Την Τετάρτη, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Cracker Barrel (NASDAQ:CBRL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 44,00$. Η ανάλυση της εταιρείας για την ετήσια έκθεση 10K του οικονομικού έτους 2024 αποκάλυψε αρκετά βασικά σημεία, αν και καμία σημαντική αλλαγή δεν οδήγησε σε προσαρμογή των εκτιμήσεων ή της τιμής-στόχου.
Η Cracker Barrel έχει αυξήσει αξιοσημείωτα τις δαπάνες μάρκετινγκ κατά περίπου 26% σε ετήσια βάση για το οικονομικό έτος 2024, με αύξηση 41% σε τομείς εκτός των διαφημιστικών πινακίδων. Αυτή η άνοδος έχει φέρει το κόστος μάρκετινγκ στο υψηλότερο ποσοστό επί των πωλήσεων των τελευταίων δύο δεκαετιών, στο 3,2%, υποδεικνύοντας πιθανή μελλοντική ομαλοποίηση των εξόδων.
Εκτός από τις προσαρμογές στο μάρκετινγκ, η Cracker Barrel έχει αυξήσει τον αριθμό των διευθυντών στα καταστήματα, γεγονός που αντιστρέφει εν μέρει μια προηγούμενη στρατηγική που είχε αναθέσει περισσότερες ευθύνες σε ωρομίσθιους εργαζόμενους. Αυτή η αλλαγή στη δομή διαχείρισης μπορεί να αντανακλά μια προσπάθεια βελτίωσης των λειτουργιών των καταστημάτων και της εξυπηρέτησης πελατών.
Παρά τη συγκεντρωμένη προσπάθεια για αύξηση των πωλήσεων στο δείπνο, η Cracker Barrel είχε ανάμεικτα αποτελέσματα στις διάφορες ώρες πωλήσεων. Ενώ οι πωλήσεις για το δείπνο έδειξαν δυναμική, αυτό αντισταθμίστηκε από ασθενέστερη απόδοση κατά τις ώρες του μεσημεριανού. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία είδε ταχεία ανάπτυξη στις ατομικές πωλήσεις για παραλαβή, γεγονός που βοήθησε στην αντιστάθμιση των μειώσεων στις παραδόσεις μέσω τρίτων και στις πωλήσεις για catering ή ειδικές περιστάσεις.
Οι οικονομικοί ελιγμοί και οι λειτουργικές αλλαγές της εταιρείας έρχονται εν μέσω ενός δυναμικού περιβάλλοντος αγοράς, καθώς οι επιχειρήσεις συνεχίζουν να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους για να ανταποκριθούν στις εξελισσόμενες απαιτήσεις των καταναλωτών και τις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cracker Barrel Old Country Store, Inc. ανακοίνωσε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, αποκαλύπτοντας συνολικά έσοδα 894,4 εκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 6,9% από το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο EBITDA μειώθηκε στα 57,4 εκατομμύρια δολάρια.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίμηνο υπολείπονταν τόσο της εκτίμησης της Loop Capital στα 1,12$ όσο και της συναινετικής εκτίμησης στα 1,10$. Αυτό οδήγησε την Loop Capital να μειώσει την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 45,00$ από 50,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση".
Από την άλλη πλευρά, η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Cracker Barrel στα 44,00$, από 42,00$, διατηρώντας επίσης την αξιολόγηση "Διακράτηση". Αυτή η προσαρμογή έγινε υπό το φως των αποτελεσμάτων του οικονομικού έτους 2024 της Cracker Barrel και των μελλοντικών σχεδίων, τα οποία περιλαμβάνουν 25 έως 30 ανακαινίσεις καταστημάτων και το άνοιγμα νέων τοποθεσιών Cracker Barrel και Maple Street στο οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία προβλέπει επίσης έσοδα 3,4 έως 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το επερχόμενο οικονομικό έτος.
Παρά αυτές τις εξελίξεις, τόσο η Loop Capital όσο και η Truist Securities προβλέπουν ότι η επισκεψιμότητα πελατών στην Cracker Barrel ενδέχεται να συνεχίσει να αντιμετωπίζει προκλήσεις. Ωστόσο, το χρονοδιάγραμμα για βελτίωση παραμένει αβέβαιο. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Cracker Barrel στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 3,47 δισεκατομμύρια δολάρια, με ελαφρά αύξηση 0,81%. Αυτό συνάδει με τα μικτά αποτελέσματα στις διάφορες ώρες της ημέρας που αναφέρθηκαν στην έκθεση.
Η αυξημένη δαπάνη μάρκετινγκ που σημειώθηκε στο άρθρο αντανακλάται στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας, με το περιθώριο λειτουργικού κέρδους για τους τελευταίους δώδεκα μήνες στο 2,1%. Αυτό το σχετικά χαμηλό περιθώριο θα μπορούσε να είναι αποτέλεσμα του αυξημένου κόστους μάρκετινγκ, το οποίο έφτασε σε υψηλό δύο δεκαετιών ως ποσοστό των πωλήσεων.
Τα InvestingPro Tips προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα θέση της Cracker Barrel. Ένα tip επισημαίνει ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 43 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις λειτουργικές προκλήσεις. Ωστόσο, ένα άλλο tip υποδεικνύει ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία δεδομένων των αυξημένων δαπανών για μάρκετινγκ και των αλλαγών στη δομή διαχείρισης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον tips που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Cracker Barrel στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης