Η Julius Bär, ένας κορυφαίος ελβετικός όμιλος ιδιωτικών τραπεζών, ανακοίνωσε την επιστροφή σε θετική δυναμική στα αποτελέσματα του εξαμήνου 2024, τα οποία χαρακτηρίζονται από σημαντικές βελτιώσεις στις καθαρές εισροές νέου χρήματος, στα λειτουργικά έσοδα και στην αποδοτικότητα του κόστους.
Παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε ένα δύσκολο ξεκίνημα του έτους, η εταιρεία ανακοίνωσε συνεχή ρυθμό εισροών καθαρού νέου χρήματος άνω του 3% από τον Φεβρουάριο έως τον Ιούνιο, συνολικού ύψους 3,7 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων για το πρώτο εξάμηνο. Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% σε σύγκριση με το δεύτερο εξάμηνο του 2023, ενώ ο λόγος κόστους/εσόδων και η κερδοφορία σημείωσαν αξιοσημείωτες βελτιώσεις. Το σύμβολο του χρηματιστηριακού σήματος της Julius Bär δεν αναφέρθηκε στην περίληψη.
Βασικά συμπεράσματα
- Καθαρές εισροές νέου χρήματος με ρυθμό άνω του 3% από τον Φεβρουάριο έως τον Ιούνιο, συνολικού ύψους 3,7 δισ. ελβετικών φράγκων.
- Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% από το δεύτερο εξάμηνο του 2023.
- Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες και αμοιβές αυξήθηκαν κατά 14% σε 1,1 δισ. ελβετικά φράγκα.
- Τα κέρδη προ φόρων μειώθηκαν κατά 15% σε 551 εκατομμύρια ελβετικά φράγκα.
- Το πρόγραμμα εξοικονόμησης κόστους μπορεί να υπερβεί τους αρχικούς στόχους, φθάνοντας δυνητικά τα 145 εκατ. ελβετικά φράγκα μέχρι το 2025.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε στις 85 μονάδες βάσης από την προηγούμενη περίοδο.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους στόχους της για το τέλος του 2025.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Julius Bär στοχεύει στη συνεχή δημιουργία νέων καθαρών χρημάτων και στη συνέχιση της πρόσληψης διαχειριστών σχέσεων.
- Η εταιρεία εστιάζει στην εκτέλεση πρωτοβουλιών κόστους και στον εξορθολογισμό της επιχειρηματικής της πρότασης.
- Η επαναγορά μετοχών θα εξεταστεί με βάση την κεφαλαιακή θέση της εταιρείας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα υψηλότερα έξοδα τόκων έχουν αντισταθμίσει κάποια από τα κέρδη στη δραστηριότητα των πελατών και τα επαναλαμβανόμενα έσοδα.
- Τα κέρδη προ φόρων και το περιθώριο κέρδους έχουν μειωθεί, με μείωση 15% στα κέρδη προ φόρων.
- Το μικτό περιθώριο κέρδους παραμένει κάτω από το επίπεδο του προηγούμενου έτους, παρά την ανάκαμψη.
- Η πορεία προς τον στόχο του δείκτη εσόδων από κόστος στενεύει.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Julius Bär έχει σημειώσει πρόοδο στη μείωση της καθαρής έκθεσης στον τομέα του ιδιωτικού χρέους.
- Η εταιρεία έχει ενισχύσει το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης και κινδύνων.
- Το κεφάλαιο CET1 αυξήθηκε κατά 10% σε 3,3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα, με βελτιωμένο δείκτη κεφαλαίου CET1 στο 16,3%.
- Ο δείκτης μόχλευσης Tier 1 βρίσκεται άνετα πάνω από το κατώτατο όριο των κανονιστικών διατάξεων, καθώς ανέρχεται στο 5%.
Αστοχίες
- Τα λοιπά συνήθη αποτελέσματα μειώθηκαν κατά 6 εκατ. ελβετικά φράγκα, κυρίως λόγω της ζημίας που σχετίζεται με την πώληση της Kairos.
- Οι υποκείμενες καθαρές πιστωτικές ζημίες αυξήθηκαν κατά 9 εκατ. ελβετικά φράγκα σε 7 εκατ. ελβετικά φράγκα.
- Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1%, με το κόστος προσωπικού να αυξάνεται κατά 4%.
Κύρια σημεία Q&A
- Η εταιρεία ενδέχεται να εξετάσει το ενδεχόμενο επαναγοράς εκτός κύκλου στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Οι καθαρές ροές αναμένεται να είναι αισιόδοξες λόγω των προσλήψεων RM και της αναλογίας των επιχειρηματικών περιπτώσεων.
- Η εταιρεία επιβεβαιώνει ότι οι στόχοι της για το 2025 εξακολουθούν να ισχύουν.
- Απαντήθηκαν ερωτήσεις σχετικά με το μείγμα του ισολογισμού, τα έσοδα από τόκους και τις αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο δανείων.
- Εκφράστηκε αισιοδοξία για την Ασία ως εστίαση για τις προσλήψεις RM.
- Οι αναλύσεις της έρευνας της FINMA αναμένεται να ολοκληρωθούν το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Τα αποτελέσματα εξαμήνου της Julius Bär καταδεικνύουν μια εταιρεία που πλοηγείται μέσα στις προκλήσεις με μια σαφή στρατηγική που στοχεύει στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και αποτελεσματικότητα. Με ένα μείγμα βελτιωμένων χρηματοοικονομικών μεγεθών και στρατηγικών πρωτοβουλιών, η εταιρεία τοποθετείται ώστε να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και πέραν αυτού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης