Την Τετάρτη, η Air Lease Corporation (NYSE:AL) διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 56,00$ σύμφωνα με έκθεση της TD Cowen. Η αξιολόγηση της εταιρείας ακολούθησε τη δημοσίευση της έκθεσης συναλλακτικής δραστηριότητας της Air Lease για το τρίτο τρίμηνο, η οποία έδειξε ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες. Όλα τα αεροσκάφη που πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου ήταν μοντέλα στενής ατράκτου, γεγονός που οδήγησε την TD Cowen να προσαρμόσει τις προβλέψεις της για την εταιρεία.
Οι ενημερωμένες εκτιμήσεις της TD Cowen δείχνουν μείωση στα αναμενόμενα έσοδα από πωλήσεις αεροσκαφών για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία προβλέπονται τώρα στα 35 εκατομμύρια $, μειωμένα από την αρχική πρόβλεψη των 50 εκατομμυρίων $. Επιπλέον, η εκτίμηση για τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Air Lease έχει αναθεωρηθεί στα 3,43$ για το έτος 2024 και στα 4,45$ για το 2025. Αυτά τα νούμερα έχουν μειωθεί από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 3,56$ και 4,50$ αντίστοιχα.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η TD Cowen επέλεξε να διατηρήσει την τιμή-στόχο για την Air Lease στα 56,00$. Η απόφαση αυτή βασίζεται στις μετρήσεις αποτίμησης της εταιρείας, οι οποίες περιλαμβάνουν ένα πολλαπλάσιο 12,5 φορές των εκτιμώμενων κερδών για το 2025 και έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 0,7 φορές για το ίδιο έτος. Η τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες της μετοχής.
Η έκθεση της TD Cowen υπογραμμίζει τον αντίκτυπο των πωλήσεων του τρίτου τριμήνου στις οικονομικές προβλέψεις της Air Lease, αλλά δεν μεταβάλλει τη μακροπρόθεσμη προοπτική της εταιρείας για την αξία της μετοχής. Η απόδοση της Air Lease και τα μελλοντικά κέρδη θα συνεχίσουν να παρακολουθούνται από τους επενδυτές μετά τις προσαρμογές στις προβλέψεις εσόδων και EPS.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Air Lease Corporation ανέφερε σημαντικές δραστηριότητες στο χαρτοφυλάκιό της για το τρίτο τρίμηνο του 2024, συμπεριλαμβανομένης της παράδοσης 20 νέων αεροσκαφών και της πώλησης εννέα παλαιότερων αεροπλάνων. Οι επενδύσεις της εταιρείας σε νέα αεροσκάφη ανέρχονται συνολικά σε περίπου 1,9 δισεκατομμύρια $.
Επιπλέον, η Air Lease εξέδωσε 300 εκατομμύρια $ σε προνομιούχες μετοχές σειράς D, με σταθερό επιτόκιο 6,00% και δυνατότητα επαναφοράς, μη σωρευτικές και διαρκείς, ως μέρος των ευρύτερων χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων της. Η εταιρεία ανέφερε επίσης πιθανές καθυστερήσεις στις παραδόσεις αεροσκαφών της Boeing λόγω απεργίας εργαζομένων στην Boeing Co, ο αντίκτυπος της οποίας στις κεφαλαιακές δαπάνες της εταιρείας παραμένει αβέβαιος.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Air Lease ανακοίνωσε έσοδα δεύτερου τριμήνου 2024 ύψους 667 εκατομμυρίων $ και αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,81$. Παρά τις προκλήσεις όπως οι καθυστερήσεις παράδοσης από τους κατασκευαστές, η εταιρεία διατηρεί ποσοστό χρήσης 100%. Το βιβλίο παραγγελιών της Air Lease είναι πλήρως τοποθετημένο έως το 2025 και αναμένει παραδόσεις αεροσκαφών για το οικονομικό έτος 2024 μεταξύ 4,5 δισεκατομμυρίων $ και 5,5 δισεκατομμυρίων $.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Air Lease Corporation στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της Air Lease ανέρχεται σε 9,19, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτό συνάδει με τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" από την TD Cowen, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 2,71 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 9,49%. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 59,37%, υπογραμμίζει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της Air Lease, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει την τιμή-στόχο των 56$ που έθεσε η TD Cowen.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Air Lease έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η σταθερή αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,96%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Air Lease, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης