Την Τετάρτη, η Rosenblatt Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Calix Inc (NYSE: CALX), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 45 δολάρια από τα προηγούμενα 35 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας. Η απόφαση του οίκου έρχεται παρά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ δεν αναμένει πλέον ότι η Calix θα επιτύχει αύξηση εσόδων άνω του 10% το 2025, τα δυνατά σημεία της εταιρείας βρίσκονται στη μοναδική πλατφόρμα της που βασίζεται στο Cloud και υποστηρίζει τους παρόχους ευρυζωνικών υπηρεσιών (BSPs). Αυτή η πλατφόρμα πιστώνεται ότι επέτρεψε την κερδοφόρα αύξηση των συνδρομητών παρά την ύφεση στις κατασκευές νέων δικτύων.
Ο αναλυτής τόνισε ότι οι θετικοί δείκτες για την Calix περιλαμβάνουν τα μικτά περιθώρια κέρδους (GMs), τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF), τις εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (RPOs), τις εξαγορές νέων πελατών και τις συμφωνίες που σχετίζονται με την πλατφόρμα και τις υπηρεσίες διαχείρισης.
Η διοίκηση της Calix αναμένει ότι οι παραγγελίες από το πρόγραμμα Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) θα ξεκινήσουν στις αρχές του 2025. Η εταιρεία προβλέπει ότι η Calix θα επιστρέψει σε διψήφια αύξηση των εσόδων κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025 και θα συνεχίσει μέχρι το 2026.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 45 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή της αξίας της επιχείρησης προς τις πωλήσεις του 2025, ο οποίος είναι 3,2 φορές. Αυτή η αποτίμηση είναι συνεπής με τον μέσο όρο του ομίλου που καλύπτει η Rosenblatt, ο οποίος κυμαίνεται από 0,8 φορές έως 13,8 φορές, με μέσο όρο 3,2 φορές. Η αύξηση της τιμής-στόχου αντανακλά την εμπιστοσύνη στο επιχειρηματικό μοντέλο και τη θέση της εταιρείας στην αγορά, παρά τις τρέχουσες προκλήσεις στον κλάδο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, ο πάροχος ευρυζωνικών επικοινωνιών Calix, Inc. ανακοίνωσε ένα ακαθάριστο περιθώριο κέρδους ρεκόρ μη-GAAP και έσοδα ύψους 198 εκατ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης 9% διαδοχική αύξηση των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Απόδοσης (RPOs), λόγω της ανάπτυξης των υπηρεσιών cloud και των διαχειριζόμενων υπηρεσιών. Η διοίκηση της Calix εξέφρασε εμπιστοσύνη στη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας, προβλέποντας ότι οι παραγγελίες από το πρόγραμμα Broadband Expansion and Access (BEAD) θα ξεκινήσουν στις αρχές του 2025.
Παρά τις πρόσφατες μειώσεις στις πωλήσεις συσκευών, η εταιρεία σημειώνει ισχυρή υιοθέτηση της πλατφόρμας και ανάπτυξη στο cloud και τις διαχειριζόμενες υπηρεσίες. Η ισχυρή αλυσίδα εφοδιασμού της Calix και η εμπειρία της σε κυβερνητικά προγράμματα την τοποθετούν σε καλή θέση για να επωφεληθεί από το πρόγραμμα BEAD. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις καθιστούν σαφές ότι η Calix ευθυγραμμίζεται στρατηγικά για μελλοντική ανάπτυξη, ενώ παράλληλα αντιμετωπίζει τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των επικαιροποιημένων προοπτικών της Rosenblatt Securities για την Calix Inc (NYSE: CALX), η εξέταση της εταιρείας μέσω του φακού των δεδομένων και των συμβουλών της InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εντυπωσιακά υψηλό δείκτη P/E 926,32, η Calix παρουσιάζει ένα μοναδικό προφίλ. Ο δείκτης P/E της εταιρείας έχει αναπροσαρμοστεί ελαφρώς τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 και βρίσκεται στο 918,77. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 3,92% την ίδια περίοδο, η Calix διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που υποδηλώνει έναν ισχυρό ισολογισμό, όπως αποτυπώνεται από ένα InvestingPro Tip.
Ένα άλλο αξιοσημείωτο InvestingPro Tip είναι ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή των υποψήφιων επενδυτών. Ωστόσο, είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι η εταιρεία είχε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 24,04%, γεγονός που αναδεικνύει την πρόσφατη εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Calix, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CALX. Υπάρχουν αρκετές ακόμη διαθέσιμες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τις προσδοκίες πωλήσεων της εταιρείας, τους πολλαπλασιαστές κερδών και τις προβλέψεις κερδοφορίας. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας έρευνα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης