Η Affirm Holdings Inc. (ticker: AFRM), ηγέτης στον τομέα Buy Now Pay Later (BNPL), ανακοίνωσε ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2024, το οποίο χαρακτηρίζεται από ανάπτυξη και κερδοφορία.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σημαντικές αλλαγές στην ηγεσία, με τον CFO Michael Linford να επεκτείνει τον ρόλο του σε Chief Operating Officer και τον Rob O'Hare να αναλαμβάνει ως νέος CFO μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους. Η Affirm παρείχε καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, υποδεικνύοντας μια στρατηγική για συντηρητική διαχείριση των πιστωτικών αποτελεσμάτων με στόχο την υπέρβαση των στόχων του ορόφου.
Μια πιθανή μείωση των επιτοκίων θεωρείται ευκαιρία για την εταιρεία να βελτιώσει τα ποσοστά έγκρισης και τη δέσμευση των χρηστών μέσω του μοντέλου τιμολόγησης σε πραγματικό χρόνο. Η Affirm αναμένει επίσης να διατηρήσει ένα σταθερό ποσοστό RLTC και θεωρεί ότι ο συνδυασμός των επιχειρήσεων, των πιστωτικών αποτελεσμάτων και της εκτέλεσης της κεφαλαιαγοράς είναι κρίσιμος για τις επιδόσεις του επόμενου έτους.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Affirm Holdings Inc. κλείνει το οικονομικό έτος 2024 με σημαντική ανάπτυξη και κερδοφορία.
- Εισάγεται η εξέλιξη της ηγεσίας, με τον Michael Linford να γίνεται COO και τον Rob O'Hare να προσχωρεί ως CFO.
- Η καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 επικεντρώνεται στην υπέρβαση των συντηρητικών στόχων πιστωτικού αποτελέσματος.
- Η εταιρεία είναι προετοιμασμένη για μια πιθανή πτώση των επιτοκίων, η οποία θα μπορούσε να ωφελήσει τα ποσοστά έγκρισης και τη δραστηριότητα των χρηστών.
- Η Affirm προβλέπει σταθερό ποσοστό RLTC και προσδιορίζει βασικούς παράγοντες απόδοσης για το 2025.
- Οι επαναλαμβανόμενοι χρήστες και οι συναλλαγές αυξάνονται, υποδεικνύοντας μια θετική τάση στον όγκο.
- Τονίζεται η δυνατότητα ανάπτυξης και νομισματοποίησης της κάρτας Affirm, με σχέδια επέκτασης των χαρακτηριστικών.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Affirm στοχεύει να προωθήσει την ανάπτυξη μέσω της αύξησης της ετήσιας δαπάνης ανά κάρτα Affirm και των ενεργών καρτών.
- Η εταιρεία διευρύνει την πρόσβαση σε ελκυστικές πηγές κεφαλαίου και βλέπει ευκαιρίες για περαιτέρω επέκταση.
- Αναμένεται επέκταση κατά 10 μονάδες βάσης στο ποσοστό RLTC επί του GMV σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία αναγνωρίζει την πολυπλοκότητα της αναδοχής και την ανταγωνιστική προσπάθεια που απαιτείται για τη σύναψη συμβάσεων με εμπόρους, ιδίως με νεοεισερχόμενους όπως η Apple στον χώρο BNPL.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Affirm αξιοποιεί τη μηχανική μάθηση για την ανάληψη κινδύνων και διαθέτει μια ισχυρή ομάδα πωλήσεων που εργάζεται για την απόκτηση εμπόρων.
- Η εταιρεία εισάγει περισσότερα χαρακτηριστικά στο πλαίσιο της Affirm Card για να καλύψει τις διαφορετικές ανάγκες των καταναλωτών.
- Υπάρχουν σχέδια για συνεχείς επενδύσεις στην επέκταση της ομάδας για την υποστήριξη της ανάπτυξης.
Misses
- Δεν συζητήθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η διαδικασία λήψης αποφάσεων της εταιρείας δεν επηρεάζεται άμεσα από την τρέχουσα καμπύλη επιτοκίων ή τις προσδοκίες.
- Το κόστος χρηματοδότησης επηρεάζει το μέσο κόστος χρηματοδότησης, αλλά υπάρχει δυνατότητα επέκτασης του περιθωρίου κέρδους.
- Η Affirm δεν επιδιώκει επί του παρόντος να γίνει τράπεζα, αλλά επικεντρώνεται στην επίτευξη κερδοφορίας κατά GAAP.
Ο Max Levchin, διευθύνων σύμβουλος της Affirm Holdings, εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και στις προσφορές της. Υπογράμμισε τη σημασία της τεχνογνωσίας τους στην ανάληψη κινδύνων και τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της Affirm Card. Ο Levchin διευκρίνισε ότι στόχος τους είναι να διατηρήσουν τα οικονομικά στοιχεία μονάδας εντός συγκεκριμένου εύρους, ανεξάρτητα από το κανάλι πωλήσεων, και ότι η κερδοφορία GAAP αποτελεί σημαντικό στόχο. Με το βλέμμα στραμμένο στο μέλλον, ο Levchin υπαινίχθηκε επερχόμενες ανακοινώσεις που σχετίζονται με ενδιαφέροντα οικονομικά μεγέθη. Η κλήση έκλεισε με θετικό πρόσημο, με προσμονή για τις εξελίξεις του επόμενου τριμήνου.
InvestingPro Insights
Η Affirm Holdings Inc. (ticker: AFRM) παρουσίασε δυναμική πορεία κατά το τελευταίο έτος, η οποία χαρακτηρίστηκε από σημαντικές μεταβολές της τιμής της μετοχής και ισχυρή απόδοση. Καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσω της στρατηγικής ανάπτυξης και των μεταβάσεων στην ηγεσία της, παραθέτουμε ορισμένες πληροφορίες που βασίζονται σε δεδομένα και συμβουλές της InvestingPro και μπορεί να είναι σχετικές για τους επενδυτές και τους ενδιαφερόμενους.
Τα δεδομένα της InvestingPro αναδεικνύουν την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της Affirm, με αύξηση 40,05% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 και ακόμη πιο σημαντική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 51,23% το γ' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ισχυρό τέταρτο τρίμηνο που ανακοίνωσε η εταιρεία και υποδεικνύει μια ισχυρή ανοδική πορεία των πωλήσεων. Παρά τα κέρδη αυτά, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν τον αρνητικό δείκτη P/E της εταιρείας, ο οποίος ανέρχεται σε -14 και τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E σε -13,2, που αντικατοπτρίζει την τρέχουσα μη κερδοφορία, καθώς οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Affirm θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο σε αυτά τα στοιχεία. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα και ενώ η Affirm έχει προσφέρει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος (64,91%), είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε την απουσία μερισματικών πληρωμών προς τους μετόχους. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ζωτικής σημασίας στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Affirm υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελεί θετικό σημάδι της ρευστότητας της εταιρείας και της ικανότητάς της να ανταποκρίνεται στις άμεσες οικονομικές της υποχρεώσεις.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές σχετικά με την Affirm, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας και την απόδοση της μετοχής σε διάφορα χρονικά διαστήματα. Από τώρα, υπάρχουν έξι επιπλέον συμβουλές InvestingPro για την Affirm στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AFRM, οι οποίες μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης