Investing.com — Την Παρασκευή, η Xerox Holdings Corporation (XRX), μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση αγοράς 693 εκατ. δολαρίων που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στην εκτίμηση Εύλογης Αξίας του InvestingPro, μέσω της θυγατρικής της Xerox Issuer Corporation, ολοκλήρωσε μια ιδιωτική προσφορά 100 εκατ. δολαρίων σε Ομόλογα Δεύτερης Εξασφάλισης με επιτόκιο 13,500% και λήξη το 2031. Η εταιρεία, που δημιουργεί ετήσια έσοδα 6,2 δισ. δολαρίων, έχει επικεντρωθεί σε στρατηγικές οικονομικές κινήσεις εν μέσω δύσκολων συνθηκών αγοράς. Αυτά τα πρόσθετα ομόλογα αποτελούν μέρος μιας υπάρχουσας συμφωνίας βάσει συμβολαίου με ημερομηνία 11.04.2025, που περιλάμβανε αρχική έκδοση 400 εκατ. δολαρίων σε ομόλογα.
Τα νέα ομόλογα θα ενοποιηθούν με την αρχική έκδοση και θα αντιμετωπίζονται ως μία ενιαία σειρά. Αναμένεται να μοιραστούν τους ίδιους κωδικούς CUSIP και ISIN με τα αρχικά ομόλογα, καθιστώντας τα εναλλάξιμα κατά την έκδοση, εκτός από εκείνα που βασίζονται στον Κανονισμό S του Νόμου περί Κινητών Αξιών, τα οποία αρχικά θα έχουν προσωρινά αναγνωριστικά. Αυτή η έκδοση χρέους προστίθεται στο υπάρχον συνολικό χρέος της Xerox ύψους 3,3 δισ. δολαρίων, με δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 3,13x.
Η Xerox Corporation σχεδιάζει να διαθέσει τα καθαρά έσοδα από αυτή την προσφορά για τη μερική χρηματοδότηση της εξαγοράς της Lexmark International II, LLC, που ανακοινώθηκε στις 22.12.2024, και για την αποπληρωμή του μεγαλύτερου μέρους του εκκρεμούς χρέους της Lexmark. Τα κεφάλαια θα καλύψουν επίσης σχετικά τέλη συναλλαγών και έξοδα.
Τα ομόλογα θα συσσωρεύουν τόκους με ποσοστό 13,500% ετησίως, πληρωτέους ανά εξάμηνο, με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται στις 15.10.2025. Μέχρι την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Lexmark, τα έσοδα από τα πρόσθετα ομόλογα θα διατηρηθούν σε λογαριασμό μεσεγγύησης. Εάν η εξαγορά δεν ολοκληρωθεί μέχρι τις 22.12.2025, ή εάν συμβούν άλλα συγκεκριμένα γεγονότα, τα ομόλογα θα υπόκεινται σε ειδική υποχρεωτική εξαγορά.
Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς, τα κεφάλαια υπό μεσεγγύηση θα αποδεσμευτούν, και η Xerox Issuer Corporation θα συγχωνευθεί με τη Xerox Corporation. Τα ομόλογα θα εξασφαλίζονται τότε από περιουσιακά στοιχεία της Xerox Corporation και των θυγατρικών της, με την Xerox Holdings Corporation και ορισμένες θυγατρικές να παρέχουν εγγυήσεις.
Το συμβόλαιο περιέχει ρήτρες που περιορίζουν την ικανότητα της Xerox να συμμετέχει σε ορισμένες δραστηριότητες, όπως η ανάληψη πρόσθετου χρέους ή η πληρωμή μερισμάτων. Καθορίζει επίσης γεγονότα αθέτησης, συμπεριλαμβανομένων περιπτώσεων μη πληρωμής και πτώχευσης.
Αυτή η συναλλαγή δημιουργεί μια άμεση οικονομική υποχρέωση για τη Xerox και περιγράφεται λεπτομερώς στην κατάθεση 8-K στην SEC. Οι παρεχόμενες πληροφορίες βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Xerox Holdings Corporation ανακοίνωσε τα κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2025, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών. Η εταιρεία παρουσίασε προσαρμοσμένη ζημία ανά μετοχή 0,06 δολάρια, χάνοντας σημαντικά τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή 0,10 δολάρια, ενώ τα έσοδα έφτασαν τα 1,46 δισ. δολάρια έναντι των αναμενόμενων 1,54 δισ. δολαρίων. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Xerox διατήρησε τις ετήσιες προβλέψεις της, επικαλούμενη τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες αναδιοργάνωσης και στρατηγικά σχέδια για τον μετριασμό των επιπτώσεων των δασμών. Η εταιρεία ανέφερε επίσης αύξηση 24% στις εγκαταστάσεις εξοπλισμού, σημειώνοντας το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο διψήφιας ανάπτυξης. Όσον αφορά τις στρατηγικές κινήσεις, η Xerox βρίσκεται στα τελικά στάδια ενσωμάτωσης της ITsavvy, με τα πρώτα οφέλη να ξεπερνούν τις προσδοκίες. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την εξαγορά της Lexmark, η οποία αναμένει ρυθμιστική έγκριση από την Κίνα. Η εταιρεία αναλυτών Loop Capital προσάρμοσε πρόσφατα την τιμή-στόχο για τη Xerox σε 4,50 δολάρια από 5,50 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση "Διακράτησης". Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν την εστίαση της Xerox στη στρατηγική ανάπτυξη και τις λειτουργικές βελτιώσεις παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης