Η First Citizens Bancshares (FCNCA) ανακοίνωσε ισχυρή οικονομική απόδοση για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Frank Holding και ο Οικονομικός Διευθυντής Craig Nix ανακοίνωσαν προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 45,87€ και ανθεκτικό καθαρό περιθώριο επιτοκίου 3,53%. Παρά την ελαφρά αύξηση των καταθέσεων και τη μείωση των δανείων, η τράπεζα έδειξε αισιοδοξία για το μέλλον της, με σχέδια να διατηρήσει ένα ισχυρό δείκτη κεφαλαίου και να συνεχίσει τις επαναγορές μετοχών.
Βασικά Σημεία
- Η First Citizens Bancshares ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 45,87€ για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
- Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας ανήλθε στο 3,53%, δείχνοντας ανθεκτικότητα παρά τη μείωση των εσόδων από προσαύξηση.
- Οι καταθέσεις αυξήθηκαν οριακά κατά 0,3%, ενώ τα δάνεια σημείωσαν μείωση 646 εκατομμυρίων €, κυρίως λόγω μείωσης στο χαρτοφυλάκιο Global Fund Banking.
- Πάνω από 350.000 μετοχές Κατηγορίας Α επαναγοράστηκαν για περίπου 700 εκατομμύρια € κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
- Ο δείκτης κεφαλαίου CET1 αναφέρθηκε στο 13,24%, με στόχο να διατηρηθεί μεταξύ 10,5% και 11% μέχρι το τέλος του 2025.
- Δόθηκε πρόβλεψη για σταθερή έως χαμηλή μονοψήφια αύξηση των δανείων στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, με τα δάνεια στο τέλος του έτους να αναμένονται στο εύρος των 138 δισεκατομμυρίων € έως 140 δισεκατομμυρίων €, και τις καταθέσεις να προβλέπονται μεταξύ 150 δισεκατομμυρίων € και 153 δισεκατομμυρίων €.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται ότι θα μειωθούν στα 7,1 δισεκατομμύρια € έως 7,2 δισεκατομμύρια € για το πλήρες έτος λόγω πιθανών μειώσεων των επιτοκίων από τη Fed.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Αναμένεται σταθερή έως χαμηλή μονοψήφια αύξηση των δανείων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με κινητήρια δύναμη τα επιχειρηματικά και εμπορικά δάνεια.
- Η αύξηση των καταθέσεων προβλέπεται να είναι 150 δισεκατομμύρια € έως 153 δισεκατομμύρια €, με μια ελαφρά μείωση να αναμένεται στο τέταρτο τρίμηνο.
- Αναμένονται αυξημένες πιστωτικές ζημίες μέχρι το 2025, ιδιαίτερα στα χαρτοφυλάκια εμπορικών ακινήτων και χαρτοφυλάκια που εξαρτώνται από επενδυτές.
- Τα προσαρμοσμένα μη επιτοκιακά έσοδα και έξοδα για το πλήρες έτος προβλέπονται μεταξύ 1,89 δισεκατομμυρίων € έως 1,91 δισεκατομμυρίων € και 4,76 δισεκατομμυρίων € έως 4,79 δισεκατομμυρίων €, αντίστοιχα.
- Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής αναμένεται να είναι μεταξύ 27% και 28% τόσο για το τέταρτο τρίμηνο όσο και για το πλήρες έτος.
Αρνητικά Σημεία
- Το χαρτοφυλάκιο δανείων μειώθηκε κατά 646 εκατομμύρια €, με σημαντικές μειώσεις στο χαρτοφυλάκιο Global Fund Banking.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να μειωθούν λόγω των πρόσφατων μειώσεων των επιτοκίων από τη Fed.
- Αναμένονται αυξημένες πιστωτικές ζημίες μέχρι το 2025.
Θετικά Σημεία
- Ισχυρό καθαρό περιθώριο επιτοκίου 3,53% παρά τις μειώσεις στα έσοδα από προσαύξηση.
- Θετικές τάσεις απόκτησης πελατών, με σταθερές καταθέσεις που αντανακλούν αύξηση 54 εκατομμυρίων €.
- Αισιοδοξία της διοίκησης για το επενδυτικό κλίμα και το σημαντικό μη επενδεδυμένο κεφάλαιο στον τομέα των επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Αστοχίες
- Ο δείκτης καθαρών διαγραφών αυξήθηκε στις 42 μονάδες βάσης, με τις περισσότερες διαγραφές να συγκεντρώνονται στο χαρτοφυλάκιο γενικών γραφείων.
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η διοίκηση συζήτησε τις πιθανές επιπτώσεις των μειώσεων των επιτοκίων στα καθαρά έσοδα από τόκους και το περιθώριο.
- Σχέδια για υποβολή νέου σχεδίου κεφαλαίου στο πρώτο τρίμηνο του 2025, το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε πρόσθετη εξουσιοδότηση για επαναγορά μετοχών.
- Η εταιρεία διατηρεί 7 δισεκατομμύρια € έως 10 δισεκατομμύρια € σε πλεονάζουσα ρευστότητα, με ευελιξία για επανατοποθέτηση.
Η First Citizens Bancshares παραμένει σίγουρη για την επιχειρηματική της απόδοση και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένων των επαναγορών μετοχών και της συνετής ανάπτυξης. Η προοπτική της διοίκησης είναι αισιόδοξη παρά τις οικονομικές προκλήσεις, καθώς επικεντρώνεται στην κατανομή κεφαλαίων και τη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού. Με ένα σημαντικό ποσό μη επενδεδυμένου κεφαλαίου στον τομέα των επιχειρηματικών κεφαλαίων και μια σταθερή βάση καταθέσεων, η τράπεζα είναι τοποθετημένη να πλοηγηθεί στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον και να επωφεληθεί από μελλοντικές βελτιώσεις της αγοράς. Οι επενδυτές καλούνται να κάνουν περαιτέρω ερωτήσεις καθώς η τράπεζα συνεχίζει να εκτελεί τη χρηματοοικονομική της στρατηγική.
ΙnvestingPro Tips
Η First Citizens Bancshares (FCNCA) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη απόδοσή της και τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 27,42 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας την ουσιαστική παρουσία της στον τραπεζικό τομέα. Με δείκτη P/E 10,42, η FCNCA φαίνεται να διαπραγματεύεται σε σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η FCNCA έχει διατηρήσει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 44,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με την αναφερόμενη ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας. Αυτή η τροχιά ανάπτυξης υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της διοίκησης.
Ένα από τα ΙnvestingPro Tips τονίζει ότι η FCNCA έχει αυξήσει το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από την αύξηση του μερίσματος της εταιρείας κατά 118,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αν και η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται σε ένα μέτριο 0,35%.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip δείχνει ότι η FCNCA έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 39 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα. Αυτή η συνέπεια ευθυγραμμίζεται καλά με τον αναφερόμενο ισχυρό δείκτη κεφαλαίου της τράπεζας και το συνεχιζόμενο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την FCNCA
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης