Την Τετάρτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της Suburban Propane (NYSE:SPH), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 16 δολάρια από τα προηγούμενα 17 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform.
Ο αναλυτής του οίκου επικαλέστηκε την ανθεκτικότητα της μετοχής της εταιρείας παρά τις απογοητευτικές επιδόσεις στις βασικές δραστηριότητες διανομής προπανίου. Όσον αφορά το μέλλον, η προσοχή αναμένεται να στραφεί προς τις επενδύσεις της Suburban Propane στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, καθώς η περίοδος θέρμανσης 2024/2025 απέχει ακόμη αρκετούς μήνες.
Ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό όσον αφορά την πιθανή άνοδο από τις επενδύσεις της εταιρείας σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας λόγω της συνεχιζόμενης υποαπόδοσης των ομοσπονδιακών Ανανεώσιμων Αριθμών Αναγνώρισης (RIN) και των κρατικών προτύπων καυσίμων χαμηλών εκπομπών άνθρακα (LCFS).
Αμφισβητήθηκε επίσης η τρέχουσα ισχύς των μετοχικών μονάδων, με την πιθανότητα να επηρεάζεται από την παθητική επένδυση σε δείκτες, η οποία είχε οδηγήσει προηγουμένως σε υποβάθμιση της αξιολόγησης Underperform.
Ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης της Suburban Propane αναμένεται να υποχωρήσει στο στόχο των 7,5 φορές, σύμφωνα με την ανάλυση της Mizuho. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά την προσδοκία χαμηλότερων εκτιμήσεων EBITDA και περιορισμένων οφελών από τον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας λόγω των πιο δύσκολων οικονομικών στοιχείων των έργων.
Ο οίκος παραμένει επιφυλακτικός ως προς τις προοπτικές της μετοχής, ιδίως υπό το πρίσμα των προκλήσεων που αντιμετωπίζουν οι πιστωτικές αγορές χαμηλών εκπομπών άνθρακα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Suburban Propane Partners πέρασε ένα δύσκολο δεύτερο τρίμηνο, με τον θερμότερο καιρό να οδηγεί σε μικρή μείωση των όγκων και των προσαρμοσμένων EBITDA. Παρά τις αντιξοότητες αυτές, η εταιρεία σημείωσε πρόοδο στις δραστηριότητές της στον τομέα του ανανεώσιμου φυσικού αερίου και ολοκλήρωσε δύο εξαγορές στη Φλόριντα και τη Νεβάδα.
Η τριμηνιαία διανομή ανακοινώθηκε στα 0,32 δολάρια ανά κοινή μονάδα, με υγιή κάλυψη διανομής για τους τελευταίους 12 μήνες 1,99x.
Η Argus, μια εταιρεία αναλυτών, αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο 12 μηνών για τις μετοχές Suburban Propane στα 25 δολάρια, από 24 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Buy. Ο οίκος υπογράμμισε την ελκυστική μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους περίπου 6,3%, η οποία θεωρείται ασφαλής. Αναμένουν επίσης μέτρια ανάπτυξη για την εταιρεία κατά τα οικονομικά έτη 2024 και 2025.
Η ανάλυση της Argus υποδεικνύει ότι η μετοχή της Suburban Propane διαπραγματεύεται σήμερα 9 φορές την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μονάδα του οικονομικού έτους 2025, η οποία είναι χαμηλότερη από το ιστορικό μέσο εύρος. Η απόφαση του οίκου να αυξήσει την τιμή-στόχο αντανακλά την εμπιστοσύνη στις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας και την αντιληπτή υποτίμηση της μετοχής στην αγορά.
InvestingPro Insights
Καθώς η Suburban Propane (NYSE:SPH) διανύει μια δύσκολη περίοδο που χαρακτηρίζεται από τις μη ικανοποιητικές βασικές δραστηριότητες και τις αβεβαιότητες στην αγορά πιστωτικών μονάδων ανανεώσιμης ενέργειας, οι επενδυτές ενδιαφέρονται να κατανοήσουν την υποκείμενη αξία και τις μελλοντικές δυνατότητες της μετοχής. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. δολάρια ΗΠΑ και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 10,93, ο οποίος θεωρείται χαμηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Παρά τους αντίθετους ανέμους, η Suburban Propane έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερίσματος για 29 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται στο ισχυρό 6,87%, σημαντικά υψηλότερη από πολλές από τις ομοειδείς της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, ενώ οι αναλυτές αναμένουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, προβλέπουν επίσης ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα, με ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που συνεπάγεται η αποτίμησή της.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Suburban Propane, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και αναλύσεις, συμπεριλαμβανομένων δύο συγκεκριμένων συμβουλών της InvestingPro: η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών και καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο και ανάλυση από εμπειρογνώμονες, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν μια πιο τεκμηριωμένη απόφαση. Οι λάτρεις του Suburban Propane μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω αυτές τις πληροφορίες και να αποκτήσουν πρόσβαση και στις 10 συμβουλές που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro, χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης