Την Παρασκευή, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της WESCO International (NYSE: WCC), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 225$ από 205$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η εταιρεία απέδωσε τον αναθεωρημένο στόχο στο τμήμα Data Communications Supply Solutions (DCSS) της εταιρείας, το οποίο παρουσίασε ισχυρές πωλήσεις και σημαντική διαδοχική λειτουργική μόχλευση.
Ο αναλυτής τόνισε ότι το όφελος των λειτουργικών κερδών ανά μετοχή (EPS) προήλθε από το τμήμα DCSS, το οποίο σημείωσε σημαντική υπέρβαση των πωλήσεων και 28% διαδοχική λειτουργική μόχλευση. Τα περιθώρια κέρδους που βρίσκονταν υπό πίεση κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους έχουν πλέον μετριαστεί, υποστηριζόμενα από κόστη που είναι σε ισχύ για να υποστηρίξουν την κλιμακούμενη οργανική ανάπτυξη.
Το τμήμα DCSS της WESCO έχει σημειώσει ανάπτυξη άνω του 40%, με την εταιρεία να αναμένει πλέον ανάπτυξη που θα ξεπεράσει το 20% σε σύγκριση με το υψηλό ποσοστό στα τέλη της δεκαετίας που είχε προβλεφθεί προηγουμένως. Παρά το ασθενέστερο πρώτο τρίμηνο, το τέταρτο τρίμηνο προβλέπεται να παραμείνει ισχυρό με διψήφια ανάπτυξη.
Το τμήμα DCSS της WESCO αντιπροσωπεύει περίπου το ένα τέταρτο του τμήματος Cable and Security Solutions (CSS) της εταιρείας, και η ανάπτυξή του έχει επεκταθεί σε διάφορες αγορές, συμπεριλαμβανομένων των hyperscale, multi-tenant data centers (MTDC) και enterprise data centers. Αυτή η επέκταση έχει στηριχθεί στην εξαγορά της RAHI, μια στρατηγική κίνηση που έχει συμβάλει στην έλξη της εταιρείας.
Μετά το κλείσιμο της αγοράς, η WESCO ανακοίνωσε συμφωνία για την εξαγορά της Ascent έναντι 185 εκατομμυρίων $. Η Ascent είναι πάροχος υπηρεσιών διαχείρισης εγκαταστάσεων κέντρων δεδομένων, καλύπτοντας λειτουργικές και υποδομικές ανάγκες, και έχει αναφέρει πωλήσεις τελευταίων δώδεκα μηνών (TTM) ύψους 115 εκατομμυρίων $ μαζί με ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 30% σε διάστημα τριών ετών.
Ενώ οι πωλήσεις του τμήματος Utility and Broadband Supply (UBS) παρέμειναν υπό κάποια πίεση, ερχόμενες ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις λόγω συνεχιζόμενης μείωσης των αποθεμάτων, ο αναλυτής αναμένει μια επίλυση που θα ευθυγραμμίζεται με τις υγιείς τάσεις της τελικής αγοράς μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η WESCO International, Inc. ανακοίνωσε σταθερή ανάπτυξη στον τομέα των κέντρων δεδομένων κατά τη διάρκεια της Τηλεδιάσκεψης Αποτελεσμάτων του Τρίτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία ανέφερε μια μικρή αύξηση στις πωλήσεις σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, που οφείλεται κυρίως σε μια ισχυρή αύξηση 10% στον τομέα των κέντρων δεδομένων. Ωστόσο, οι προκλήσεις στους τομείς των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και ευρυζωνικότητας περιόρισαν τη συνολική οργανική ανάπτυξη.
Η WESCO διατήρησε ένα σταθερό προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA και ανέφερε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 280 εκατομμυρίων $ για το τρίμηνο. Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης τις προοπτικές της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας σημαντική δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών τα επόμενα τρία χρόνια, με έμφαση στις συγχωνεύσεις και εξαγορές που προσθέτουν αξία.
Παρά την επιβράδυνση σε ορισμένους τομείς, η εταιρεία εξασφάλισε μεγάλες συμβάσεις που κυμαίνονται από 50 εκατομμύρια $ έως πάνω από 2 δισεκατομμύρια $. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση της WESCO στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, ιδιαίτερα μέσω της επέκτασης των κέντρων δεδομένων και των στρατηγικών συγχωνεύσεων και εξαγορών.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της WESCO International ευθυγραμμίζονται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 9,44 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Εμπορικών Εταιρειών & Διανομέων. Ο δείκτης P/E της WESCO στο 14,27 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή πρόσφατη απόδοσή της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η WESCO έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών και προσφέρει υψηλή απόδοση για τους μετόχους, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική θέση και τις στρατηγικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η σημαντική απόδοση της μετοχής την τελευταία εβδομάδα (9,06%) και η ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα (15,32%) επιβεβαιώνουν τη θετική προοπτική της Oppenheimer και τον αυξημένο στόχο τιμής.
Η κερδοφορία της εταιρείας υπογραμμίζεται από τα έσοδα LTM ύψους 21,95 δισεκατομμυρίων $ και EBITDA 1,50 δισεκατομμυρίων $. Ενώ η ανάπτυξη των εσόδων έχει μειωθεί ελαφρώς (-1,46% LTM), η ισχυρή απόδοση στο τμήμα DCSS και η εξαγορά της Ascent υποδηλώνουν δυνατότητες για μελλοντική ανάπτυξη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την WESCO International, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης