Εναν χρόνο μετά τον αποκλεισμό της Ελλάδας από τις διεθνείς αγορές για χρηματοδότηση και την ώθηση της χώρας στα όρια του default, oι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες του εξωτερικού έχουν αρχίσει και… γοητεύονται και πάλι από τα κέρδη που υπόσχεται η ελληνική αγορά, καθώς βλέπουν πως η χώρα κάνει δυναμικές προσπάθειες για την αναδιάρθρωση τόσο των δημόσιων οικονομικών όσο και των επιχειρήσεων.Οι Barclays, Credit Suisse και Goldman Sachs ήταν ανάμεσα στους αναδόχους που κέρδισαν 44,4 εκατ. ευρώ τον περασμένο μήνα, όταν βοήθησαν την τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, την Τράπεζα Πειραιώς να αντλήσει 807 εκατ. ευρώ από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου και όλα δείχνουν πως όσο περισσότερες ελληνικές τράπεζες θα αναζητούν κεφάλαια και όσο η κυβέρνηση θα πουλά assets, τόσο καλύτερες μέρες περιμένουν το investment banking στη χώρα μας
Η μη δυνατότητα της ελληνικής κυβέρνησης να δανειστεί λόγω του απαγορευτικού του κόστους δανεισμού που δημιούργησε η κρίση, χτύπησε την αγορά της χρηματοδότησης επιχειρήσεων, που συνήθως «παράγει» προμήθειες ύψους 300 εκατ. δολαρίων ετησίως για τις επενδυτικές τράπεζες. Με το spread, όμως, των ελληνικων 10ετών κρατικών ομολόγων να συρρικνώνεται πλέον σε χαμηλό τριών μηνών, οι διεθνείς τραπεζίτες επιστρέφουν στο κυνήγι για business στη χώρα μας.
Οπως τονίζει στο Bloomberg o κ. Dirk Hoffmann-Becking, αναλυτής της Sanford C. Bernstein., ο ανταγωνισμός στην περιοχή είναι σκληρός καθώς η κρίση χρέους στην Ελλάδα, την Ιρλανδία, την Ισπανία και την Πορτογαλία, έχει επιβραδύνει τα deals στην Ευρώπη, και τώρα υπάρχουν περισσότεροι ανταγωνιστές στις χρηματαγορές, από ότι πριν από την κρίση.
Η Ελλάδα έχει στόχο αντλήσει έσοδα 1,1 δισ. ευρώ από αποκρατικοποιήσεις φέτος και 7 δισ. ευρώ μέχρι το 2013, σύμφωνα με τον υπουργό Οικονομικών, κι έτσι αναζητά συμβούλους για τις πωλήσεις αυτές. Μάλιστα, αυτή τη στιγμή βρίσκεται στη διαδικασία της πρόσληψης τραπεζιτών για περίπου 10 projects.
Οπως αναφέρεται, η Lazard, η Deutsche Bank και η HSBC αποτελούν τους συμβούλους της Ελλάδας στη διαδικασία αναδιάρθρωσης του τραπεζικού της κλάδου και των συμμετοχών του δημοσίου στις τράπεζες.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, oι αξιωματούχοι του ελληνικού υπουργείου Οικονομικών ζητούν τουλάχιστον μία προσφορά την εβδομάδα από τις επενδυτικές τράπεζες για τις αποκρατικοποιήσεις. Μεταξύ των σχεδίων περιλαμβάνονται η επέκταση της μίσθωσης του Διεθνούς Αεροδρομίου Αθηνών καθώς και η πώληση ποσοστού της ΔΕΠΑ.
Πάντως, τεράστια περιθώρια για δουλειές στην Ελλάδα, υπάρχουν στον τραπεζικό της κλάδο, όπου η Εθνική Τράπεζα, αφού άντλησε 1,8 δισ. ευρώ τον περασμένο Οκτώβριο, σχεδιάζει να πουλήσει και το μερίδιό της ύψους 1 δισ. ευρώ στην τουρκική Finansbank. Οι προμήθειες από αυτό το deal εκτιμώνται από τους τραπεζίτες, στα 30 εκατ. ευρώ.
Επίσης, η Eurobank έχει ανακοινώσει ότι πουλά το 70% της Polbank στην αυστριακή Raiffeisen Bank, για 490 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, η Rothschild συμβουλεύει τη Eurobank και η Deutsche Bank την αυστριακή τράπεζα.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η πρόσφατη έκδοση δικαιωμάτων από την Τράπεζα Πειραιώς, μπορεί να βοηθήσει στο «άνοιγμα» της αγοράς για τις «ανταγωνίστριες» ελληνικές τράπεζες που θέλουν και αυτές να αντλήσουν κεφάλαια.
Σύμφωνα με τον κ. Matthieu Giuliani, fund manager της Palatine Asset Management , αν και δεν υπάρχει πολλή αισιοδοξία για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, το σίγουρο είναι πως οι ελληνικές μετοχές και ειδικά οι τραπεζικές, είναι υπερβολικα υποτιμημένες. Ο κ. Giuliani δηλώνει ότι συμμετείχε στην αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς, όμως, επισημαίνει ότι για πολλά χρόνια, ακόμη, οι συνθήκες για τις ελληνικές τράπεζες θα παραμείνουν εξαιρετικά δύσκολες. Οπως τονίζει, οι εκροές συνεχίζονται, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξάνονται και η Ελλάδα θα πρέπει να προχωρήσει στην επαναδιαπραγμάτευση του χρέους της.
Ελευθερία Κούρταλη
ekourt@kerdos.gr