Την Τετάρτη, η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Constellation Brands (NYSE:STZ), με σταθερή τιμή-στόχο τα 305,00 δολάρια. Ο οίκος αναμένει μια ευνοϊκή αντίδραση στη χρηματιστηριακή αγορά λόγω του τμήματος μπύρας της εταιρείας που ξεπέρασε τις μετριοπαθείς προσδοκίες και παρείχε ισχυρά περιθώρια κέρδους και εταιρικά κέρδη ανά μετοχή (EPS), παρά τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στον τομέα του κρασιού και των αλκοολούχων ποτών.
Η Constellation Brands ανακοίνωσε αύξηση 6,4% στις εξαντλήσεις μπύρας για το πρώτο τρίμηνο, ξεπερνώντας το αναθεωρημένο εύρος προβλέψεων 5-6% και την αρχική συναίνεση για πάνω από 7%. Η επίδοση αυτή έρχεται μετά τα πρόσφατα στοιχεία των σαρωτών που έδειξαν πιθανή επιβράδυνση, αν και η τιμολόγηση υπολείπεται της συναίνεσης κατά 70 μονάδες βάσης. Τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) για το τμήμα μπύρας ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά 3,7%, χάρη στην αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 60 μονάδες βάσης και την αύξηση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους κατά 140 μονάδες βάσης σε σύγκριση με τη συναίνεση.
Ενώ ο τομέας οίνου και οινοπνευματωδών ποτών δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, με 10,8% υστέρηση στο EBIT έναντι της συναίνεσης, αυτό δεν ήταν εντελώς απροσδόκητο. Σε εταιρικό επίπεδο, το EBIT και τα κέρδη ανά μετοχή της Constellation Brands για το πρώτο τρίμηνο ήταν 2,4% και 3,3% υψηλότερα από τη συναίνεση, αντίστοιχα, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις του τμήματος μπύρας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Constellation Brands ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, με αξιοσημείωτη άνοδο των επιδόσεων του τμήματος μπύρας. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,57 δολάρια, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 3,45 δολάρια, σύμφωνα με την ανάλυση της Deutsche Bank και της CFRA. Παρά το γεγονός ότι οι καθαρές πωλήσεις έπεσαν ελαφρώς έξω από την εκτίμηση συναίνεσης των 2,67 δισ. δολαρίων, καθώς διαμορφώθηκαν στα 2,66 δισ. δολάρια, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διευρύνθηκε κατά 270 μονάδες βάσης στο 52,7%.
Η CFRA αναβάθμισε την Constellation Brands από Hold σε Strong Buy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 335 δολάρια από τα προηγούμενα 270 δολάρια. Αυτό ακολουθεί την Deutsche Bank που διατηρεί την αξιολόγηση Hold με τιμή-στόχο τα 262,00 δολάρια. Και οι δύο αξιολογήσεις επηρεάστηκαν από τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία έδειξαν ανθεκτικότητα στον τομέα της μπύρας, με τις εξαντλήσεις να ξεπερνούν τις προσδοκίες με αύξηση 6,4%.
Ωστόσο, ο τομέας κρασιού και αλκοολούχων ποτών υποαπέδωσε, με τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους να υπολείπονται των ήδη χαμηλών προσδοκιών. Το γεγονός αυτό δημιούργησε ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές για το σύνολο του έτους για τον εν λόγω τομέα. Παρόλα αυτά, η πιθανή πώληση της ζυθοποιίας Mexicali της Constellation Brands ενδέχεται να αποφέρει πρόσθετες ταμειακές ροές, αν και οι λεπτομέρειες παραμένουν περιορισμένες.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν την επέκταση της ζυθοποιίας της εταιρείας στο Μεξικό που πλησιάζει στην ολοκλήρωσή της, η οποία αναμένεται να ενισχύσει την αύξηση του όγκου και των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας. Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένες αποδόσεις μετρητών στους μετόχους, όπως σημειώνει η CFRA.
InvestingPro Insights
Καθώς η Morgan Stanley εμμένει στην αξιολόγηση Overweight για την Constellation Brands, τα στοιχεία της InvestingPro υποστηρίζουν μια ισχυρή θέση στην αγορά για την εταιρεία, με ισχυρή κεφαλαιοποίηση 47,28 δισ. δολαρίων και υγιή δείκτη P/E 27,49. Η συνεπής απόδοση της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από την αύξηση των εσόδων της κατά 5,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας σταθερή επιχειρηματική επέκταση. Επιπλέον, η Constellation Brands μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 50,4%, υπογραμμίζοντας τις αποτελεσματικές λειτουργίες και τη σταθερή κερδοφορία.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν επίσης ότι η Constellation Brands αυξάνει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας τη δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Constellation Brands, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές. Με τη χρήση του αποκλειστικού κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περισσότερες πολύτιμες πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την Constellation Brands, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση για τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης