορές το EBITDA βάσει συμφωνίας. Το περιθώριο θα μειωθεί κατά μισή ποσοστιαία μονάδα μόλις πληρωθεί αυτή η προϋπόθεση. Με μικρές ποινές πρόωρης αποπληρωμής, θα έχουμε επίσης την ευελιξία να αποπληρώσουμε το χρέος μεσοπρόθεσμα καθώς τα οικονομικά μεγέθη συνεχίζουν να βελτιώνονται και οι αγορές αναγνωρίζουν την αξία της RYAM. Αυτή η επιτυχημένη συναλλαγή χρηματοδότησης ενισχύει τη δέσμευσή μας για τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους μας και εδραιώνει περαιτέρω την RYAM ως ηγέτη στον τομέα των βιώσιμων υλικών", κατέληξε ο κ. Bloomquist.
Η Houlihan Lokey ενήργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και η Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ως νομικός σύμβουλος της RYAM σε αυτή τη συναλλαγή. Η Sullivan & Cromwell LLP ενήργησε ως νομικός σύμβουλος του κύριου δανειστή. Πρόσθετες λεπτομέρειες της συναλλαγής θα δημοσιευθούν σε ένα έντυπο 8-K που θα κατατεθεί στην SEC.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης