Η Norsk Hydro ASA (NHY.OL), μια παγκόσμια εταιρεία αλουμινίου, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με EBITDA 5,8 δισ. νορβηγικών κορώνων και ελεύθερες ταμειακές ροές 2,8 δισ. νορβηγικών κορώνων, παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων στην αγορά αλουμινίου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Eivind Kallevik υπογράμμισε τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στη βιωσιμότητα και την ανάπτυξη στη μετάβαση στο πράσινο αλουμίνιο, καθώς και τη δέσμευσή της στην ασφάλεια μετά το πρόσφατο θανατηφόρο συμβάν εργολάβου στην κοινοπραξία Albras. Η συνεργασία της Hydro με την Porsche και η επέκταση του προϊόντος Hydro CIRCAL αποτελούν βασικούς παράγοντες για τις θετικές προοπτικές της εταιρείας, παρά την αδύναμη ζήτηση διέλασης και το αυξημένο καθαρό χρέος.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Hydro ανακοίνωσε EBITDA ύψους 5,8 δισ. νορβηγικών κορώνων και ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 2,8 δισ. νορβηγικών κορώνων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
- Η εταιρεία θρήνησε την απώλεια ενός εργολάβου στην Albras και τόνισε τη δέσμευσή της στην ασφάλεια και τα υψηλά επιχειρηματικά πρότυπα.
- Οι θετικοί δείκτες της αγοράς για το αλουμίνιο, ιδίως στο upstream, έρχονται σε αντίθεση με την αργή ζήτηση και τα χαμηλά περιθώρια ανακύκλωσης στο downstream.
- Η στρατηγική της Hydro επικεντρώνεται στην ανακύκλωση, την εξώθηση, τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, την απαλλαγή από τον άνθρακα και τη βιωσιμότητα.
- Η Hydro Rein δημιούργησε κοινοπραξία με την Macquarie Asset Management με στόχο την κερδοφόρα ανάπτυξη στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
- Η Hydro CIRCAL κερδίζει έδαφος στις αγορές της Ευρώπης και των ΗΠΑ, με νέες εγκαταστάσεις και συνεργασίες, όπως η προμήθεια ποδηλάτων Brompton.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους στόχους της για το 2030 όσον αφορά τη δυναμικότητα χρήσης απορριμμάτων μετά την κατανάλωση και τα EBITDA, παρά την αδύναμη ζήτηση διέλασης.
- Η Hydro κατέβαλε 700 εκατ. νορβηγικές κορώνες για επαναγορά μετοχών και 5 δισ. νορβηγικές κορώνες σε μερίσματα.
- Καμία τρέχουσα επίπτωση από την ειδοποίηση ανωτέρας βίας που έλαβε, με προσδοκίες ότι ο αγωγός φυσικού αερίου θα είναι λειτουργικός μέχρι το τέλος του έτους.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Hydro δεν βρίσκεται σε κατάσταση κρίσης και επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στους τομείς της ανακύκλωσης, της διέλασης και των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
- Η Hydro στοχεύει στην επιτάχυνση της ατζέντας της για την απαλλαγή από τον άνθρακα, ώστε να παραμείνει ανταγωνιστική στην αγορά αλουμινίου με χαμηλές εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα.
- Οι προοπτικές για το 3ο τρίμηνο περιλαμβάνουν σταθερό όγκο παραγωγής για την Alunorte και υψηλότερο κόστος πρώτων υλών.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ασθενής ζήτηση διέλασης λόγω της επιβράδυνσης των τομέων των κτιρίων και των κατασκευών στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική.
- Η αγορά αλουμίνας αντιμετωπίζει προκλήσεις λόγω των προβλημάτων της κινεζικής παραγωγής και της σφιχτής παγκόσμιας αγοράς.
- Το καθαρό χρέος της Hydro αυξήθηκε κατά 2,3 δισ. νορβηγικές κορώνες, φθάνοντας τα 13,9 δισ. νορβηγικές κορώνες.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η ισχυρή ζήτηση στην Κίνα για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και ηλεκτρικά οχήματα αναμένεται να οδηγήσει τη ζήτηση πρωτογενούς αλουμινίου.
- Η συνεργασία της Hydro με την Porsche για την προμήθεια αλουμινίου με χαμηλές εκπομπές άνθρακα και ανακυκλωμένου αλουμινίου υποστηρίζει την προοπτική αύξησης των κερδών από την οικολογικότητα.
- Η κοινοπραξία Hydro Rein πρόκειται να αξιοποιήσει τις κερδοφόρες ευκαιρίες ανάπτυξης στις αγορές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Misses
- Αρνητικές επιπτώσεις στις αποστολές στην αγορά φορτηγών και ρυμουλκούμενων στις ΗΠΑ.
- Πτώση των πωλήσεων αυτοκινήτων στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ.
- Μειώσεις στα προσαρμοσμένα EBITDA για τις εταιρείες Aluminum Metal, Metal Markets και Extrusions.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία δεν έχει αισθανθεί καμία επίπτωση από την ανακοίνωση περί ανωτέρας βίας και αναμένει ότι το εργοστάσιο θα λειτουργήσει σε πλήρη δυναμικότητα μέχρι το τέλος του έτους.
- Η συνεισφορά της αλλαγής καυσίμων αναμένεται να αυξηθεί από λιγότερο από 20 εκατ. δολάρια το β' τρίμηνο σε περίπου 60 εκατ. δολάρια το δ' τρίμηνο.
- Η Hydro διαχειρίζεται ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο αλουμίνας χωρίς σημαντικές συνέπειες από τις εμπορικές ζημίες.
- Δεν παρέχεται συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για την έναρξη του νέου προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
- Η Hydro δεν αναμένει ότι η περικοπή της παραγωγής της Porsche θα επηρεάσει σημαντικά τα εξώθησή της το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Οι οικονομικές επιδόσεις της Hydro κατά το β' τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζουν την ανθεκτικότητα και τη στρατηγική εστίαση στην ανάπτυξη και τη βιωσιμότητα σε μια δύσκολη αγορά. Η δέσμευση της εταιρείας στην ασφάλεια, οι σημαντικές συνεργασίες και οι επενδύσεις σε πράσινες λύσεις αλουμινίου την τοποθετούν καλά για μελλοντική επιτυχία. Καθώς η παγκόσμια ζήτηση για αλουμίνιο εξελίσσεται, οι στρατηγικές πρωτοβουλίες και η οικονομική πειθαρχία της Hydro θα είναι κρίσιμες για την πλοήγηση στη δυναμική της αγοράς και τη διατήρηση του ανταγωνιστικού της πλεονεκτήματος.
InvestingPro Insights
Τα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα της Norsk Hydro ASA (NHYDY) καταδεικνύουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας σε μια δύσκολη αγορά αλουμινίου. Για την περαιτέρω κατανόηση της θέσης της εταιρείας, ορισμένες μετρήσεις και γνώσεις από το InvestingPro μπορούν να προσφέρουν πρόσθετο βάθος:
InvestingPro Data:
- Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 11,04 δισ. δολάρια ΗΠΑ, γεγονός που αναδεικνύει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των μετάλλων και των ορυχείων.
- Επί του παρόντος, η NHYDY έχει υψηλό δείκτη P/E 639,16, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική αύξηση των κερδών της εταιρείας.
- Με μερισματική απόδοση 2,99%, η εταιρεία έχει διατηρήσει την ελκυστικότητά της στους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, καθώς καταβάλλει σταθερά μερίσματα για 15 συνεχή έτη.
Συμβουλές InvestingPro:
- Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη της εμπιστοσύνης της στην αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
- Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η οικονομική υγεία της NHYDY βρίσκεται σε ανοδική πορεία.
- Η χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής την καθιστά ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές επενδύσεις στον τομέα των μετάλλων και των ορυχείων.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της NHYDY, υπάρχουν διαθέσιμες 10 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Για να ανακαλύψετε αυτές τις γνώσεις και να λάβετε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό προσφοράς PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης