Την Τρίτη, η UBS αναβάθμισε τη Hanesbrands (NYSE:HBI) από Ουδέτερη σε Αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο σε 11,00 δολάρια από 9,00 δολάρια. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι η Hanesbrands βρίσκεται στα πρόθυρα μιας θετικής στροφής στα θεμελιώδη μεγέθη της επιχείρησής της, η οποία αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική αύξηση της ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά το επόμενο έτος.
Ο αναλυτής προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 24% στα κέρδη ανά μετοχή μετά το τρέχον οικονομικό έτος (FY24). Αυτή η αναμενόμενη ανάπτυξη προβλέπεται να οδηγήσει σε ανοδικές αναθεωρήσεις των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή. Η UBS έχει θέσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 κατά 12% υψηλότερα από τη συναίνεση της αγοράς.
Η αποτίμηση της Hanesbrands από την εταιρεία βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 13 φορές, τον οποίο θεωρούν κατάλληλο δεδομένης της αναμενόμενης ανάπτυξης. Ιστορικά, η μετοχή έχει διαπραγματευτεί σε μέσο δείκτη P/E περίπου 9 φορές τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι αυτή η χαμηλότερη ιστορική αποτίμηση οφείλεται στο αδύναμο επενδυτικό κλίμα προς την εταιρεία.
Η UBS αναμένει ότι ο πολλαπλασιαστής της μετοχής της Hanesbrands θα διατηρηθεί σε επίπεδα πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο της καθ' όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους 2025 (CY25). Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτή η διατηρούμενη υψηλότερη αποτίμηση θα συμβάλει στο να φτάσει η μετοχή στη νέα τιμή-στόχο των 11,00 δολαρίων, η οποία αντιπροσωπεύει μια πιθανή αύξηση περίπου 27% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hanesbrands έχει αποτελέσει αντικείμενο πολλαπλών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, αναφέροντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,15 δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την πρόβλεψη της Wall Street για 0,12 δολάρια όσο και την εκτίμηση της Stifel για 0,11 δολάρια. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ως απάντηση, αύξησε την τιμή-στόχο για τη Hanesbrands σε 8,00 δολάρια από 6,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Διακράτησης.
Τα έσοδα της Hanesbrands για το τρίτο τρίμηνο επίσης ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, σημειώνοντας την πρώτη φορά από το πρώτο τρίμηνο του 2023. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024 προβλέπει έσοδα γύρω στα 3,61 δισεκατομμύρια δολάρια, με βελτιωμένη προοπτική προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή στα 0,39 δολάρια. Η στρατηγική της εταιρείας επικεντρώνεται στη συνεπή ανάπτυξη των εσόδων, την επέκταση των περιθωρίων, τη δημιουργία ταμειακών ροών και τη μείωση των εξόδων για τόκους.
Πρόσφατες ενέργειες, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της μάρκας Champion και μιας σημαντικής αποπληρωμής χρέους τον Οκτώβριο, έχουν μειώσει το καθαρό χρέος της Hanesbrands σε 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία στοχεύει να φτάσει σε ένα εύρος καθαρής μόχλευσης κάτω από 3x μέχρι το 2026, υποστηριζόμενη από βελτιώσεις στην κερδοφορία. Παρά τις προκλήσεις στην πρόβλεψη της ανάπτυξης των εσόδων, η ορατότητα των περιθωρίων παραμένει ισχυρή μέχρι το 2025.
Η Hanesbrands ανέφερε μια μικρή μείωση στις καθαρές πωλήσεις του τρίτου τριμήνου, που αποδίδεται στην αποεπένδυση της επιχείρησης καλσόν και στις αντίξοες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ωστόσο, η εταιρεία ξεπέρασε την καθοδήγησή της για την κερδοφορία και τόνισε την επιτυχία στη μείωση του χρέους. Κοιτάζοντας μπροστά, η Hanesbrands αναμένει οι καθαρές πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου να φτάσουν περίπου τα 900 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 3% σε ετήσια βάση, και προβλέπει λειτουργικά κέρδη περίπου 115 εκατομμυρίων δολαρίων.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της UBS για τη Hanesbrands (NYSE:HBI). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,98 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το πρόσφατο επενδυτικό ενδιαφέρον. Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της UBS για σημαντική αύξηση των κερδών ανά μετοχή.
Η μετοχή έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 124,14% τον τελευταίο χρόνο και 65,04% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της UBS για βελτίωση του επενδυτικού κλίματος. Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) 242,69 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάπτυξη των εσόδων της Hanesbrands έχει επιβραδυνθεί, με μείωση 2,52% στα τριμηνιαία έσοδα από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό θα μπορούσε να παρουσιάσει προκλήσεις στο αφήγημα ανάπτυξης της εταιρείας.
Το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Hanesbrands, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης