Η Equinor (EQNR) ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με σημαντικά προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων ύψους 7,5 δισ. δολαρίων και καθαρά κέρδη ύψους 1,9 δισ. δολαρίων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ. Η εταιρεία ανέφερε σημαντική πρόοδο στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες και συνεπή απόδοση στην ασφάλεια. Η Equinor αποκάλυψε επίσης σχέδια για εκτεταμένη διανομή κεφαλαίου στους μετόχους και επικαιροποίησε τις προοπτικές της για την παραγωγή ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές, προβλέποντας αύξηση 70% φέτος.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων της Equinor για το β' τρίμηνο ανέρχονται σε 7,5 δισ. δολάρια, με καθαρό κέρδος κατά ΔΠΧΑ 1,9 δισ. δολάρια.
- Οι ετήσιες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες μετά από φόρους ανήλθαν σε 7,7 δισ. δολάρια.
- Η εταιρεία ξεκίνησε την παραγωγή στην περιοχή Kristin South και στο κοίτασμα Hanz και έκλεισε στρατηγικές συναλλαγές ανταλλαγής.
- Η Equinor καθόρισε υψηλότερη τιμή εξάσκησης για την Empire Wind στα 155 δολάρια ανά μεγαβατώρα.
- Εισήχθη διετές πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών παράλληλα με την καταβολή τακτικού μερίσματος σε μετρητά ύψους 0,35 δολαρίων ανά μετοχή.
- Οι ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες αναμένεται να είναι περίπου 17,5 δισ. δολάρια για το έτος, ενώ για το 2024 έχει προγραμματιστεί διανομή κεφαλαίου ύψους 14 δισ. δολαρίων.
- Η Equinor διατηρεί ισχυρές επιδόσεις σε θέματα ασφάλειας και σημείωσε αύξηση της παραγωγής κατά περίπου 3% το β' τρίμηνο.
- Η χρηματοοικονομική θέση της εταιρείας είναι σταθερή με 32 δισ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.
- Αναμένεται αρνητική καθαρή ταμειακή ροή για το έτος, αλλά αναμένεται θετικός δείκτης καθαρού χρέους μέχρι το τέλος του έτους.
- Η Equinor διατηρεί την καθοδήγησή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (CapEx) και την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Equinor αναμένει περίπου 17,5 δισ. δολάρια σε ταμειακές ροές από δραστηριότητες για το τρέχον έτος.
- Η εταιρεία σχεδιάζει συνολική διανομή κεφαλαίου ύψους 14 δισ. δολαρίων το 2024.
- Η παραγωγή ανανεώσιμων πηγών ενέργειας της Equinor αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 70% φέτος.
- Οι κατευθυντήριες γραμμές για τα CapEx και την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου παραμένουν αμετάβλητες.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η εταιρεία αναμένει αρνητικές καθαρές ταμειακές ροές για το τρέχον έτος.
- Η Equinor παλεύει με το αυξημένο κόστος και τις περιορισμένες ευκαιρίες δημιουργίας αξίας σε έργα χαμηλών εκπομπών άνθρακα.
- Ο τομέας του υδρογόνου αναπτύσσεται αργά, με σαφείς αποδόσεις να αναμένονται μόνο μακροπρόθεσμα.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η Equinor έχει ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις και ευρωστία στην παραγωγή.
- Η εταιρεία εστιάζει σε έργα δημιουργίας αξίας στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
- Σημαντικά έργα όπως το Johan Castberg και το Bacalhau προχωρούν καλά και βρίσκονται σε καλό δρόμο για την παραγωγή πρώτου πετρελαίου.
Misses
- Η Equinor δεν έχει λάβει απόφαση σχετικά με το αν θα προβεί σε περισσότερες γεωτρήσεις ή θα εγκαταλείψει μια συγκεκριμένη γεώτρηση.
- Ο ισολογισμός της επιχείρησης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας ανέρχεται σε 3,54 δισ. δολάρια, τα οποία δεν περιλαμβάνονται στην έκθεση.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η Equinor σχεδιάζει να διανείμει 14 δισεκατομμύρια δολάρια σε επιστροφή μετρητών φέτος και μεταξύ 4 και 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το επόμενο έτος.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει την επιστροφή μετρητών κατά 0,02 δολάρια ανά μετοχή ετησίως.
- Η επένδυση της Equinor στον τομέα του λιθίου αντανακλά το ενδιαφέρον της για τις μελλοντικές δυνατότητες του εμπορεύματος.
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα στην αλυσίδα εφοδιασμού στον τομέα της υπεράκτιας αιολικής ενέργειας, αν και τα δικά της έργα παραμένουν ανεπηρέαστα.
Η δέσμευση της Equinor για απόδοση στους μετόχους είναι εμφανής στα σχέδιά της για εκτεταμένη επαναγορά μετοχών και πληρωμή μερισμάτων. Η στρατηγική πρόοδος και η σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, παρά τις ορισμένες προκλήσεις στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, υποδηλώνουν μια εστιασμένη προσέγγιση στην ανάπτυξη και την κεφαλαιακή πειθαρχία. Οι ενημερώσεις σχετικά με τα μεγάλα έργα και η καθοδήγηση της παραγωγής παρέχουν μια σαφή εικόνα της κατεύθυνσης και των προτεραιοτήτων της εταιρείας για το εγγύς μέλλον.
InvestingPro Insights
Η οικονομική ανθεκτικότητα της Equinor και η δέσμευση για απόδοση στους μετόχους υπογραμμίζονται από τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 72,53 δισ. δολαρίων και έναν ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,13, η εταιρεία παρουσιάζει μια ελκυστική περίπτωση για τους επενδυτές. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται ακόμη χαμηλότερα, στο 7,12, υποδεικνύοντας μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σύγκριση με τα κέρδη της.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ισχυρή εστίαση της Equinor στους μετόχους, με μια αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 11,32% από τον Μάιο του 2024, που αντανακλά μια σημαντική αύξηση μερίσματος κατά 335,81% από το προηγούμενο έτος. Αυτό αποτελεί απόδειξη της δέσμευσης της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους επενδυτές της, έχοντας διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 23 συνεχόμενα έτη. Επιπλέον, η χρηματοοικονομική υγεία της Equinor εδραιώνεται από την ταμειακή της θέση, η οποία υπερβαίνει το χρέος της, και την ικανότητά της να καλύπτει άνετα τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές της ροές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα, η μετοχή της Equinor χαρακτηρίζεται από χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, η οποία, παράλληλα με το σημαντικό μέρισμα της εταιρείας, μπορεί να προσελκύσει όσους αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος. Επιπλέον, με 4 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, οι επενδυτές ίσως θελήσουν να παρακολουθούν στενά τις μελλοντικές κλήσεις για τα κέρδη της εταιρείας για τυχόν προσαρμογές στις επενδυτικές τους στρατηγικές.
Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης της ιδιότητας της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο Πετρέλαιο, Αέριο & Αναλώσιμα Καύσιμα και της ισχυρής απόδοσης της κατά την τελευταία πενταετία, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/EQNR. Για την Equinor διατίθενται 13 επιπλέον InvestingPro Tips που μπορούν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες για τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro, όπου μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών εργαλείων και αναλύσεων από ειδικούς για να καθοδηγήσετε το επενδυτικό σας ταξίδι.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης