Την Πέμπτη, η Jefferies προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την iQIYI (NASDAQ:IQ), μια εταιρεία που ειδικεύεται στις υπηρεσίες streaming. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής στα 3,00$ από τα προηγούμενα 3,80$. Παρά αυτή την αλλαγή, η Jefferies συνεχίζει να συνιστά σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η iQIYI ανακοίνωσε πρόσφατα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, τα οποία έδειξαν ότι τα έσοδα ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις των αναλυτών, ενώ τα κέρδη εκτός GAAP ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η διοίκηση τόνισε την εστίασή της στη διαφοροποίηση του περιεχομένου, ιδιαίτερα μέσω της ενίσχυσης των προσφορών μίνι και σύντομων δραματικών σειρών, επιπλέον του παραδοσιακού περιεχομένου μεγάλης διάρκειας της πλατφόρμας.
Τονίστηκαν τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της υπηρεσίας streaming, με ιδιαίτερη έμφαση στη μεγάλη βάση χρηστών, την ισχυρή παραγωγή περιεχομένου και τις ισχυρές επιχειρησιακές δυνατότητες. Αυτοί οι παράγοντες σημειώθηκαν ως στοιχεία που διακρίνουν την iQIYI σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Για το τέταρτο τρίμηνο, η Jefferies έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα της iQIYI. Η αναθεώρηση λαμβάνει υπόψη τις καθυστερήσεις στην κυκλοφορία περιεχομένου και μια πιο συγκρατημένη προοπτική για τη διανομή περιεχομένου. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η εταιρεία διατηρεί τη θετική της στάση για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η κινεζική υπηρεσία διαδικτυακής ψυχαγωγίας iQIYI ανέφερε μείωση 10% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 7,2 δισεκατομμύρια RMB. Παρά αυτό, η εταιρεία διατηρεί θετική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες για 10ο συνεχόμενο τρίμηνο και λειτουργικό εισόδημα εκτός GAAP ύψους 369 εκατομμυρίων RMB. Τα έσοδα από υπηρεσίες συνδρομών σημείωσαν μείωση 13% στα 4,4 δισεκατομμύρια RMB, και τα έσοδα από διαφημίσεις μειώθηκαν κατά 20% στα 1,3 δισεκατομμύρια RMB. Ωστόσο, τα έσοδα από διανομή αυξήθηκαν κατά 52% στα 814 εκατομμύρια RMB, αντισταθμίζοντας μέρος των μειώσεων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης στρατηγικές αλλαγές στη στρατηγική περιεχομένου, με έμφαση στα μίνι και σύντομα δράματα, και την εισαγωγή δύο διακριτών εμπειριών εφαρμογών. Οι προσπάθειες επέκτασης της iQIYI στο εξωτερικό έχουν οδηγήσει σε αύξηση των εσόδων από συνδρομές που υπερβαίνει το 40% σε περιοχές όπως το Χονγκ Κονγκ, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Βραζιλία και η Αυστραλία.
Insights από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της iQIYI στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 10,7, το οποίο συνάδει με ένα Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η iQIYI "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί θετικός παράγοντας για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία, ιδιαίτερα υπό το φως της διατήρησης της σύστασης Αγοράς από τη Jefferies.
Ένα άλλο Tip του InvestingPro σημειώνει ότι "8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου", γεγονός που μπορεί να υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική παρά τη μείωση του στόχου τιμής. Αυτή η προς τα πάνω αναθεώρηση των προσδοκιών για τα κέρδη θα μπορούσε να σχετίζεται με την εστίαση της iQIYI στη διαφοροποίηση του περιεχομένου και τις επιχειρησιακές δυνάμεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει αντιμετωπίσει σημαντικές αντιξοότητες, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση της τιμής κατά 54,11% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μείωση αντικατοπτρίζεται στο Tip του InvestingPro που αναφέρει ότι η μετοχή "Διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων", το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη μαζί με το θετικό κλίμα των αναλυτών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον tips για την iQIYI, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης