Την Παρασκευή, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) με ουδέτερη στάση, θέτοντας τιμή-στόχο τα 73,00 δολάρια. Η εταιρεία αναγνωρίζει την ισχυρή θέση της Roku ως βασικού παίκτη στο οικοσύστημα streaming, λόγω του σημαντικού μεριδίου αγοράς του λειτουργικού της συστήματος σε διάφορες προηγμένες αγορές.
Η UBS επισημαίνει ότι η ικανότητα της Roku να προσελκύει διαφημιστικές δαπάνες, οι οποίες απομακρύνονται από την παραδοσιακή τηλεόραση, αποτελεί θετικό παράγοντα για την εταιρεία.
Η εταιρεία τονίζει επίσης την ισχυρή αύξηση της τηλεθέασης στο The Roku Channel και τα πιθανά οφέλη από τις σχέσεις με πλατφόρμες ζήτησης (DSP). Επιπλέον, οι νέες πρωτοβουλίες που στοχεύουν στην ενίσχυση της νομισματοποίησης της αρχικής οθόνης αναμένεται να ενισχύσουν τις τάσεις στη διαφήμιση το 2025.
Παρά αυτές τις θετικές πτυχές, η UBS διατηρεί μια επιφυλακτική προοπτική, επικαλούμενη ανταγωνιστικούς κινδύνους εντός της αγοράς λειτουργικών συστημάτων τηλεόρασης και τις συνεχιζόμενες προσπάθειες εξορθολογισμού στον κλάδο του streaming.
Σύμφωνα με την UBS, ενώ η Roku είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς, η τρέχουσα ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής δεν δικαιολογεί μια πιο αισιόδοξη αξιολόγηση.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η ανάπτυξη των εσόδων της πλατφόρμας για τη Roku θα είναι σταθερή αλλά με μετριοπαθή ρυθμό, με εκτιμήσεις 12% το 2025 και 11% το 2026, σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς για 12% και για τα δύο έτη και 15% το 2024.
Επιπλέον, η UBS προβλέπει ότι η Roku θα επιτύχει περιθώριο EBITDA 9% έως το 2026, το οποίο είναι ελαφρώς υψηλότερο από την προσδοκία της αγοράς για 8%. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην υπόθεση βελτιωμένης λειτουργικής μόχλευσης σε επίπεδο εξόδων.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Roku, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ουδέτερη στάση της UBS. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 15,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με την πρόβλεψη της UBS για σταθερή αλλά μετριοπαθή ανάπτυξη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση εσόδων κατά 16,47% το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη ικανότητα της Roku να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Roku διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο του streaming και επιδιώκει πρωτοβουλίες ανάπτυξης που αναφέρονται στην έκθεση της UBS.
Ωστόσο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η Roku δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 210,48 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συνάδει με το InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πρόκληση κερδοφορίας υπογραμμίζει την επιφυλακτική προοπτική της UBS και την εστίασή της στην πορεία της Roku προς βελτιωμένη λειτουργική μόχλευση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για τη Roku, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης