Στην πρόσφατη ανακοίνωση κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Expro (σύμβολο: EXPRO) Mike Jardon ανακοίνωσε έσοδα της εταιρείας ύψους 423 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ευθυγραμμίζονται με τα προβλεπόμενα εύρη καθοδήγησης και σηματοδοτούν σημαντική αύξηση 14% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Παρά τη διαδοχική μείωση των εσόδων, που οφείλεται κυρίως στο έργο Congo Production Solutions και στα χαμηλότερα επίπεδα δραστηριότητας, η Expro έχει αναθεωρήσει την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα μεταξύ 1,72 δισεκατομμυρίων και 1,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προβλέψεις προσαρμοσμένου EBITDA από 335 εκατομμύρια έως 350 εκατομμύρια δολάρια. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας σε οικονομικά αποδοτικές λύσεις και επέκταση της αγοράς την έχει τοποθετήσει καλά για μελλοντική ανάπτυξη, παρά την τρέχουσα αστάθεια της αγοράς και τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις στις τιμές των εμπορευμάτων.
Βασικά Σημεία
- Τα έσοδα της Expro για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 423 εκατομμύρια δολάρια, αύξηση 14% σε ετήσια βάση.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA ανήλθε σε 85 εκατομμύρια δολάρια, εντός της αναμενόμενης καθοδήγησης.
- Η καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα έχει αναθεωρηθεί σε 1,72 δισεκατομμύρια έως 1,75 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία εξασφάλισε νέα συμβόλαια αξίας 354 εκατομμυρίων δολαρίων και έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο περίπου 2,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Αναμένεται μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στις διεθνείς και υπεράκτιες υπηρεσίες, με τη ζήτηση πετρελαίου να αναμένεται να ξεπεράσει την προσφορά έως το 2024.
- Η τιμή του Brent crude ήταν κατά μέσο όρο 74 δολάρια το βαρέλι τον Σεπτέμβριο του 2024, με σταδιακή μείωση να αναμένεται το 2025.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Expro στοχεύει σε έσοδα ρυθμού εκτέλεσης 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA μεσαίων 20% μεσοπρόθεσμα.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στη βελτιστοποίηση της δομής κόστους και την ενσωμάτωση των εξαγορασθεισών επιχειρήσεων για τη βελτίωση των περιθωρίων.
- Η επίτευξη των μεσοπρόθεσμων στόχων ενδέχεται να μετατοπιστεί στο 2026 λόγω των πρόσφατων προκλήσεων της αγοράς.
Αρνητικά Σημεία
- Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 10% διαδοχικά, κυρίως λόγω του έργου Congo Production Solutions και των μειωμένων επιπέδων δραστηριότητας.
- Η Βόρεια και Λατινική Αμερική είδαν μείωση των εσόδων κατά 11% στα 139 εκατομμύρια δολάρια.
- Η Ευρώπη και η Υποσαχάρια Αφρική ανέφεραν μείωση των εσόδων κατά 22%, φτάνοντας τα 131 εκατομμύρια δολάρια.
Θετικά Σημεία
- Η περιοχή της Μέσης Ανατολής και της Βόρειας Αφρικής παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά 7% στα 87 εκατομμύρια δολάρια.
- Τα έσοδα της Ασίας-Ειρηνικού αυξήθηκαν κατά 4% στα 65 εκατομμύρια δολάρια.
- Η Expro είναι αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και αναμένει αύξηση της ζήτησης το 2025 καθώς η προσφορά πετρελαίου περιορίζεται.
Αστοχίες
- Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο είδαν διαδοχική μείωση 10% λόγω χαμηλότερων επιπέδων δραστηριότητας και ζητημάτων συγκεκριμένων έργων.
- Η ετήσια καθοδήγηση έχει προσαρμοστεί λόγω της προσεκτικής δαπάνης των πελατών και πιθανών καθυστερήσεων έργων.
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
- Η εταιρεία συζήτησε τον αντίκτυπο των πρόσφατων εξαγορών, όπως η Coretrax, στη στρατηγική επέκτασής της.
- Η Expro επιδιώκει ενεργά ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών για να ενισχύσει τη σημασία της για τους πελάτες.
- Σχεδιάζεται μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση των εσωτερικών διαδικασιών για την προώθηση της επέκτασης των περιθωρίων χωρίς να βασίζεται σε μειώσεις προσωπικού.
Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της Expro παραμένουν θετικές παρά τη διαδοχική μείωση των εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και η εστίαση σε οικονομικά αποδοτικές λύσεις αναμένεται να οδηγήσουν σε ανάπτυξη παρά την αστάθεια της αγοράς και τις διακυμάνσεις των τιμών των εμπορευμάτων. Με νέα συμβόλαια και ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο, η Expro είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει την προβλεπόμενη αύξηση της ζήτησης στους τομείς των διεθνών και υπεράκτιων υπηρεσιών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Expro μπορούν να τεθούν περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Παρά την αναφερόμενη αύξηση των εσόδων της εταιρείας και τις θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες προκλήσεις βραχυπρόθεσμα.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η μετοχή της Expro έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με πτώση 21,39% τον τελευταίο μήνα και ακόμη πιο απότομη πτώση 40,6% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναθεωρημένη καθοδήγηση της εταιρείας και τη διαδοχική μείωση των εσόδων που αναφέρθηκε στην ανακοίνωση κερδών. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής των 15,35 δολαρίων είναι μόνο το 57,14% του υψηλού 52 εβδομάδων, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών για τη βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Ωστόσο, δεν είναι όλα ζοφερά για την Expro. Μια συμβουλή του InvestingPro υποδηλώνει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να παράσχει κάποια υποστήριξη για τη μετοχή. Αυτή η προσδοκία ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στη βελτιστοποίηση του κόστους και τη βελτίωση των περιθωρίων που αναφέρθηκε στην ανακοίνωση κερδών.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η Expro λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να θεωρηθεί θετικός παράγοντας στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον. Αυτή η οικονομική σταθερότητα μπορεί να επιτρέψει στην εταιρεία να επιδιώξει τις στρατηγικές ανάπτυξής της και πιθανές ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, όπως συζητήθηκε στην ανακοίνωση κερδών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Expro, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης