Τη Δευτέρα, η Raymond James αναθεώρησε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της Ally Financial (NYSE: ALLY), μεταβαίνοντας από Υποαπόδοση σε Απόδοση Αγοράς. Η προσαρμογή ακολουθεί μια περίοδο υποαπόδοσης των μετοχών της Ally σε σχέση με τους ευρύτερους δείκτες της αγοράς. Από τον Ιανουάριο, η μετοχή της Ally έχει σημειώσει μια μέτρια αύξηση 2%, σε σύγκριση με την άνοδο 28% του Δείκτη Τραπεζών BKX και την αύξηση 25% του S&P 500.
Η απόφαση της εταιρείας να αναβαθμίσει την Ally Financial βασίζεται στην πεποίθηση ότι η μετοχή έχει ήδη βιώσει το μεγαλύτερο μέρος της υποαπόδοσής της. Παρά την αναβάθμιση, η εταιρεία διατηρεί μια επιφυλακτική στάση απέναντι στην Ally Financial, προβλέποντας περισσότερες πιθανότητες για πτώση στις εκτιμήσεις των κερδών ανά μετοχή (EPS) παρά για άνοδο.
Η αρχική αρνητική θέση της Raymond James επικεντρώθηκε στις αισιόδοξες προβλέψεις της τράπεζας για το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) και τις καθαρές διαγραφές λιανικών αυτοκινήτων (NCOs). Ωστόσο, την Παρασκευή, η Ally Financial παραδέχτηκε μια αρνητική αναθεώρηση των προοπτικών της και για τους δύο δείκτες.
Επιπλέον, το τρέχον περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων επέτρεψε στην Ally Financial να ανακτήσει μέρος των συσσωρευμένων λοιπών συνολικών εσόδων της (AOCI), γεγονός που συνέβαλε στην αύξηση της λογιστικής αξίας των ιδίων κεφαλαίων (TBV) σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP).
Η εταιρεία σημείωσε ότι χωρίς το τρέχον AOCI, η μετοχή της Ally Financial θα διαπραγματευόταν σχεδόν στο 70% του TBV, μια αποτίμηση που υποδηλώνει ένα σενάριο πίεσης για την τράπεζα. Αυτή η επανεκτίμηση της αξίας της μετοχής οδήγησε στην απόφαση αναβάθμισης της αξιολόγησής της σε Απόδοση Αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ally Financial ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του 2024, τα οποία επηρεάστηκαν από σημαντικές φορολογικές πιστώσεις που σχετίζονται με τον όγκο μισθώσεων ηλεκτρικών οχημάτων. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,95 δολαρίων, παρά τις προκλήσεις όπως η μεταβλητότητα των επιτοκίων και οι πληθωριστικές πιέσεις.
Ο τομέας αυτοκινήτων χορήγησε καταναλωτικά δάνεια ύψους 9,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι καταθέσεις λιανικής ανήλθαν σε 141 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 600 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίμηνο.
Η Ally Financial ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 0,30 δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ενημέρωσε τις προοπτικές της για το καθαρό περιθώριο επιτοκίου του 2024 σε περίπου 3,2%, προβλέποντας μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας κατά 50 μονάδες βάσης μέχρι το τέλος του έτους.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο ασφαλιστικός τομέας της εταιρείας έφτασε σε ρεκόρ 384 εκατομμυρίων δολαρίων σε ασφάλιστρα, και οι μισθώσεις ηλεκτρικών οχημάτων αντιπροσώπευαν το 12% του συνολικού όγκου χορηγήσεων.
Η διοίκηση εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην επίτευξη αποδόσεων μεσαίων διψήφιων ποσοστών με την πάροδο του χρόνου, παρά τις τρέχουσες οικονομικές πιέσεις. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να πλοηγηθεί στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον μέσω πειθαρχημένης διαχείρισης κεφαλαίων και εξόδων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Raymond James για την Ally Financial (NYSE: ALLY), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο. Παρά τη μέτρια αύξηση της μετοχής κατά 2% από την αρχή του έτους, η Ally έχει επιδείξει μια ισχυρή συνολική απόδοση 50,76% τον τελευταίο χρόνο, υποδεικνύοντας σημαντικές δυνατότητες ανάκαμψης. Αυτό συνάδει με την άποψη της Raymond James ότι η μετοχή μπορεί να έχει ήδη βιώσει το μεγαλύτερο μέρος της υποαπόδοσής της.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,94 και ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία στο 0,86 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, πιθανώς υποστηρίζοντας την αναβάθμιση σε Απόδοση Αγοράς. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της Ally στο 3,43% θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη το Tip του InvestingPro ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η ανάπτυξη των εσόδων της Ally ήταν αρνητική, με μείωση 8,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συνάδει με την προσοχή της Raymond James σχετικά με πιθανή πτώση στις εκτιμήσεις EPS. Ένα Tip του InvestingPro δείχνει επίσης ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας συνεχιζόμενες προκλήσεις.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για τις προοπτικές της Ally Financial. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με αυτή τη χρηματοοικονομική μετοχή στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης