Investing.com — Η Opendoor Technologies Inc. (NASDAQ:OPEN), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε ψηφιακές πλατφόρμες για οικιστικά ακίνητα με κεφαλαιοποίηση αγοράς 636 εκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι έχει συνάψει μια σειρά συμφωνιών για την έκδοση και ανταλλαγή μετατρέψιμων ομολόγων προτεραιότητας. Η εταιρεία, η οποία σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro λειτουργεί με σημαντικό χρέος και διατηρεί επί του παρόντος δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 2,71, λαμβάνει μέτρα για την αναδιάρθρωση των υποχρεώσεών της. Η συναλλαγή περιλαμβάνει τη δημιουργία νέων Μετατρέψιμων Ομολόγων Προτεραιότητας 7,000% αξίας 325 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2030, τα οποία θα αντικαταστήσουν περίπου 245,8 εκατομμύρια δολάρια από τα υπάρχοντα Μετατρέψιμα Ομόλογα Προτεραιότητας 0,25% με λήξη το 2026. Τα υπόλοιπα περίπου 79,2 εκατομμύρια δολάρια των νέων ομολόγων θα πωληθούν έναντι μετρητών.
Τα νέα ομόλογα θα αποτελούν υποχρεώσεις προτεραιότητας, χωρίς εξασφάλιση, της Opendoor, με τόκο που θα συσσωρεύεται με ετήσιο επιτόκιο 7,000% και πληρωμές τόκων που θα γίνονται εξαμηνιαίως. Τα ομόλογα πρόκειται να λήξουν στις 15 Μαΐου 2030, εκτός εάν επαναγοραστούν, εξαγοραστούν ή μετατραπούν νωρίτερα. Ενώ η εταιρεία διατηρεί έναν υγιή τρέχοντα δείκτη 2,99, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει πιθανές προκλήσεις στην πραγματοποίηση πληρωμών τόκων για το χρέος. Αποκτήστε πρόσβαση σε περισσότερες από 20 επιπλέον συμβουλές ProTips και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση μέσω των λεπτομερών ερευνητικών εκθέσεων του InvestingPro. Αρχικά, οι κάτοχοι ομολόγων μπορούν να μετατρέψουν τα ομόλογά τους υπό ορισμένες προϋποθέσεις, με το ποσοστό μετατροπής να ορίζεται σε 637,1050 μετοχές κοινού μετοχικού κεφαλαίου ανά 1.000 δολάρια κύριου ποσού, που ισοδυναμεί με αρχική τιμή μετατροπής περίπου 1,57 δολάρια ανά μετοχή.
Η Opendoor έχει την επιλογή να εξαγοράσει τα ομόλογα, εν όλω ή εν μέρει, έναντι μετρητών, ξεκινώντας από τις 22 Μαΐου 2028 και πριν από την 36η προγραμματισμένη ημέρα διαπραγμάτευσης που προηγείται αμέσως της ημερομηνίας λήξης, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Εάν εξαγοραστούν, η τιμή θα ισούται με το κύριο ποσό συν τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους. Επιπλέον, οι κάτοχοι μπορούν να απαιτήσουν από την Opendoor να επαναγοράσει τα ομόλογά τους στις 15 Μαΐου 2028 ή σε περίπτωση ορισμένων θεμελιωδών αλλαγών, σε τιμή ίση με το 100% του κύριου ποσού συν τους δεδουλευμένους τόκους.
Σε σχέση με τη συναλλαγή, η J. Wood Capital Advisors LLC, ο οικονομικός σύμβουλος της Opendoor, σχεδιάζει να αγοράσει περίπου 16,8 εκατομμύρια μετοχές κοινού μετοχικού κεφαλαίου της Opendoor και ομόλογα του 2030 κύριου ποσού 5,0 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι μετρητών. Μετά την ανταλλαγή, περίπου 135,4 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογα του 2026 θα παραμείνουν σε κυκλοφορία. Η Opendoor αναμένει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα από το τμήμα μετρητών των νέων ομολόγων για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και προβλέπει ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί περίπου στις 16 Μαΐου 2025.
Αυτή η αναφορά βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για αγορά οποιωνδήποτε τίτλων. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της Opendoor έχει δείξει σημαντική μεταβλητότητα, με κέρδος 17% την περασμένη εβδομάδα παρά την πτώση 53% τους τελευταίους έξι μήνες. Οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται επί του παρόντος κάτω από την Εύλογη Αξία του InvestingPro, υποδηλώνοντας πιθανή ευκαιρία ανοδικής πορείας για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αντιμετωπίσουν τις οικονομικές προκλήσεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Opendoor Technologies ανέφερε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κερδών της Wall Street. Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) -0,12 δολάρια, που ήταν ελαφρώς καλύτερα από τα προβλεπόμενα -0,13 δολάρια, και πέτυχε έσοδα 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 1,07 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τις προκλήσεις στην αγορά κατοικίας, η λειτουργική αποδοτικότητα της Opendoor βελτιώθηκε, με αξιοσημείωτη μείωση 33% στα σταθερά λειτουργικά έξοδα. Η εταιρεία στρέφεται στρατηγικά προς ένα υβριδικό μοντέλο πώλησης με τη βοήθεια πρακτόρων για να ενισχύσει την προσέγγισή της στην αγορά.
Οι αναλυτές της Citi αναθεώρησαν την τιμή-στόχο τους για την Opendoor, μειώνοντάς την σε 0,80 δολάρια από τα προηγούμενα 1,40 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου και της καθοδήγησης δεύτερου τριμήνου της Opendoor, αντανακλώντας μια προσεκτική προσέγγιση λόγω μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων. Η Opendoor σχεδιάζει να μειώσει σημαντικά τις δαπάνες μάρκετινγκ και να μειώσει τις αγορές κατοικιών ως απάντηση στις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς. Παρά αυτούς τους αντίθετους ανέμους, η εταιρεία προβλέπει ότι οι μετρήσεις κερδοφορίας της για το δεύτερο τρίμηνο θα ξεπεράσουν τις προσδοκίες. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας παραμένει στη βελτίωση του περιθωρίου συνεισφοράς της σε ετήσια βάση, ακόμη και καθώς αναμένει μείωση των εσόδων κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης