Την Τρίτη, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) με αξιολόγηση buy και τιμή-στόχο στα $44,00. Ο οίκος σκιαγράφησε την κατάσταση του ηγέτη της καλωδιακής ευρυζωνικής αγοράς απέναντι στον ανταγωνισμό από τους παρόχους σταθερής ασύρματης πρόσβασης (FWA), σημειώνοντας ότι παρά τις απώλειες μεριδίων αγοράς λόγω της ανταγωνιστικής τιμολόγησης των FWA, υπάρχουν θετικοί παράγοντες για την ανάπτυξη της Comcast.
Η ανάλυση επεσήμανε την αυξανόμενη χρήση δεδομένων από τα νοικοκυριά, η οποία αναμένεται να οδηγήσει τους πελάτες να επιλέξουν ευρυζωνικά προγράμματα υψηλότερης τιμής, ενισχύοντας έτσι το μέσο έσοδο ανά χρήστη (ARPU). Ωστόσο, αναγνώρισε επίσης ότι η συνεχιζόμενη άνοδος των FWA είναι πιθανό να οδηγήσει σε υποτονικές καθαρές προσθήκες στην πελατειακή βάση της Comcast.
Η Goldman Sachs αναμένει ότι η αύξηση των εσόδων της Comcast θα υποστηριχθεί από διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των εγχώριων ευρυζωνικών συνδέσεων, των εγχώριων ασύρματων συνδέσεων, της διεθνούς συνδεσιμότητας και της συνδεσιμότητας επιχειρηματικών υπηρεσιών. Αυτοί οι τομείς αναμένεται να συμβάλουν στην εξισορρόπηση των μειώσεων στα έσοδα από βίντεο, διαφήμιση και λοιπά έσοδα, με αναμενόμενη αύξηση 0% στα έσοδα από συνδεσιμότητα και πλατφόρμες από το 2023 έως το 2028.
Η έκθεση υπογράμμισε επίσης διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να μετριάσουν περαιτέρω τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Comcast. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η ανάπτυξη της ασύρματης υπηρεσίας της για τους φορείς εκμετάλλευσης εικονικών δικτύων κινητής τηλεφωνίας (MVNO), η οποία έχει ανταγωνιστικές τιμές και προσφέρει ποιότητα εφάμιλλη με τις αντίστοιχες των ανταγωνιστών της, η στόχευση σε πελάτες μεγάλων επιχειρήσεων για την επέκταση των επιχειρηματικών υπηρεσιών και η συγκράτηση της πτώσης του ARPU βίντεο, καθώς όλο και περισσότεροι καταναλωτές απομακρύνονται από τις παραδοσιακές συνδρομές καλωδιακής τηλεόρασης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Comcast Corporation γνώρισε μια αλλαγή στο οικονομικό της τοπίο. Η Seaport Global Securities υποβάθμισε την Comcast από Buy σε Neutral λόγω ανησυχιών σχετικά με τις τρέχουσες τάσεις στην αύξηση των ευρυζωνικών συνδρομητών και τις επιπτώσεις της στο επενδυτικό κλίμα. Παρά τη δυνατότητα για ισχυρές ταμειακές ροές από κυκλικές διαφημιστικές εκδηλώσεις, ο οίκος προβλέπει ότι η συνολική ανάπτυξη της Comcast μπορεί να παρεμποδιστεί από τις επιδόσεις της επιχείρησης Connectivity.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η Comcast Business συνεργάστηκε με την Starlink για να επεκτείνει το γρήγορο διαδίκτυο σε εταιρικούς πελάτες, ιδιαίτερα σε εκείνους που δεν εξυπηρετούνται επαρκώς από τα επίγεια δίκτυα. Η συνεργασία αυτή είναι η πρώτη, καθιστώντας την Comcast Business πρωτοπόρο στην ενσωμάτωση των προηγμένων δορυφορικών δυνατοτήτων της Starlink στις προσφορές υπηρεσιών της.
Πρόσφατα, η Comcast πραγματοποίησε την ετήσια συνέλευση των μετόχων της, η οποία κατέληξε στην εκλογή όλων των υποψηφίων διευθυντών και στην επικύρωση των ανεξάρτητων ελεγκτών της εταιρείας. Ωστόσο, δεν εγκρίθηκε η πρόταση των μετόχων που ζητούσε έκθεση σχετικά με την ευθυγράμμιση των πολιτικών δαπανών με τις αξίες της εταιρείας.
Σε άλλες εξελίξεις, η Carol Devine Miller, μέλος του Κογκρέσου που εκπροσωπεί την 1η περιφέρεια του Κογκρέσου της Δυτικής Βιρτζίνια, πούλησε μετοχές της Comcast. Εν τω μεταξύ, η Comcast, μαζί με άλλες ομάδες του κλάδου των τηλεπικοινωνιών, αμφισβητεί την επαναφορά των κανόνων για την ουδετερότητα του δικτύου από την κυβέρνηση Μπάιντεν. Τέλος, η υπηρεσία Peacock της Comcast συμπεριλήφθηκε στον συνδρομητικό κόμβο streaming της Verizon, +play, επεκτείνοντας την εμβέλειά της στους πελάτες της Verizon.
InvestingPro Insights
Καθώς η Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο, το οποίο επισημαίνεται από την Goldman Sachs, αξίζει να σημειωθούν ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και στρατηγικές κινήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το κλίμα των επενδυτών. Το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας αποτελεί ένδειξη της εμπιστοσύνης της διοίκησης στην αξία της εταιρείας, ευθυγραμμιζόμενο με μια συμβουλή του InvestingPro του PRONEWS24, σύμφωνα με την οποία η διοίκηση αγοράζει ενεργά μετοχές. Επιπλέον, η συνεπής αύξηση του μερίσματος της Comcast, που έχει αυξηθεί για τέσσερα συνεχόμενα έτη, και η μερισματική απόδοση 3,22% κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 1ο τρίμηνο του 2024, παρέχει μια ελκυστική απόδοση για τους μετόχους - ένα ακόμη InvestingPro Tip που αξίζει να εξεταστεί.
Από άποψη αποτίμησης, ο δείκτης P/E της Comcast βρίσκεται στο μέτριο 9,72, προσαρμοσμένος για το τελευταίο δωδεκάμηνο από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η εξέχουσα θέση της ως βασικός παίκτης στον κλάδο των μέσων ενημέρωσης. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας, αν και μέτρια στο 1,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, μαζί με ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 70,0%, αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος και ένα ιστορικό κερδοφορίας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι παράγοντες αυτοί μπορούν να καθησυχάσουν τους επενδυτές για την οικονομική υγεία της Comcast.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις οικονομικές επιδόσεις και τη στρατηγική τοποθέτηση της Comcast, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro. Αυτές οι συμβουλές προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, τις επιδόσεις της αγοράς και τη θέση της στον κλάδο. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να ξεκλειδώσουν αυτές τις πληροφορίες και να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης