Την Τρίτη, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Alarm.com (NASDAQ: ALRM), δίνοντας στη μετοχή αξιολόγηση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 65,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη βιώσιμη ανάπτυξη και κερδοφορία της Alarm.com, σημειώνοντας την υψηλή μονοψήφια ανάπτυξη SaaS και περιθώριο EBITDA 18%. Η τρέχουσα αποτίμηση της Alarm.com βρίσκεται περίπου στο 17πλάσιο του προβλεπόμενου EBITDA για το 2025, κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο της που είναι περίπου 24 φορές.
Ο αναλυτής της Jefferies επισήμανε ότι παρόλο που η μετοχή της Alarm.com διαπραγματεύεται με έκπτωση λόγω ανησυχιών σχετικά με τον ανταγωνισμό και τη σχέση της με την ADT, η ηγετική θέση της εταιρείας στην αγορά και οι πιθανές νέες ευκαιρίες ανάπτυξης αναμένεται να υπερκαλύψουν αυτές τις προκλήσεις. Η εταιρεία προβλέπει ότι η αποτίμηση της Alarm.com θα ευθυγραμμιστεί εκ νέου με τα ιστορικά της επίπεδα, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην τιμή-στόχο των 65 δολαρίων.
Η ηγετική θέση της Alarm.com στην αγορά και η εισαγωγή νέων ευκαιριών ανάπτυξης θεωρούνται βασικοί παράγοντες που θα επιτρέψουν στην εταιρεία να πλοηγηθεί μέσα από τις ανταγωνιστικές πιέσεις και τυχόν ζητήματα που προκύπτουν από τη σχέση της με την ADT. Η Jefferies προβλέπει ότι αυτά τα πλεονεκτήματα θα βοηθήσουν την Alarm.com να διατηρήσει μια ισχυρή απόδοση.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι οι ανησυχίες που έχουν οδηγήσει στην υποτιμημένη αποτίμηση της Alarm.com δεν είναι αρκετές για να επισκιάσουν τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Η προσδοκία είναι ότι η αγορά θα αναγνωρίσει την αξία της Alarm.com και θα προσαρμόσει ανάλογα την τιμή της μετοχής, μετακινώντας την πιο κοντά στον ιστορικό μέσο όρο αποτίμησης.
Η έναρξη κάλυψης της Alarm.com από τη Jefferies με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο 65 δολάρια βασίζεται στην πεποίθηση ότι η διατηρούμενη ανάπτυξη και η σταθερή κερδοφορία της εταιρείας πιθανότατα θα οδηγήσουν σε επαναξιολόγηση της μετοχής πιο κοντά στα ιστορικά μετρικά αποτίμησής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alarm.com έχει βρεθεί στο επίκεντρο με τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου να δείχνουν αύξηση των εσόδων από Software as a Service (SaaS) και αδειών χρήσης στα 155,9 εκατομμύρια δολάρια, και ένα σημαντικό προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 42,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά μια προσωρινή διακοπή των εσόδων από SaaS και αδειών χρήσης, η εταιρεία έχει αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις εσόδων για ολόκληρο το έτος, σηματοδοτώντας ανάπτυξη.
Αναλυτές από τις Roth/MKM, Goldman Sachs και JPMorgan έχουν εκφράσει τις απόψεις τους σχετικά με την απόδοση της εταιρείας. Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής, τονίζοντας τις θετικές προοπτικές ανάπτυξης στις αγορές βίντεο, εμπορικών και διεθνών.
Από την άλλη πλευρά, οι Goldman Sachs και JPMorgan έχουν ξεκινήσει και διατηρήσει αντίστοιχα μια ουδέτερη στάση, αναγνωρίζοντας την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά, ενώ σημειώνουν τις προκλήσεις που θέτει η άνοδος των λύσεων ασφαλείας DIY και η βραδύτερη ανάπτυξη στην εγχώρια αγορά οικιακής ασφάλειας. Η Alarm.com έχει επίσης ολοκληρώσει μια προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και εισήγαγε γενετική τεχνητή νοημοσύνη στην πλατφόρμα υποστήριξης παρόχων υπηρεσιών της.
Κοιτάζοντας μπροστά, οι προσδοκίες της εταιρείας για τα έσοδα από SaaS και αδειών χρήσης για ολόκληρο το έτος 2024 έχουν αυξηθεί μεταξύ 626,8 εκατομμυρίων και 627,2 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα συνολικά έσοδα να εκτιμώνται μεταξύ 920,8 εκατομμυρίων και 931,2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Προσθέτοντας στη θετική προοπτική της Jefferies για την Alarm.com (NASDAQ: ALRM), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 2,66 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 25,01, ελαφρώς πάνω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E 23,17 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από έσοδα 905,18 εκατομμυρίων δολαρίων για την ίδια περίοδο, με μια μέτρια ανάπτυξη 5,52%.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο δείκτης PEG της Alarm.com 0,41 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την ανάπτυξη των κερδών της, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της Jefferies για το δυναμικό αξιοποίησης της αξίας της εταιρείας. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και ενδεχομένως να υποστηρίξει την αύξηση της τιμής της μετοχής. Αυτή η ενέργεια, σε συνδυασμό με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως σημειώνεται σε άλλη συμβουλή, μπορεί να συμβάλει στη θετική προοπτική που εξέφρασε η Jefferies.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Alarm.com στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης