Την Τρίτη, η Bernstein SocGen Group αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την ITV Plc. (ITV:LN) (OTC: ITVPY), μειώνοντάς την σε 1,05 GBP από 1,21 GBP προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί μια σημαντική άνοδο +9% στην τιμή της μετοχής της ITV τη Δευτέρα, η οποία αποδόθηκε σε δημοσιεύματα στα μέσα ενημέρωσης το Σαββατοκύριακο που υπονοούσαν πιθανό ενδιαφέρον εξαγοράς από ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια σε συνεργασία με έναν Ευρωπαίο ραδιοτηλεοπτικό φορέα.
Ο αναλυτής της Bernstein SocGen Group τόνισε την ελκυστικότητα ενός σεναρίου διάσπασης για την ITV, σημειώνοντας τις πρόσφατες συναλλαγές στον κλάδο όπου παρόμοιες επιχειρήσεις παραγωγής με τα ITV Studios έχουν αποτιμηθεί σε 10 φορές το EV/EBITDA.
Τέτοιες αποτιμήσεις υποστηρίζουν μια εκτίμηση αθροίσματος των μερών (SOTP) 105 πενών ανά μετοχή για την ITV. Αυτή η εκτίμηση υποδηλώνει ότι η αγορά αποδίδει επί του παρόντος σχεδόν μηδενική αξία στις ραδιοτηλεοπτικές δραστηριότητες της ITV.
Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η πεποίθηση της εταιρείας στην απόδοση της ITV παραμένει σταθερή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο συνετή προοπτική για τα διαφημιστικά έσοδα του οικονομικού έτους 2025, οδηγώντας σε μείωση των προβλέψεων για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 6% για το οικονομικό έτος 2024 και 9% για το οικονομικό έτος 2025. Αυτές οι προσαρμογές στις προβλέψεις έχουν ως αποτέλεσμα μια μείωση 13% στην τιμή-στόχο για τις μετοχές της ITV.
Ο αναλυτής επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της ITV, υπογραμμίζοντας μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η στάση διατηρείται ακόμη και καθώς η εταιρεία ενημερώνει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για να λάβει υπόψη τις αναμενόμενες αλλαγές στο διαφημιστικό τοπίο τα επόμενα χρόνια.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Bernstein SocGen Group, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοοικονομική θέση της ITV Plc. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται σε ένα μέτριο 6,52, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η ITV "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών", γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει την αξιολόγηση Outperform.
Η μερισματική απόδοση της ITV ύψους 4,08% υπογραμμίζει μια άλλη συμβουλή του InvestingPro ότι η εταιρεία "καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους". Αυτό θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ιδιαίτερα δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 4,53 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 11,27%. Ενώ αυτά τα στοιχεία δείχνουν κερδοφορία, μια συμβουλή του InvestingPro προειδοποιεί ότι η ITV "υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους", γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη παράλληλα με τη θετική προοπτική.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την ITV, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης