Η Kodak (KODK) αποκάλυψε:
Σημείο 1.01 Σύναψη Ουσιώδους Οριστικής Συμφωνίας.
Στις 20 Νοεμβρίου 2024, το Καταπίστευμα του Συνταξιοδοτικού Προγράμματος Εισοδήματος της Kodak (το "Καταπίστευμα"), με την ιδιότητά του ως κάτοχος περιουσιακών στοιχείων προς όφελος του Συνταξιοδοτικού Προγράμματος Εισοδήματος της Kodak ("KRIP"), συνήψε Συμφωνία Αγοράς και Πώλησης (η "Συμφωνία") με το Ίδρυμα Mastercard (ο "Αγοραστής"). Σύμφωνα με τη Συμφωνία, το Καταπίστευμα συμφώνησε να πουλήσει και ο Αγοραστής συμφώνησε να αγοράσει συγκεκριμένες συμμετοχές ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων και άλλα μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το Καταπίστευμα προς όφελος του KRIP (συλλογικά, "Μη Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία KRIP") με συνολική καθαρή αξία ενεργητικού στις 31 Μαρτίου 2024 (η "Ημερομηνία Αναφοράς") 764,4 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι τιμήματος 550,6 εκατομμυρίων δολαρίων πληρωτέου σε μετρητά κατά το κλείσιμο. Το κλείσιμο έχει προγραμματιστεί να πραγματοποιηθεί στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αλλά ένα μέρος των Μη Ρευστοποιήσιμων Περιουσιακών Στοιχείων KRIP που υπόκεινται στη Συμφωνία μπορεί να πωληθεί σε ένα ή περισσότερα μεταγενέστερα κλεισίματα σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας. Η Συμφωνία περιέχει δηλώσεις, εγγυήσεις, δεσμεύσεις, προϋποθέσεις και άλλες διατάξεις συνήθεις για δευτερογενείς πωλήσεις ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων.
Σημείο 8.01 Άλλα Γεγονότα.
Μετά τη σύναψη της Συμφωνίας, το Καταπίστευμα συνήψε ή αναμένεται να συνάψει στο εγγύς μέλλον Συμφωνίες Αγοράς και Πώλησης παρόμοιες με τη Συμφωνία (συλλογικά, οι "Άλλες Συμφωνίες" και, μαζί με τη Συμφωνία, οι "Συμφωνίες Πώλησης") με τέσσερις άλλους επενδυτές σύμφωνα με τις οποίες το Καταπίστευμα συμφώνησε ή θα συμφωνήσει να πουλήσει και οι εν λόγω επενδυτές συμφώνησαν ή θα συμφωνήσουν να αγοράσουν συγκεκριμένα Μη Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία KRIP με συνολική καθαρή αξία ενεργητικού κατά την Ημερομηνία Αναφοράς 87,3 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι τιμήματος 61,7 εκατομμυρίων δολαρίων πληρωτέου σε μετρητά κατά το κλείσιμο, εκτός από 15,3 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα μετρητών που είναι πληρωτέα σε αναβαλλόμενη βάση στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Οι Συμφωνίες Πώλησης συνήφθησαν ως αποτέλεσμα της προηγουμένως ανακοινωθείσας διαδικασίας δευτερογενούς πώλησης σχετικά με τα Μη Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία KRIP που διεξάγεται από τρίτο μεσίτη.
Με την προϋπόθεση της ολοκλήρωσης των συναλλαγών που προβλέπονται από τις Συμφωνίες Πώλησης, το Καταπίστευμα θα συνεχίσει να κατέχει Μη Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία KRIP με καθαρή αξία ενεργητικού 161,3 εκατομμυρίων δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2024. Το KRIP κατέχει επίσης συμμετοχές σε αντισταθμιστικά κεφάλαια με καθαρή αξία ενεργητικού 917,2 εκατομμυρίων δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 ("Περιουσιακά Στοιχεία Αντισταθμιστικών Κεφαλαίων") που δεν περιλαμβάνονται στα Μη Ρευστοποιήσιμα Περιουσιακά Στοιχεία KRIP. Όπως έχει αναφερθεί προηγουμένως, έχουν δοθεί ειδοποιήσεις εξαγοράς για τη σημαντική πλειοψηφία των Περιουσιακών Στοιχείων Αντισταθμιστικών Κεφαλαίων και το KRIP αναμένει να λάβει έσοδα από την εξαγορά αυτών των Περιουσιακών Στοιχείων Αντισταθμιστικών Κεφαλαίων σύμφωνα με τις συμφωνίες που διέπουν τα σχετικά Περιουσιακά Στοιχεία Αντισταθμιστικών Κεφαλαίων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Eastman Kodak Company ("Kodak"), ο ιδρυτής του KRIP, εξετάζει επιλογές σχετικά με το KRIP, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής λήξης του KRIP, και έχει δώσει οδηγίες στην επιτροπή με εξουσία διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων του KRIP να λάβει κατάλληλα μέτρα για την προετοιμασία του KRIP για πιθανή λήξη. Προς το παρόν, το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει λάβει ακόμη επίσημη απόφαση για τη λήξη του KRIP. Η ακόλουθη γνωστοποίηση συνοψίζει τι αναμένει και προβλέπει η Kodak να συμβεί σε περίπτωση λήξης του KRIP, υποθέτοντας ότι οι συναλλαγές βάσει των Συμφωνιών Πώλησης ολοκληρώνονται όπως προβλέπεται και το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίζει να τερματίσει το KRIP. Η λήξη του KRIP δεν θα επηρεάσει τα δεδουλευμένα οφέλη οποιουδήποτε συμμετέχοντος στο KRIP. Αντίθετα, το πρώτο βήμα στη διαδικασία λήξης θα ήταν η ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP προς όλους τους συμμετέχοντες με τρόπο που συμμορφώνεται με τους ισχύοντες νόμους. Αναμένεται ότι οι υποχρεώσεις του KRIP θα ικανοποιηθούν μέσω ενός συνδυασμού εφάπαξ διανομών σε ενεργούς και τερματισμένους κατοχυρωμένους συμμετέχοντες που επιλέγουν εφάπαξ διανομή και την αγορά ετήσιας προσόδου από μια ασφαλιστική εταιρεία σχετικά με τις υπάρχουσες υποχρεώσεις ετήσιας προσόδου του KRIP για τους τρέχοντες συνταξιούχους και δικαιούχους και τις υποχρεώσεις ετήσιας προσόδου που προκύπτουν από τη λήξη για ενεργούς και τερματισμένους κατοχυρωμένους συμμετέχοντες που δεν επιλέγουν να λάβουν εφάπαξ διανομές. Το κόστος για την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP θα επηρεαστεί από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των διακυμάνσεων των επιτοκίων, του ποσοστού των ενεργών και τερματισμένων κατοχυρωμένων συμμετεχόντων που επιλέγουν εφάπαξ διανομές, του ασφαλίστρου που καταβάλλεται για την αγορά της ετήσιας προσόδου και άλλων αναλογιστικών παραγόντων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αξίας των συνεχιζόμενων υποχρεώσεων ετήσιας προσόδου του KRIP.
Μετά την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP και των ισχυουσών νομικών απαιτήσεων, τα πλεονάζοντα περιουσιακά στοιχεία του KRIP θα επιστρέψουν στην Kodak ως ιδρυτή του KRIP, υποκείμενα σε φόρο ειδικού τέλους. Με βάση τις τρέχουσες υποθέσεις, η Kodak εκτιμά ότι το KRIP θα έχει πλεονάζοντα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ 885 εκατομμυρίων και 975 εκατομμυρίων δολαρίων μετά την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP. Το πραγματικό ποσό των πλεοναζόντων περιουσιακών στοιχείων που θα είναι διαθέσιμα μετά την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP θα επηρεαστεί από το πραγματικό ποσό που καταβάλλεται για την ικανοποίηση των υποχρεώσεων του KRIP, την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του KRIP κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία τα περιουσιακά στοιχεία του KRIP ρευστοποιούνται και οι υποχρεώσεις του ικανοποιούνται (η "Περίοδος Ρευστοποίησης"), το βαθμό στον οποίο η στρατηγική αντιστάθμισης του KRIP είναι αποτελεσματική στην αντιστάθμιση των διακυμάνσεων στο ποσό των υποχρεώσεων του KRIP κατά τη διάρκεια της Περιόδου Ρευστοποίησης, τα ποσά που πραγματοποι
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης