Την Τετάρτη, η Ladenburg Thalmann προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 12,50 δολάρια από τα προηγούμενα 14,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η απόφαση του οίκου ακολουθεί την επανεκτίμηση της πιθανής απόδοσης στην αγορά του προϊόντος XPHOZAH της Ardelyx, η οποία οδήγησε σε μια πιο συντηρητική πρόβλεψη.
Η αναθεωρημένη αποτίμηση αντικατοπτρίζει τη μείωση της πρόβλεψης μέγιστων πωλήσεων για το XPHOZAH στα 218 εκατομμύρια δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από την προηγούμενη εκτίμηση των 530 εκατομμυρίων δολαρίων. Η αλλαγή αυτή αποδίδεται στην αυξημένη αβεβαιότητα που περιβάλλει τις προοπτικές του φαρμάκου. Επιπλέον, το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόζεται στην αποτίμηση αυξήθηκε στο 70%, από το προηγούμενο 40%, υποδηλώνοντας μια πιο προσεκτική στάση όσον αφορά το προφίλ κινδύνου του περιουσιακού στοιχείου.
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, ο αναλυτής τόνισε τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στη μετοχή με την επανάληψη της αξιολόγησης Buy. Η επενδυτική θέση επικεντρώνεται κυρίως στην αξία του IBSRELA, ενός άλλου προϊόντος της Ardelyx, το οποίο θεωρείται ότι συνεισφέρει 10 δολάρια ανά μετοχή στο συνολικό στόχο τιμής.
Το IBSRELA παραμένει στον πυρήνα της επενδυτικής λογικής για την Ardelyx, όπως τόνισε ο αναλυτής. Το προϊόν αυτό θεωρείται σημαντικό στοιχείο της πρότασης αξίας της εταιρείας προς τους επενδυτές, στηρίζοντας τις θετικές προοπτικές παρά τις προσαρμογές που έγιναν στις προσδοκίες για το XPHOZAH.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος των 12,50 δολαρίων αντικατοπτρίζει τις νέες εκτιμήσεις πωλήσεων και κινδύνου, ενώ εξακολουθεί να αναγνωρίζει τη δυνητική αξία που κατέχει η Ardelyx εντός του χαρτοφυλακίου προϊόντων της. Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι συνεχίζει να πιστεύει στις προοπτικές της εταιρείας, παρά τις πιο συντηρητικές εκτιμήσεις για ένα από τα βασικά προϊόντα της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ardelyx, Inc. ανακοίνωσε σημαντική ανάπτυξη για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τα συνολικά έσοδα που σχετίζονται με το προϊόν να φτάνουν τα 45,6 εκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση αυτή προήλθε από τα προϊόντα της IBSRELA και XPHOZAH, τα οποία συνεισέφεραν 28,4 εκατ. δολάρια και 15,2 εκατ. δολάρια σε καθαρά έσοδα από πωλήσεις αντίστοιχα. Η εταιρεία διατήρησε επίσης μια ισχυρή ταμειακή θέση, με αναφερόμενα 202,6 εκατ. δολάρια στο τέλος του τριμήνου.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η Ardelyx αποφάσισε να μην συμπεριλάβει το φάρμακο για τη νεφρική νόσο XPHOZAH στο Σύστημα Προοπτικής Πληρωμής Medicare (PPS). Η εταιρεία πιστεύει ότι η απόφαση αυτή είναι ζωτικής σημασίας για τη διασφάλιση της πρόσβασης των ασθενών στο φάρμακο, το οποίο χρησιμοποιείται για τη θεραπεία του αυξημένου φωσφόρου ορού σε ενήλικες με χρόνια νεφρική νόσο που υποβάλλονται σε αιμοκάθαρση.
Η Ardelyx υποστηρίζει επίσης διακομματική νομοθεσία που θα μπορούσε να παρατείνει την εξαίρεση των φαρμάκων που χορηγούνται μόνο από το στόμα από το Medicare ESRD PPS, με στόχο να διασφαλίσει τη συνεχή πρόσβαση των ασθενών στο XPHOZAH.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης