Την Παρασκευή, η BofA Securities επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Commercial Metals Company (NYSE:CMC) με σταθερή τιμή-στόχο τα 70,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου έδειξε ότι τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 της Commercial Metals ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες του Bloomberg consensus και τις εκτιμήσεις της ίδιας της BofA, ενώ ξεπέρασαν ελαφρώς αυτές της Visible Alpha.
Η Commercial Metals ανέφερε ότι ο τομέας χάλυβα της Βόρειας Αμερικής είχε καλύτερες επιδόσεις από τις αναμενόμενες, χάρη στην αύξηση των αποστολών downstream. Ωστόσο, αυτό εξισορροπήθηκε κάπως από τα ελαφρώς ασθενέστερα αποτελέσματα των τμημάτων της εταιρείας στην Ευρώπη και στον Όμιλο Αναδυόμενων Επιχειρήσεων.
Ενόψει του τέταρτου οικονομικού τριμήνου του 2024, η Commercial Metals αναμένει ότι οι επιδόσεις της θα αντικατοπτρίζουν το τρίτο τρίμηνο, με σταθερές αποστολές και περιθώρια κέρδους στη Βόρεια Αμερική και μέτριες βελτιώσεις στην Ευρώπη και στον όμιλο Emerging Businesses Group.
Παρά το γεγονός ότι η καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο είναι κάπως συντηρητική σε σύγκριση με τις προσδοκίες της κοινής γνώμης, η εταιρεία έχει παρατηρήσει θετικά σημάδια αυξανόμενης δραστηριότητας υποδομών. Η τάση αυτή αναμένεται να κερδίσει έδαφος τα επόμενα τρίμηνα. Η BofA Securities επισημαίνει ότι η Commercial Metals είναι ο κύριος δικαιούχος μεταξύ των αμερικανικών παραγωγών χάλυβα από την αναμενόμενη αύξηση των δαπανών για υποδομές στις ΗΠΑ τα επόμενα χρόνια.
Υποστηρίζοντας αυτές τις προοπτικές, η Αμερικανική Ένωση Κατασκευαστών Οδών και Μεταφορών (ARTBA) ανέφερε ότι οι αναθέσεις συμβολαίων μεταφορών αυξήθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, υπάρχει ένα σημαντικό ποσό μη κατανεμημένων κρατικών κονδυλίων που προβλέπεται να συμβάλει στην ανάπτυξη του τομέα.
Η BofA Securities σημειώνει επίσης ότι η Commercial Metals μπορεί να ανακοινώσει σημαντικά μέτρα αυτοβοήθειας σε μια πιθανή ημέρα επενδυτών το 2024, η οποία θα μπορούσε να λειτουργήσει ως σημαντικός καταλύτης για τη μετοχή. Η στάση του οίκου παραμένει Buy με βάση αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Commercial Metals Company ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη για το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Τα βασικά EBITDA της εταιρείας ύψους 256 εκατ. δολαρίων για το γ' τρίμηνο ξεπέρασαν ελαφρώς τόσο τις εκτιμήσεις της BMO Capital όσο και τις εκτιμήσεις συναίνεσης, λόγω των ισχυρότερων αποστολών και της τιμολόγησης.
Παρόλα αυτά, ο όγκος των αποστολών σημειώθηκε ότι μειώθηκε κατά 3% σε ετήσια βάση, παρά τη λειτουργική επανεκκίνηση του νέου εργοστασίου στην Αριζόνα. Η Commercial Metals Company παρείχε καθοδήγηση που υποδηλώνει σταθερό βασικό EBITDA για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, περίπου 256 εκατ. δολάρια, το οποίο είναι κάτω από την εκτίμηση της συναίνεσης για 276 εκατ. δολάρια.
Η δέσμευση της εταιρείας για απόδοση στους μετόχους υπογραμμίστηκε με την αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος και την ενίσχυση της εξουσιοδότησης επαναγοράς μετοχών κατά 500 εκατ. δολάρια. Παρά τις αβεβαιότητες στην αγορά οπλισμού στη Δυτική Ακτή, η εταιρεία αναμένει μηνιαίο breakeven EBITDA από το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, υποστηριζόμενη από την ισχυρή κατασκευαστική δραστηριότητα στη Βόρεια Αμερική.
Τόσο η Citi όσο και η BMO Capital διατήρησαν την ουδέτερη στάση τους για την Commercial Metals Company, με σταθερή τιμή-στόχο τα 60,00 δολάρια. Σύμφωνα με αυτές τις εξελίξεις, οι αναλυτές αναμένουν ότι η μετοχή θα έχει απόδοση σύμφωνη με την αγορά.
InvestingPro Insights
Η Commercial Metals Company (NYSE:CMC) παρουσιάζει μια συναρπαστική εικόνα για τους επενδυτές, με τα πρόσφατα στοιχεία του InvestingPro να υπογραμμίζουν ορισμένα βασικά πλεονεκτήματα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρό δείκτη P/E 10,55, η οικονομική υγεία της εταιρείας εμφανίζεται σταθερή. Ειδικότερα, ο δείκτης P/E έχει προσαρμοστεί σε ακόμη πιο ελκυστικό 8,85 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας μια καλύτερη αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη.
Επιπλέον, είναι εμφανής η δέσμευση της εταιρείας στην απόδοση των μετόχων, καθώς όχι μόνο διατήρησε αλλά και αύξησε το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 12,5% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις συμβουλές της InvestingPro που υπογραμμίζουν την υψηλή απόδοση στους μετόχους και το γεγονός ότι η διοίκηση έχει προβεί ενεργά σε επαναγορά μετοχών.
Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 8,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας παραμένουν ισχυρά. Η Commercial Metals διαθέτει περιθώριο μικτού κέρδους 19,07% και οι ταμειακές ροές της είναι περισσότερο από επαρκείς για την κάλυψη των πληρωμών τόκων, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική σταθερότητα. Η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερές αποδόσεις.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Commercial Metals, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση. Για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την ειδική σελίδα του InvestingPro για την CMC. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας ακόμα περισσότερες πολύτιμες πληροφορίες. Με 13 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι επενδυτές έχουν στη διάθεσή τους πληθώρα πληροφοριών για να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης