Η ICICI Securities επανέφερε την κάλυψή της για τη Vedanta Ltd. (VEDL: IN) (NYSE: VEDL), εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο τις 600,00 ρουπίες.
Η εταιρεία τόνισε τη στρατηγική εστίαση της Vedanta στην αύξηση του όγκου, τη δημιουργία αξίας και τη μείωση του κόστους, ιδιαίτερα στους τομείς του αλουμινίου και του ψευδαργύρου στην Ινδία, ως βασικούς παράγοντες για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Η επανέναρξη της κάλυψης συνοδεύεται από μια αισιόδοξη προοπτική για τις διαφοροποιημένες δραστηριότητες της Vedanta. Ο αναλυτής σημείωσε σημαντικές φιλοδοξίες αύξησης του όγκου σε όλους τους τομείς της Vedanta, με τους τομείς του αλουμινίου και του ψευδαργύρου στην Ινδία να αποτελούν πιθανούς καταλύτες για την αύξηση των κερδών. Επιπλέον, αναμένεται ότι ο τομέας παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου θα σταθεροποιηθεί μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Η ICICI Securities προβλέπει ότι οι στρατηγικές ανάπτυξης της Vedanta θα μπορούσαν να συμβάλουν σε σημαντική μείωση του χρέους, εκτιμώντας μείωση 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα τρία χρόνια. Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι η μερισματική απόδοση της Vedanta θα μπορούσε να διατηρήσει ρυθμό άνω του 5% ετησίως.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προβλέπει έναν εντυπωσιακό σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) του EBITDA 25% σε ετήσια βάση έως το οικονομικό έτος 2026 και απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoE) 40-45% τα επόμενα δύο χρόνια.
Η τιμή-στόχος των 600 ρουπιών βασίζεται σε αποτίμηση αθροίσματος των μερών (SoTP), η οποία υποδηλώνει πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 5,7 φορές στο εκτιμώμενο EBITDA των οικονομικών ετών 2026 και 2027, με ίση στάθμιση και στα δύο έτη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η χρηματιστηριακή εταιρεία CLSA συνεχίζει να διατηρεί θετική προοπτική για τη Vedanta, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 520,00 ρουπιών. Αυτή η στάση βασίζεται στην πεποίθηση ότι η τιμή της μετοχής της Vedanta δεν έχει ακόμη προλάβει την πρόσφατη άνοδο των τιμών των μετάλλων, μια τάση που η CLSA αναμένει να αντιστραφεί. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι η τρέχουσα αποτίμηση δεν λαμβάνει πλήρως υπόψη τα συνεχιζόμενα έργα επέκτασης του περιθωρίου κέρδους της Vedanta και την πρόσφατη αύξηση των τιμών των μετάλλων.
Επιπλέον, η CLSA σημειώνει ότι οι πρόσφατες εταιρικές ενέργειες της Vedanta, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης μεριδίου στην Hindustan Zinc και του μερίσματος που εκδόθηκε, αναμένεται να βοηθήσουν στις προσπάθειες μείωσης του χρέους της εταιρείας. Αυτές οι στρατηγικές κινήσεις θεωρούνται επωφελείς για την οικονομική υγεία της Vedanta και συμβάλλουν στη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform.
Προσθέτοντας στη θετική προοπτική, η CLSA υπογραμμίζει την υψηλή μερισματική απόδοση της Vedanta ως ελκυστική πτυχή για τους επενδυτές. Η χρηματιστηριακή εταιρεία δείχνει προτίμηση στις μετοχές βασικών μετάλλων έναντι των σιδηρούχων, υποδεικνύοντας μια ευρύτερη αισιόδοξη άποψη για τον τομέα των μη σιδηρούχων μετάλλων.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας την αισιόδοξη προοπτική της ICICI Securities για τη Vedanta Ltd., πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένα ενδιαφέροντα οικονομικά στοιχεία. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Vedanta ανέρχεται σε 23,11 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των μεταλλείων και των μετάλλων. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025 ήταν 17,27 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 2,19% σε σχέση με την ίδια περίοδο.
Αξιοσημείωτα, η Vedanta διαθέτει ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 51,08%, υποδεικνύοντας υψηλή λειτουργική αποδοτικότητα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την έμφαση της ICICI Securities στις στρατηγικές μείωσης κόστους της εταιρείας. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA κατά 24,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει την πρόβλεψη του αναλυτή για CAGR 25% έως το οικονομικό έτος 2026.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ελκυστική μερισματική απόδοση της Vedanta ύψους 9,19%, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της ICICI Securities για άνω του 5% ετησίως. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη απόδοση, με συνολική απόδοση 153,26% τον τελευταίο χρόνο.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της ICICI Securities, ενισχύοντας τη δυνατότητα δημιουργίας αξίας στις διαφοροποιημένες δραστηριότητες της Vedanta. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 15 επιπλέον συμβουλές για τη Vedanta στο InvestingPro, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης