Η TD Cowen προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Nike Inc (NYSE: NKE), αυξάνοντάς την στα 78,00$ από τα προηγούμενα 71,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές του κολοσσού αθλητικών ειδών και υποδημάτων.
Η αναθεώρηση έρχεται μετά από μια πρόσφατη ενημέρωση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας.
Η πρόβλεψη της Nike για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 (FY25) και του οικονομικού έτους 2026 (FY26) αναθεωρήθηκε, με μείωση 11% για το FY25 και μείωση 5% για το FY26. Η περικοπή αποδίδεται σε μια πιο συντηρητική προοπτική για το FY25. Ως απάντηση σε αυτές τις προσαρμογές, η TD Cowen αναθεώρησε το πολλαπλάσιο-στόχο της για να αντικατοπτρίζει καλύτερα την αντίδραση της αγοράς στον διορισμό του νέου Διευθύνοντος Συμβούλου, ο οποίος έχει αντιμετωπιστεί θετικά.
Η νέα τιμή-στόχος των 78$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 25x του εκτιμώμενου EPS της TD Cowen για το FY26 της Nike, το οποίο ανέρχεται σε 3,18$. Αυτή η εκτίμηση είναι χαμηλότερη από την πρόβλεψη συναίνεσης για EPS 3,50$. Η αποτίμηση της εταιρείας αντικατοπτρίζει την προσοχή σχετικά με το ανταγωνιστικό περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται η Nike, με τον έντονο ανταγωνισμό τόσο στον τομέα των υποδημάτων όσο και των ενδυμάτων να αναμένεται να συμβάλει σε μια παρατεταμένη περίοδο ανάκαμψης για την εταιρεία.
Ο αναλυτής της TD Cowen σημείωσε: "Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγησή μας 'Διακράτηση' μετά τη μείωση κατά 11% των εκτιμήσεων EPS για το FY25 και κατά 5% για το FY26 μετά από μια μειωμένη προοπτική για το FY25. Αυξάνουμε το πολλαπλάσιο-στόχο μας για να αντικατοπτρίσει το βελτιωμένο αίσθημα σχετικά με την αλλαγή του Διευθύνοντος Συμβούλου. Ο ανταγωνισμός τόσο στα υποδήματα όσο και στα ενδύματα είναι πιθανό να οδηγήσει σε μια παρατεταμένη ανάκαμψη. Η τιμή-στόχος μετακινείται στα 78$, 25x το εκτιμώμενο EPS μας για το FY26 των 3,18$, κάτω από τη συναίνεση των 3,50$."
Η Nike ανέφερε μείωση των πωλήσεων για το πρώτο τρίμηνο του 2025, αν και τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς. Παρά αυτά τα μικτά αποτελέσματα, η Nike παρουσίασε πτώση των πωλήσεων στις περισσότερες περιοχές και κατηγορίες προϊόντων. Η εταιρεία απέσυρε επίσης την οικονομική της καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, υποδεικνύοντας μια λιγότερο αισιόδοξη προοπτική πωλήσεων για το δεύτερο μισό του έτους.
Η διοίκηση της Nike προέβλεψε πτώση 8-10% στις πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου, μείωση 150 μονάδων βάσης στο μικτό περιθώριο κέρδους και αμετάβλητα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά. Οι αναλυτές της Seaport Global Securities διατήρησαν την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τη Nike, ενώ η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο της Nike προς τα κάτω στα 77$ από τα 80$.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η TD Cowen προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Nike Inc (NYSE:NKE), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τις προσεκτικές προοπτικές που αναφέρονται στο άρθρο, η μετοχή της Nike έχει δείξει ισχυρή απόδοση 17,74% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας θετική βραχυπρόθεσμη δυναμική.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Nike έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 41 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 22 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα, η οποία θα μπορούσε να είναι καθησυχαστική για τους επενδυτές εν μέσω των ανταγωνιστικών προκλήσεων που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Nike διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 9,26, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της TD Cowen σχετικά με την αποτίμηση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 23,74 υποδηλώνει επίσης μια premium αποτίμηση, την οποία οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της αναθεωρημένης προοπτικής κερδών που συζητήθηκε στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Nike στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης