Την Τετάρτη, η BMO Capital διατήρησε τη θετική της στάση για τη Workday (NASDAQ:WDAY), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο τα 300,00$. Η ανάλυση της εταιρείας επισήμανε τη συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση της Workday σε βασικούς τομείς όπως η εκπαίδευση και ο δημόσιος τομέας.
Παρά τις συγκρατημένες προοπτικές για ταχεία ανάπτυξη των επενδυτικών αποδόσεων, η πρόβλεψη της εταιρείας για αύξηση των εσόδων από συνδρομές άνω του 14% για το οικονομικό έτος 2026 ευθυγραμμίζεται ή είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τις τρέχουσες προσδοκίες των επενδυτών, αφήνοντας ωστόσο περιθώρια για πιθανά κέρδη εάν το τέταρτο τρίμηνο ολοκληρωθεί δυναμικά.
Η ικανότητα της Workday να δημιουργεί ισχυρή ανάπτυξη ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) επισημάνθηκε ως βασικός παράγοντας που θα μπορούσε να στηρίξει την αξία της μετοχής. Ο αναλυτής σημείωσε ότι υπήρξαν ελάχιστες αλλαγές στο χρηματοοικονομικό μοντέλο τους για τη Workday, υποδεικνύοντας την ανάγκη για περαιτέρω αξιολόγηση των μακροπρόθεσμων παραγόντων ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα σχόλια της BMO Capital έρχονται καθώς η οικονομική απόδοση της Workday παραμένει σημείο εστίασης για τους επενδυτές, με την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων από συνδρομές της εταιρείας να αποτελεί κρίσιμο δείκτη της θέσης της στην αγορά και των μελλοντικών δυνατοτήτων της. Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν ότι ενώ η άμεση ανάπτυξη μέσω επενδύσεων μπορεί να μην ανταποκρίνεται στις αυξημένες προσδοκίες, υπάρχει μια σταθερή βάση για συνεχή επέκταση, ιδιαίτερα στους καθιερωμένους κάθετους τομείς της Workday.
Η ισχυρή αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών της Workday θεωρείται επίσης θετικό σημάδι, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για τις μετοχές της εταιρείας και πιθανώς προσελκύοντας το επενδυτικό ενδιαφέρον. Καθώς το οικονομικό έτος προχωρά, η απόδοση στο τέταρτο τρίμηνο θα είναι ιδιαίτερα σημαντική για να καθοριστεί εάν η Workday μπορεί να ξεπεράσει τη συντηρητική πρόβλεψη και να επιτύχει ανάπτυξη στα μέσα διψήφια ποσοστά.
Συνοπτικά, η επανάληψη της αξιολόγησης Outperform και της τιμής-στόχου των 300,00$ για τη Workday από την BMO Capital αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά αισιόδοξη άποψη για την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας. Η προσοχή στρέφεται τώρα στα αποτελέσματα του τελευταίου τριμήνου για να εκτιμηθεί εάν η Workday μπορεί να αξιοποιήσει τις δυνατότητές της και να ανταποκριθεί στις θετικές προοπτικές που υπονοούνται από την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων από συνδρομές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Workday Inc. ανέφερε αύξηση 16% στα έσοδα από συνδρομές, φτάνοντας τα 1.559 εκατομμύρια δολάρια, στο τρίτο τρίμηνο. Ωστόσο, η εταιρεία προσάρμοσε την πρόβλεψη αύξησης των συνδρομών για το οικονομικό έτος 2026 σε ελαφρώς χαμηλότερο 14%. Παρά αυτό, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Workday με σταθερή τιμή-στόχο τα 300,00$, επικαλούμενη τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
Από την άλλη πλευρά, εταιρείες όπως η Deutsche Bank και η Piper Sandler εξέφρασαν πιο προσεκτικές στάσεις, με τη Deutsche Bank να διατηρεί την αξιολόγηση Hold και να μειώνει την τιμή-στόχο της μετοχής στα 265,00$, και την Piper Sandler να μεταβαίνει από αξιολόγηση Overweight σε Neutral, μειώνοντας την τιμή-στόχο τους στα 270$.
Η Morgan Stanley και η RBC Capital διατήρησαν θετικές προοπτικές για τη Workday, με τη Morgan Stanley να αυξάνει την τιμή-στόχο της στα 330$ και την RBC Capital να διατηρεί την τιμή-στόχο της στα 300,00$. Αυτές οι αξιολογήσεις έρχονται παρά τη μειωμένη πρόβλεψη της εταιρείας και τις αναμενόμενες μειώσεις στην ανάπτυξη των υπολογισμένων υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO).
Επιπλέον, η Workday ανακοίνωσε αλλαγές στην ηγεσία με τον Doug Robinson να συνταξιοδοτείται στο τέλος του οικονομικού έτους και τον Rob Enslin να αναλαμβάνει ως Πρόεδρος και Chief Commercial Officer.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική υγεία και η θέση της Workday στην αγορά ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Workday διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 71,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εντυπωσιακά έσοδα 7,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, με ισχυρή αύξηση εσόδων 17,07% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει την πρόβλεψη του αναλυτή για αύξηση των εσόδων από συνδρομές που υπερβαίνει το 14% για το οικονομικό έτος 2026.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική βάση της Workday, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές, όπως τονίζεται στην ανάλυση της BMO Capital.
Τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της εταιρείας ύψους 75,77% υπογραμμίζουν την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει βασικό παράγοντα για τη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στην αγορά στους κάθετους τομείς της εκπαίδευσης και του δημόσιου τομέα. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Workday "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", με δείκτη P/E 46,28, υποδηλώνοντας ότι οι υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης έχουν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή της μετοχής.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Workday, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης