Την Τετάρτη, η μετοχή της Technology One Ltd (TNE:AU) έλαβε αναβάθμιση από την UBS, με τον επενδυτικό οίκο να μετατοπίζει τη στάση του από ουδέτερη σε αγορά. Η εταιρεία λογισμικού είδε επίσης την τιμή-στόχο της να αυξάνεται στα 21,90 AUD, από τα προηγούμενα 17,20 AUD.
Η αναβάθμιση από την UBS βασίζεται στα θετικά σχόλια των πελατών σε βασικές δημογραφικές κατηγορίες, τα οποία ενισχύουν την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην ικανότητα της Technology One να διατηρήσει τον στόχο της για διατήρηση των καθαρών εσόδων (NRR) της τάξης του 115-120% ετησίως. Η UBS εντόπισε αρκετούς παράγοντες που υποστηρίζουν το NRR της εταιρείας, παρά την αναμενόμενη αποσύνδεση των πλεονεκτημάτων από τα SaaS flips.
Πρώτον, η πλατφόρμα ψηφιακής εμπειρίας (DXP) της Technology One έχει επισημανθεί ως σημαντικός παράγοντας, καθώς επιτρέπει στην εταιρεία να επεκτείνει την εμβέλειά της στους τελικούς χρήστες των πελατών της, όπως οι φορολογούμενοι ενός δημοτικού συμβουλίου.
Δεύτερον, το μοντέλο SaaS+, όπου η Technology One απαλλάσσει από τα αρχικά τέλη υλοποίησης του προϊόντος με αντάλλαγμα υψηλότερα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) κατά τη διάρκεια του κύκλου ζωής του πελάτη, θεωρείται θετική κίνηση.
Το μοντέλο αυτό υπόσχεται επίσης να μειώσει το χρόνο που απαιτείται για την υλοποίηση. Τέλος, η UBS σημειώνει τις δυνατότητες του προϊόντος 4ης γενιάς της Technology One για τον προγραμματισμό επιχειρησιακών πόρων (ERP), CiA, το οποίο προσφέρει βελτιωμένη εμπειρία χρήσης.
Η UBS τοποθετείται επίσης ελαφρώς μπροστά από τη συναίνεση με τις προβλέψεις της. Οι προβλέψεις του οίκου για το ARR της Technology One είναι 4-7% υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης για τα οικονομικά έτη 2026 έως 2028. Επιπλέον, η UBS προβλέπει ότι τα κέρδη προ φόρων (PBT) θα είναι 2-5% πάνω από τις προβλέψεις της συναίνεσης για την ίδια περίοδο.
Η αναβάθμιση και η νέα τιμή-στόχος αντανακλούν τις αισιόδοξες προοπτικές της UBS για τις προοπτικές ανάπτυξης της Technology One και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της για τη διατήρηση και επέκταση της βάσης εσόδων της τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης