Η Bruker Corporation (NASDAQ: BRKR), μια παγκόσμια εταιρεία επιστημονικών οργάνων, ανέφερε αύξηση εσόδων κατά 16,4% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 864,4 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε τόσο στην οργανική ανάπτυξη όσο και στη συνεισφορά από πρόσφατες εξαγορές.
Ωστόσο, παρά τη θετική απόδοση, η εταιρεία προσάρμοσε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος 2024 λόγω της βραδύτερης ανάκαμψης στον βιοφαρμακευτικό τομέα και της ζήτησης στην κινεζική αγορά. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 0,60 δολάρια, σημειώνοντας μείωση από τα 0,74 δολάρια του προηγούμενου έτους.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της Bruker για το τρίτο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκαν κατά 16,4% στα 864,4 εκατομμύρια δολάρια, με οργανική ανάπτυξη 3,1% και συνεισφορά 12,5% από εξαγορές.
- Οι προβλέψεις για ολόκληρο το έτος 2024 έχουν προσαρμοστεί, με αναμενόμενη αύξηση εσόδων CER περίπου 13% και οργανική ανάπτυξη μεταξύ 3% και 4%.
- Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 2024 μειώθηκαν στα 0,60 δολάρια από 0,74 δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023.
- Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν συγκρατημένα αισιόδοξες, εστιάζοντας στις λειτουργικές βελτιώσεις και την καινοτομία στη διαγνωστική και τη μετρολογία ημιαγωγών.
- Η Bruker αναμένει μια συγκρατημένη ανάκαμψη το 2025, με κανονικοποιημένους ρυθμούς ανάπτυξης της αγοράς να αναμένονται μέχρι το 2026.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Bruker αναμένει ετήσια έσοδα μεταξύ 3,34 δισεκατομμυρίων και 3,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εταιρεία εστιάζει στη μοριακή διαγνωστική μεμονωμένων κυττάρων και στον αυτοματισμό εργαστηρίων για μελλοντική ανάπτυξη.
- Η διοίκηση στοχεύει στο break-even για τις επιχειρήσεις NanoString και Cellular Analysis μέχρι το 2026, με σημαντικές βελτιώσεις περιθωρίου να αναμένονται τα επόμενα τρία χρόνια.
Αρνητικά Σημεία
- Το μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο της Bruker μειώθηκε στο 14,9% λόγω στρατηγικών εξαγορών και επενδύσεων σε Έρευνα & Ανάπτυξη.
- Η ανάκαμψη της εταιρείας στον βιοφαρμακευτικό τομέα και οι παραγγελίες από την Κίνα δεν αναμένεται να υλοποιηθούν το 2024.
- Τα GAAP κέρδη ανά μετοχή της Bruker ήταν 0,27 δολάρια, μειωμένα από 0,60 δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ζήτηση στη διαγνωστική και τη μετρολογία ημιαγωγών.
- Η Bruker αναμένει οφέλη από τις παραγγελίες κινεζικών κινήτρων στο δεύτερο μισό του έτους.
- Η διοίκηση ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στον τομέα των ημιαγωγών, με προσδοκίες να οδηγήσει την ανάπτυξη το επόμενο έτος.
Αστοχίες
- Οι προβλέψεις εσόδων της Bruker έχουν μειωθεί κατά περίπου 60 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω προκλήσεων στον βιοφαρμακευτικό τομέα και την κινεζική αγορά.
- Οι παραγγελίες της εταιρείας από την Κίνα για το τρίτο τρίμηνο ήταν χαμηλότερες από το αναμενόμενο, συμβάλλοντας σε μείωση της συνεισφοράς από εξαγορές από 10% σε 9,5%.
- Οι προσδοκίες της Bruker για το τέταρτο τρίμηνο περιλαμβάνουν ελάχιστες τοποθετήσεις συστημάτων κατηγορίας gigahertz σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, επηρεάζοντας τους ρυθμούς ανάπτυξης.
Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
- Ο Διευθύνων Σύμβουλος Frank Laukien αναφέρθηκε στην αναθεωρημένη πρόβλεψη εσόδων, αποδίδοντας μια μείωση 250 μονάδων βάσης κυρίως σε μια πτώση 20% σε ετήσια βάση στις παραγγελίες από την Κίνα.
- Η εταιρεία δεν αναμένει σημαντική αύξηση εσόδων μέχρι αργότερα το 2025, με ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο περίπου επτά μηνών.
- Ο Laukien τόνισε ότι ενώ η τρέχουσα αγορά για εργαλεία βιοεπιστημών είναι αδύναμη, υπάρχουν θετικές τάσεις στα multiomics και τον αυτοματισμό εργαστηρίων που θα μπορούσαν να οδηγήσουν την ανάπτυξη.
- Η διοίκηση σημείωσε την τρέχουσα αδυναμία στη ζήτηση για εργαλεία Βιοεπιστημών και βιοφαρμακευτικά, επηρεάζοντας την ανάπτυξη.
Συμπερασματικά, η Bruker Corporation ανέφερε σταθερή αύξηση εσόδων στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αλλά αντιμετωπίζει προκλήσεις που οδήγησαν σε προς τα κάτω προσαρμογή των προβλέψεων για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης, ιδιαίτερα στους τομείς της διαγνωστικής και της μετρολογίας ημιαγωγών, παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες στον βιοφαρμακευτικό τομέα και την κινεζική αγορά. Η διοίκηση εστιάζει στην καινοτομία και τις λειτουργικές βελτιώσεις για να οδηγήσει τη μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και η θέση στην αγορά της Bruker Corporation μπορούν να φωτιστούν περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην έκθεση του τρίτου τριμήνου του 2024, η Bruker διατηρεί μια σταθερή κεφαλαιοποίηση αγοράς 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Bruker για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 3.241,3 εκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 15,0% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτό συμβαδίζει με την αναφερόμενη αύξηση εσόδων της εταιρείας κατά 16,4% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο, δείχνοντας σταθερή ανάπτυξη παρά τις αντιξοότητες της αγοράς.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Bruker διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης EBIT και EBITDA. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η αγορά έχει τιμολογήσει προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη, κάτι που μπορεί να είναι προκλητικό δεδομένων των αναθεωρημένων προβλέψεων της εταιρείας και των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς στην Κίνα και τον βιοφαρμακευτικό τομέα.
Σε θετική σημείωση, μια άλλη συμβουλή του InvestingPro αποκαλύπτει ότι οι ταμειακές ροές της Bruker μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα σε μια περίοδο συγκρατημένης ανάκαμψης και εστιάζει στις λειτουργικές βελτιώσεις.
Αξίζει να αναφερθεί ότι το InvestingPro
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης