Την Τετάρτη, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της Stitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX) με σταθερή τιμή-στόχο τα 3,50 δολάρια. Η προοπτική της εταιρείας για την online υπηρεσία προσωπικού στυλ παραμένει επιφυλακτική, καθώς η αναμενόμενη ανάπτυξη απέχει περισσότερο από ένα έτος.
Σύμφωνα με την εταιρεία, η αποτίμηση της Stitch Fix αναμένεται να παραμείνει περιορισμένη προς το παρόν, καθώς οι μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης παραμένουν ασαφείς σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο ηλεκτρονικού εμπορίου λιανικής.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η Stitch Fix θα μπορούσε να εξελιχθεί σε μια κερδοφόρα και σταθερή επιχείρηση, η συνολική διαθέσιμη αγορά (TAM) για το επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας παραμένει αβέβαιη. Αυτή η αβεβαιότητα προβλέπεται να συνεχιστεί για άλλο ένα έτος, με θετική ανάπτυξη να μην προβλέπεται μέχρι το οικονομικό έτος 2026 (FY26).
Παρά τις βελτιώσεις στους λειτουργικούς δείκτες, αυτή η έλλειψη σαφήνειας σχετικά με τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη είναι πιθανό να διατηρήσει την αποτίμηση της μετοχής εντός του τρέχοντος εύρους.
Η πρόσφατη οικονομική καθοδήγηση της Stitch Fix έδειξε μείωση της ανάπτυξης του κύκλου εργασιών κατά 16% για το οικονομικό έτος 2025 (FY25). Αυτή η πρόβλεψη συμβάλλει στη στάση της εταιρείας να παραμείνει στο περιθώριο μέχρι να υπάρξει ένα σαφέστερο μονοπάτι προς την ανάπτυξη. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι καθώς η εταιρεία πλησιάζει το FY26 και εάν βελτιωθούν οι προοπτικές ανάπτυξης, θα μπορούσε να υπάρξει πιθανή ανοδική τάση για την αποτίμηση της μετοχής.
Τα σχόλια της εταιρείας αντικατοπτρίζουν μια επιφυλακτική αισιοδοξία για το μέλλον, αναγνωρίζοντας ότι η Stitch Fix κάνει βήματα προόδου στις λειτουργίες της. Ωστόσο, η ανταγωνιστική φύση του τομέα του ηλεκτρονικού εμπορίου λιανικής θέτει προκλήσεις που πρέπει να αντιμετωπιστούν πριν αναμένονται σημαντικές αλλαγές στην αποτίμηση των μετοχών της εταιρείας.
Συμπερασματικά, η επανάληψη της αξιολόγησης Market Perform από την Bernstein SocGen Group υποδεικνύει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να μη δουν σημαντική κίνηση στην τιμή της μετοχής της Stitch Fix μέχρι η εταιρεία να επιδείξει μια πιο ξεκάθαρη πορεία ανάπτυξης, η οποία προβλέπεται να υλοποιηθεί το FY26.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Stitch Fix Inc. ανέφερε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη ζημία στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, με ζημία 0,29 δολάρια ανά μετοχή, χάνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για ζημία 0,20 δολάρια ανά μετοχή. Τα έσοδα της εταιρείας επίσης σημείωσαν πτώση 12% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 319,6 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά αυτό, το νούμερο των εσόδων ξεπέρασε ελαφρώς την εκτίμηση της συναίνεσης των 318,48 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Canaccord Genuity έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο της για τη Stitch Fix στα 3,50 δολάρια, από 4,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση hold για τη μετοχή.
Αυτό έρχεται υπό το φως της πρόσφατης πρόβλεψης της Stitch Fix για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία υπολείπεται των προβλέψεων των αναλυτών. Η εταιρεία αναμένει έσοδα μεταξύ 303 εκατομμυρίων και 310 εκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 331,3 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, ο αριθμός των ενεργών πελατών της εταιρείας μειώθηκε κατά σχεδόν 20% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τώρα τα 2,51 εκατομμύρια.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Stitch Fix αναλαμβάνει μέτρα για την αναζωογόνηση της επιχείρησής της, συμπεριλαμβανομένων ενημερώσεων στην εμπειρία των πελατών και μιας πειθαρχημένης προσέγγισης στα έξοδα. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για τη Stitch Fix Inc.
ΙnvestingPro Tips
Η Stitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX) παρουσιάζει μια μικτή οικονομική εικόνα σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα από το InvestingPro. Ενώ η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος, σηματοδοτώντας έναν υγιή ισολογισμό, οι αναλυτές ανησυχούν για την κερδοφορία της. Δεν αναμένουν ότι η Stitch Fix θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την επιφυλακτική στάση της Bernstein SocGen Group. Στην πραγματικότητα, η μετοχή της εταιρείας έχει δει σημαντική μεταβλητότητα, με αξιοσημείωτη πτώση την τελευταία εβδομάδα, ωστόσο έχει σημειώσει σημαντική άνοδο τιμής τους τελευταίους έξι μήνες, υποδεικνύοντας κάποια αισιοδοξία των επενδυτών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας πιθανές βελτιώσεις στις λειτουργίες της Stitch Fix. Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων, με δείκτη P/E -3,66 και δείκτη PEG -0,07. Τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024 ανέρχονται σε 1,43 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας πτώση 16,44%, γεγονός που υποστηρίζει τις προβλέψεις της εταιρείας για μείωση της ανάπτυξης του κύκλου εργασιών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro. Η πλατφόρμα παρέχει μια ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένης μιας εκτίμησης δίκαιης αξίας 5,51 δολαρίων, η οποία είναι υψηλότερη από τον τρέχοντα στόχο των αναλυτών των 3,50 δολαρίων. Αυτή η διαφορά θα μπορούσε να υποδεικνύει μια πιθανή υποτίμηση της μετοχής, προσφέροντας μια διαφορετική προοπτική για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές της Stitch Fix.
Τελικά, ενώ οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παραμένουν αβέβαιες, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές καθώς σταθμίζουν τις επιλογές τους με τη Stitch Fix. Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω, πρόσθετα InvestingPro Tips είναι διαθέσιμα για να βοηθήσουν στη λήψη πιο ενημερωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης