Σε πρόσφατη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Shell, Wael Sawan, συζήτησε τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας και τις στρατηγικές για τη διατήρηση της ανθεκτικότητας εν μέσω διακυμάνσεων της αγοράς. Ο Sawan τόνισε τη δέσμευση της Shell στην ενεργειακή μετάβαση με έμφαση στο υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG) και το πετρέλαιο χαμηλής έντασης άνθρακα, διατηρώντας παράλληλα μια ισχυρή απόδοση ταμειακών ροών.
Η Sinead Gorman, Οικονομική Διευθύντρια, αντιμετώπισε τις ανησυχίες σχετικά με τις ταμειακές ροές, προβλέποντας ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2023 θα είναι κάτω από 22 δισεκατομμύρια δολάρια και επιβεβαιώνοντας έναν ισχυρό ισολογισμό που υποστηρίζει σημαντικές επαναγορές μετοχών.
Η Shell (σύμβολο: SHEL) παραμένει σίγουρη για τους στρατηγικούς της στόχους και τη δέσμευσή της για μείωση των εκπομπών, έχοντας ήδη σημειώσει σημαντική πρόοδο και στοχεύοντας σε περαιτέρω μειώσεις έως το 2030.
Βασικά Σημεία
- Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Shell, Wael Sawan, ανέφερε ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα και ανθεκτικότητα απέναντι στην αστάθεια της αγοράς.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στο LNG και το πετρέλαιο χαμηλής έντασης άνθρακα για να υποστηρίξει την ενεργειακή μετάβαση.
- Η απόδοση των ταμειακών ροών της Shell είναι ισχυρή, με ένα προβλεπόμενο οργανικό κεφαλαιακό προϋπολογισμό μεταξύ 22 και 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
- Αναμένεται δικαστική απόφαση για την έφεση σχετικά με τις εκπομπές Scope 3 στις 12 Νοεμβρίου 2023.
- Η Shell έχει επιτύχει σημαντικές μειώσεις στις εκπομπές μεθανίου και στην τακτική καύση αερίων από το 2016.
- Η αγορά LNG της εταιρείας παρουσιάζει λιγότερη εποχικότητα, με αυτή την τάση να αναμένεται να συνεχιστεί έως το 2025.
- Η ισχύς του ισολογισμού της Shell επιτρέπει ευελιξία στην κατανομή κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου ενός σημαντικού προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την επίτευξη του στόχου αποδοτικότητας των 2 έως 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχοντας ήδη επιτύχει 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το δεύτερο τρίμηνο.
- Η Φάση 1 του LNG Canada έχει ολοκληρωθεί κατά περισσότερο από 95%, με τα πρώτα φορτία να αναμένονται στα μέσα του επόμενου έτους.
- Η Shell διατηρεί ένα επίπεδο οργανικών δαπανών γύρω στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια, εστιάζοντας σε τομείς όπου διαθέτει ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Shell σχεδιάζει να διατηρήσει τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες γύρω στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια, εστιάζοντας στην αποδοτικότητα και σε επιλεκτικές επενδύσεις έργων.
- Η εταιρεία απομακρύνεται από τομείς παραγωγής ανανεώσιμων πηγών ενέργειας όπου δεν διαθέτει ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, επενδύοντας αντ' αυτού σε βιοαέριο και βιοκαύσιμα.
- Η Shell βρίσκεται στο μέσο της πρωτοβουλίας "Sprint", εστιάζοντας στη διαχείριση κόστους και την ανταγωνιστική απόδοση.
Αρνητικά Σημεία
- Προγραμματισμένες συντηρήσεις και φορολογικές φάσεις ενδέχεται να επηρεάσουν τις ταμειακές ροές του τέταρτου τριμήνου.
- Οι συναλλαγές αργού πετρελαίου και προϊόντων αντιμετώπισαν προκλήσεις λόγω χαμηλότερης μεταβλητότητας.
- Υπάρχουν πιθανές εφέσεις που θα μπορούσαν να παρατείνουν τη νομική διαδικασία σχετικά με τις εκπομπές Scope 3.
Θετικά Σημεία
- Ο ισολογισμός της Shell επιτρέπει ένα σημαντικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, με επιπλέον 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια που ανακοινώθηκαν.
- Η εταιρεία είναι σίγουρη για την ολοκλήρωση της πώλησης περιουσιακών στοιχείων στη Νιγηρία παρά τις ρυθμιστικές καθυστερήσεις.
- Η Φάση 1 του LNG Canada της Shell πλησιάζει στην ολοκλήρωση, με αναμενόμενη έναρξη παράδοσης φορτίων μέχρι τα μέσα του επόμενου έτους.
Αστοχίες
- Η διέλευση διυλιστηρίων μειώθηκε κατά περίπου 100.000 βαρέλια την ημέρα σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω απρογραμμάτιστων διακοπών λειτουργίας και συντήρησης.
- Σημαντικές δραστηριότητες συντήρησης έχουν προγραμματιστεί για το τέταρτο τρίμηνο, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν την επιχειρησιακή απόδοση.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Ο Michele Della Vigna ρώτησε σχετικά με την πρόοδο προς τον στόχο αποδοτικότητας των 2 έως 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με την Gorman να επιβεβαιώνει ότι βρίσκονται σε καλό δρόμο.
- Ο Martijn Rats της Morgan Stanley εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τη μείωση της διέλευσης διυλιστηρίων, την οποία ο Sawan απέδωσε σε ζητήματα συντήρησης και όχι σε οικονομικές περικοπές λειτουργίας.
Η τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα της Shell ανέδειξε τη δέσμευση της εταιρείας να εξισορροπήσει τον ρόλο της στην ενεργειακή μετάβαση με την παροχή ισχυρών οικονομικών αποδόσεων. Τα στελέχη της εταιρείας παραμένουν επικεντρωμένα στη βελτιστοποίηση των λειτουργιών και την κατανομή κεφαλαίων για τη διατήρηση ισχυρών ταμειακών ροών και αξίας για τους μετόχους.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τη συζήτηση της πρόσφατης τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα της Shell, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Shell, που διαπραγματεύεται με το σύμβολο RYDAF, δείχνει μια σταθερή οικονομική θέση με δείκτη P/E 11,62, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τα αναφερόμενα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα και την ισχυρή απόδοση ταμειακών ροών της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Shell έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 20 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένων των σχολίων της Οικονομικής Διευθύντριας σχετικά με τον ισχυρό ισολογισμό που υποστηρίζει σημαντικές επαναγορές. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται σε 4,04%, που μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ένα άλλο ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η Shell λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο επιβεβαιώνει τη δήλωση της Οικονομικής Διευθύντριας σχετικά με τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας. Αυτή η οικονομική ευελιξία επιτρέπει στη Shell να επιδιώξει τους στρατηγικούς της στόχους στην ενεργειακή μετάβαση διατηρώντας παράλληλα τη στρατηγική κατανομής κεφαλαίων της.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 296,76 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 73,16 δισεκατομμύρια δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης