Η Citizens Financial Group (CFG) ανέφερε ισχυρή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο παρά το δύσκολο περιβάλλον. Το υποκείμενο καθαρό εισόδημα της εταιρείας ήταν 392 εκατομμύρια δολάρια, με κέρδη ανά μετοχή 0,79 δολάρια και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 9,7%.
Βασικά σημεία:
• Υποκείμενο καθαρό εισόδημα 392 εκατομμυρίων δολαρίων
• Κέρδη ανά μετοχή 0,79 δολάρια
• Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 9,7%
• Η ιδιωτική τράπεζα έφτασε στο νεκρό σημείο τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο
• Το πρόγραμμα TOP 9 βρίσκεται σε καλό δρόμο για να αποφέρει προ φόρων όφελος 135 εκατομμυρίων δολαρίων σε ετήσια βάση μέχρι το τέλος του έτους
Προοπτικές της Εταιρείας
• Αναμένει ανάκαμψη στα καθαρά έσοδα από τόκους και τις προμήθειες στο τέταρτο τρίμηνο
• Προβλέπει σταθερές πιστωτικές συνθήκες
• Στοχεύει στη συνέχιση της εκτέλεσης της στρατηγικής που επικεντρώνεται στην ενίσχυση των τομέων λιανικής και εμπορικής τραπεζικής
• Προβλέπει καθαρό περιθώριο επιτοκίου περίπου 3% μέχρι το τέλος του 2025
• Αναμένει μέτρια αύξηση των δανείων στο τέταρτο τρίμηνο, ιδιαίτερα στους τομείς της ιδιωτικής τραπεζικής και των εμπορικών συναλλαγών
Αρνητικά Σημεία
• Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 2,9% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο
• Καθαρό περιθώριο επιτοκίου στο 2,77%
• Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά 10% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω προβλημάτων στον τομέα των γενικών γραφείων των εμπορικών ακινήτων
• Μικρή αύξηση στις καθαρές διαγραφές, αυξάνοντας κατά 2 μονάδες βάσης στις 54 μονάδες βάσης
Θετικά Σημεία
• Η ιδιωτική τράπεζα πέτυχε καταθέσεις 5,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένες από 4 δισεκατομμύρια δολάρια στο δεύτερο τρίμηνο
• Η εμπορική τράπεζα κατατάχθηκε δεύτερη στις διευθετήσεις μοχλευμένων δανείων χορηγών
• Ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 10,6%
• Επαναγορές μετοχών συνολικού ύψους 325 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου
• Pro-forma δείκτης κάλυψης ρευστότητας 122%
Αποτυχίες
• Χαμηλότερο καθαρό περιθώριο επιτοκίου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο
• Αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων
• Μικρή αύξηση των καθαρών διαγραφών
Κύρια Σημεία Ερωτήσεων και Απαντήσεων
• Αναμένει αυξημένη ζήτηση για πιστώσεις καθώς τα επιτόκια υποχωρούν, ιδιαίτερα στην ιδιωτική τραπεζική
• Τερμάτισε 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε βραχυπρόθεσμα swaps σταθερού επιτοκίου, εξασφαλίζοντας οφέλη από τις αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων της Fed
• Προβλέπει beta καταθέσεων περίπου 40% για το τέταρτο τρίμηνο, σταδιακά αυξανόμενο στο 50%-55% κατά τη διάρκεια του κύκλου μείωσης
• Δεν υπάρχουν σχέδια για σημαντική αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου τίτλων αυτή τη στιγμή
Η Citizens Financial Group επέδειξε ανθεκτικότητα στην απόδοσή της για το τρίτο τρίμηνο, αναφέροντας ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα παρά τις προκλήσεις στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον. Ο τομέας της ιδιωτικής τραπεζικής της εταιρείας παρουσίασε σημαντική ανάπτυξη, με τις καταθέσεις να αυξάνονται στα 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένες κατά 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια από το προηγούμενο τρίμηνο.
Ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν κατά 2,9% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω χαμηλότερου καθαρού περιθωρίου επιτοκίου, η εταιρεία αναμένει ανάκαμψη στο τέταρτο τρίμηνο. Το πρόγραμμα TOP 9 βρίσκεται σε καλό δρόμο για να αποφέρει προ φόρων όφελος 135 εκατομμυρίων δολαρίων σε ετήσια βάση μέχρι το τέλος του έτους, με σχέδια για το TOP 10 που στοχεύει σε επιπλέον 100 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του 2025.
Η κεφαλαιακή θέση της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με δείκτη CET1 στο 10,6%. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η Citizens Financial επέστρεψε 516 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών και μερισμάτων. Το προφίλ ρευστότητας της τράπεζας παραμένει επίσης ισχυρό, με pro-forma δείκτη κάλυψης ρευστότητας 122%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Citizens Financial αναμένει μέτρια αύξηση των δανείων στο τέταρτο τρίμηνο, ιδιαίτερα στους τομείς της ιδιωτικής τραπεζικής και των εμπορικών συναλλαγών. Η εταιρεία προβλέπει καθαρό περιθώριο επιτοκίου περίπου 3% μέχρι το τέλος του 2025, οδηγούμενο από την αναμενόμενη αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες στον τομέα της ιδιωτικής τραπεζικής της μητροπολιτικής περιοχής της Νέας Υόρκης.
Η διοίκηση εξέφρασε την πεποίθηση ότι τα μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία φτάνουν στο ανώτατο σημείο τους, με σταθερά επίπεδα διαγραφών να παρατηρούνται στον τομέα των εμπορικών ακινήτων. Η εταιρεία αναμένει ότι το κόστος των καταθέσεων θα μειωθεί καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα εφαρμόζει μειώσεις επιτοκίων, με στόχο beta 50% έως 55% μέχρι το τέλος του κύκλου μείωσης.
Συνολικά, η Citizens Financial Group παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική της απόδοση, επικεντρώνοντας στην εκτέλεση της στρατηγικής της για την ενίσχυση των τομέων λιανικής και εμπορικής τραπεζικής, ενώ παράλληλα χτίζει μια κορυφαία ιδιωτική τράπεζα.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Citizens Financial Group (CFG) ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Τα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας αντικατοπτρίζονται στη θέση της στην αγορά, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,96 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η σημαντική αποτίμηση υπογραμμίζει την ανθεκτικότητα της τράπεζας σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι ο δείκτης P/E της CFG είναι 15,5 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024), υποδεικνύοντας ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τα αναφερόμενα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Ένα από τα InvestingPro Tips τονίζει ότι η CFG έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,86%, ενισχύει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από τα 516 εκατομμύρια δολάρια που
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης