Η Intuitive Surgical Inc (NASDAQ: ISRG) ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, επισημαίνοντας αύξηση 18% στις επεμβάσεις DaVinci και ισχυρές τοποθετήσεις κεφαλαίου. Η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη για την ανάπτυξη των επεμβάσεων για το σύνολο του 2024 στο 16-17%.
Βασικά Σημεία:
• Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 17% σε ετήσια βάση στα 2 δισ. $
• Οι επεμβάσεις DaVinci αυξήθηκαν κατά 18%
• Η εγκατεστημένη βάση έφτασε περίπου τα 9.300 συστήματα πολλαπλών θυρών παγκοσμίως
• Τοποθετήθηκαν 379 συστήματα στο γ' τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων 110 DaVinci 5 και 58 συστημάτων Ion
• Η πρόβλεψη για την ανάπτυξη των επεμβάσεων για το σύνολο του 2024 αυξήθηκε στο 16-17%
Προοπτικές της Εταιρείας
• Αναμένει ευρεία κυκλοφορία του DaVinci 5 έως τα μέσα του 2025
• Προβλέπει pro forma περιθώριο μικτού κέρδους 68,5% έως 69% για το 2024
• Προβλέπει κεφαλαιουχικές δαπάνες μεταξύ 1 δισ. $ και 1,2 δισ. $
• Στοχεύει στην επέκταση του συστήματος Ion διεθνώς, ιδιαίτερα στην Κίνα και την Ευρώπη
Θετικά Σημεία
• Το σύστημα DaVinci 5 κυκλοφόρησε τον Μάρτιο του 2024 με 188 εγκαταστάσεις και πάνω από 12.000 ολοκληρωμένες επεμβάσεις
• Το ενδοαυλικό σύστημα Ion έχει πλέον 736 εγκαταστάσεις με πάνω από 150.000 βιοψίες πνεύμονα
• Οι ψηφιακές πρωτοβουλίες επεκτάθηκαν με σχεδόν 3.000 εγκατεστημένους προσομοιωτές εικονικής πραγματικότητας DaVinci
• Έλαβε έγκριση 510(k) για τον συρραπτικό μηχανισμό SureForm 30 των 8 mm
Αρνητικά Σημεία
• Συνεχιζόμενες πιέσεις στις τιμές στην Κίνα λόγω προσαρμογών τιμολόγησης βάσει αξίας και εγχώριου ανταγωνισμού
• Το περιβάλλον κεφαλαίου υπό πίεση στην Ευρώπη και την Κίνα λόγω περιορισμών στους προϋπολογισμούς
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
• Οι κύκλοι καινοτομίας λογισμικού αναμένεται να είναι ταχύτεροι από το υλικό
• Οι συμφωνίες χρήσης για τοποθετήσεις συστημάτων αυξήθηκαν από 12% σε 15%
• Τα συστήματα DaVinci 5 χρησιμοποιούνται σε διάφορες επεμβάσεις, αλλά οι συγκρίσεις με τη βάση Xi είναι πρόωρες
Η Intuitive Surgical ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για το 2024, με σημαντική ανάπτυξη στις επεμβάσεις και τις τοποθετήσεις συστημάτων. Τα έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 2 δισ. $, αυξημένα κατά 17% σε ετήσια βάση, οδηγούμενα από αύξηση 18% στις επεμβάσεις DaVinci και ισχυρή απόδοση στον τομέα Ion.
Η εγκατεστημένη βάση των συστημάτων DaVinci αυξήθηκε σε περίπου 9.300 συστήματα πολλαπλών θυρών παγκοσμίως, αντιπροσωπεύοντας ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 17% σε πέντε χρόνια. Η εταιρεία τοποθέτησε 379 συστήματα στο γ' τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων 110 DaVinci 5 και 58 συστημάτων Ion.
Το πιο πρόσφατο σύστημα DaVinci 5 της Intuitive, που κυκλοφόρησε τον Μάρτιο του 2024, έχει δει 188 εγκαταστάσεις και πάνω από 12.000 ολοκληρωμένες επεμβάσεις. Το ενδοαυλικό σύστημα Ion, που εισήχθη στο γ' τρίμηνο του 2019, έχει πλέον 736 εγκαταστάσεις και έχει χρησιμοποιηθεί σε πάνω από 150.000 βιοψίες πνεύμονα.
Οι ψηφιακές πρωτοβουλίες της εταιρείας έχουν επεκταθεί, με σχεδόν 3.000 εγκατεστημένους προσομοιωτές εικονικής πραγματικότητας DaVinci και πάνω από 14.000 ενεργούς χρήστες της εφαρμογής My Intuitive. Η Intuitive εισήγαγε επίσης το "Case Insights", ένα αναλυτικό εργαλείο για μετεγχειρητικές αναφορές που ενσωματώνει κινηματικά δεδομένα, ανάδραση δύναμης και βίντεο για τη βελτίωση των κλινικών αναλύσεων.
Όσον αφορά την οικονομική απόδοση, το pro forma περιθώριο μικτού κέρδους της Intuitive για το γ' τρίμηνο ήταν 69,1%, και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 669 εκατ. $, ή 1,84$ ανά μετοχή, σε σύγκριση με 524 εκατ. $, ή 1,46$ ανά μετοχή, στο γ' τρίμηνο του 2023. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με μετρητά και επενδύσεις ύψους 8,3 δισ. $.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Intuitive αύξησε την πρόβλεψη για την ανάπτυξη των επεμβάσεων για το σύνολο του 2024 σε ένα εύρος 16% έως 17%. Η εταιρεία αναμένει ευρεία κυκλοφορία του DaVinci 5 έως τα μέσα του 2025, συμπίπτοντας με μια σημαντική ενημέρωση λογισμικού. Η Intuitive επικεντρώνεται επίσης στην επέκταση του συστήματος Ion διεθνώς, ιδιαίτερα στην Κίνα και την Ευρώπη.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετωπίζει συνεχιζόμενες πιέσεις στις τιμές στην Κίνα λόγω προσαρμογών τιμολόγησης βάσει αξίας και της εισαγωγής εγχώριων ανταγωνιστών. Το περιβάλλον κεφαλαίου παραμένει σταθερό στις ΗΠΑ αλλά βρίσκεται υπό πίεση στην Ευρώπη και την Κίνα λόγω περιορισμών στους προϋπολογισμούς και τοπικού ανταγωνισμού.
Η Intuitive Surgical συνεχίζει να επενδύει στην καινοτομία, διατηρώντας τα pro forma έξοδα Έρευνας & Ανάπτυξης σε περίπου 11% των εσόδων. Η εταιρεία δίνει έμφαση στη δέσμευσή της για βελτίωση των χειρουργικών αποτελεσμάτων και της φροντίδας των ασθενών, ισορροπώντας παράλληλα τις επενδύσεις Έρευνας & Ανάπτυξης με βάση τις ευκαιρίες της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Τα ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Intuitive Surgical αντικατοπτρίζονται στα εύρωστα οικονομικά μεγέθη και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 168,4 δισ. $, υπογραμμίζοντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ρομποτικής χειρουργικής. Η αύξηση των εσόδων κατά 13,62% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη αύξηση 17% σε ετήσια βάση στο τελευταίο τρίμηνο, δείχνοντας σταθερή επέκταση.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής στο εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 66,86% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το οποίο ταιριάζει στενά με το αναμενόμενο pro forma περιθώριο μικτού κέρδους 68,5% έως 69% για το 2024. Αυτό το υψηλό περιθώριο αντανακλά την ικανότητα της Intuitive Surgical να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη παρά τις ανταγωνιστικές πιέσεις σε ορισμένες αγορές.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Intuitive Surgical διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με σημαντική αύξηση τιμής 27,13% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αυξημένη πρόβλεψη ανάπτυξης των επεμβάσεων και τις θετικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνει ισχυρή οικονομική θέση, η οποία είναι κρίσ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης