Οι μετοχές εταιρειών εξοπλισμού ημιαγωγών, συμπεριλαμβανομένων των Nova Measuring Instruments (NASDAQ: NVMI), Veeco Instruments (NASDAQ: VECO), MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), Advanced Energy Industries (NASDAQ: AEIS) και FormFactor (NASDAQ: FORM), σημείωσαν σημαντική άνοδο στη σημερινή συνεδρίαση. Η μετοχή της Nova Measuring Instruments αυξήθηκε κατά 7%, οι μετοχές των Veeco Instruments και MKS Instruments σημείωσαν επίσης άλμα 7%, ενώ οι Advanced Energy Industries και FormFactor είδαν αυξήσεις 3,5% και 5% αντίστοιχα.
Η ανοδική κίνηση αυτών των μετοχών ακολουθεί μια σειρά αναβαθμίσεων από αναλυτές της Citi. Οι εταιρείες αντιμετωπίζουν ένα απαιτητικό περιβάλλον λόγω συνδυασμού παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης μιας διόρθωσης στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, ασθενέστερης ζήτησης για μνήμη καταναλωτών και πρόσθετων περιορισμών των ΗΠΑ που επηρεάζουν τις εγχώριες δαπάνες της Κίνας. Παρά αυτές τις αντιξοότητες, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η σχέση κινδύνου-ανταμοιβής τείνει πλέον προς τα πάνω, με τις μετοχές να διαπραγματεύονται πιο κοντά σε ιστορικά ελκυστικά επίπεδα τιμής προς κέρδη και με έκπτωση σε σχέση με τους ευρύτερους δείκτες της αγοράς.
"Επενδύουμε πλήρως και αναβαθμίζουμε τις NVMI, VECO, MKSI, AEIS και FORM", δήλωσε ο αναλυτής Atif Malik, υποδεικνύοντας μια θετική στροφή στο κλίμα προς αυτές τις εταιρείες. Αυτή η αισιόδοξη στάση υποστηρίζεται από την προσδοκία ότι βασικοί δείκτες απόδοσης, όπως οι αναθεωρήσεις εκτιμήσεων και η δυναμική των τιμών μνήμης, είναι πιθανό να φτάσουν στο κατώτατο σημείο τους στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Επιπλέον, οι συνεχιζόμενες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη αναμένεται να παρέχουν ώθηση στον τομέα.
Οι ευρύτερες προοπτικές για τη βιομηχανία εξοπλισμού ημιαγωγών παραμένουν επιφυλακτικές, με προσδοκίες για μείωση των κεφαλαιακών δαπανών (capex) στον κλάδο κατά 5% σε ετήσια βάση το 2025. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι επενδύσεις αιχμής στην τεχνητή νοημοσύνη θα αντισταθμιστούν πλήρως από την ασθενέστερη ζήτηση στους τομείς της ώριμης λογικής βιομηχανίας και της αυτοκινητοβιομηχανίας, καθώς και από τη μείωση των εγχώριων δαπανών της Κίνας. Για τη μνήμη, αναμένεται μείωση των δαπανών για DRAM κατά 23%, η οποία αντισταθμίζεται από επενδύσεις σε High Bandwidth Memory (HBM), ενώ οι δαπάνες για NAND προβλέπεται να παραμείνουν σταθερές λόγω καθυστερημένων τεχνολογικών μεταβάσεων.
Κοιτάζοντας μπροστά, οι αναλυτές αναμένουν ότι οι κατασκευαστές εξοπλισμού ημιαγωγών θα μειώσουν τις προηγούμενες προσδοκίες ανάπτυξης για τον κλάδο τον Ιανουάριο, μετά από προειδοποίηση της Micron για περικοπές στις κεφαλαιακές δαπάνες για NAND. Αυτή η αναπροσαρμογή θεωρείται ως ένα γεγονός εκκαθάρισης για τον τομέα, με την αναπλήρωση των αποθεμάτων DRAM για υπολογιστές και το κατώτατο σημείο των τιμών DRAM στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 ως τους επόμενους σημαντικούς καταλύτες.
Μεταξύ των μικρότερων έως μεσαίου μεγέθους εταιρειών, η Nova Measuring Instruments προτιμάται για το ευρύ χαρτοφυλάκιο προϊόντων μετρολογίας της και την διαφοροποιημένη έκθεση σε κορυφαίους πελάτες foundry, λογικής και HBM. Η Veeco Instruments αναγνωρίζεται για τα κέρδη μεριδίου αγοράς στην ανόπτηση με λέιζερ και νανοδευτερολέπτων, τοποθετώντας αυτές τις εταιρείες σε καλή θέση για πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης