Την Πέμπτη, η Jefferies αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Allstate (NYSE:ALL), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της ασφαλιστικής εταιρείας από 231,00 δολάρια σε 267,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια θετική στροφή στους τομείς ασφάλισης αυτοκινήτου και κατοικίας της Allstate, προβλέποντας αύξηση του μεριδίου αγοράς και ισχυρότερα περιθώρια κέρδους.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει μια σημαντική αύξηση 16% από τον προηγούμενο στόχο και υποδεικνύει ένα δυνητικό περιθώριο ανόδου 44% για τις μετοχές της Allstate. Η εκτίμηση της Jefferies δείχνει ότι η προσωρινή αστοχία στην ασφάλιση αυτοκινήτου Personal Injury Protection (PIP) οφείλεται σε χρονικούς παράγοντες, που σχετίζονται με πιέσεις στα ποσοστά ανανέωσης λόγω αυξημένων τιμών.
Η εταιρεία προβλέπει ότι αυτά τα ποσοστά ανανέωσης θα αρχίσουν να βελτιώνονται, αν και ενδέχεται να παραμείνουν κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Αυτή η αναμενόμενη αλλαγή είναι πιθανό να υποστηρίξει ισχυρότερους όγκους νέων εργασιών, οδηγώντας σε αύξηση του μεριδίου αγοράς τόσο στον τομέα της ασφάλισης αυτοκινήτων όσο και στον τομέα της ασφάλισης κατοικίας για την Allstate.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η Jefferies έχει αυξήσει σημαντικά τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Allstate έως το 2026E, τοποθετώντας τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας πάνω από τις μέσες προσδοκίες της Wall Street. Οι βελτιωμένες προβλέψεις για τα περιθώρια κέρδους στην ασφάλιση αυτοκινήτων και κατοικιών αποτέλεσαν βασικό παράγοντα αυτής της αισιόδοξης στάσης.
Η Jefferies ολοκλήρωσε την ανάλυσή της επιλέγοντας την Allstate ως την Franchise Pick της, αντικαθιστώντας την Progressive Corp (PGR) σε αυτή την προτιμώμενη θέση. Η επιλογή αυτή αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις δυνατότητες ανάπτυξης και κερδοφορίας της Allstate τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allstate Corporation ανακοίνωσε ενθαρρυντικά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ο ασφαλιστικός πάροχος ανέφερε συνολικά έσοδα 16,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 14,7% σε ετήσια βάση, και καθαρά κέρδη 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 3,91 δολαρίων ανά μετοχή. Ο τομέας Property-Liability, ειδικότερα, παρουσίασε ισχυρή απόδοση, με τα ασφάλιστρα να αυξάνονται κατά 11,6% στα 13,7 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Keefe, Bruyette & Woods, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Allstate, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 222,00 δολάρια σε 225,00 δολάρια. Η εταιρεία αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Allstate για το 2024, 2025 και 2026, επικαλούμενη την καλύτερη από την αναμενόμενη απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο. Οι νέες προβλέψεις για τα EPS ανέρχονται σε 15,35 δολάρια, 18,30 δολάρια και 20,30 δολάρια αντίστοιχα.
Μεταξύ άλλων πρόσφατων εξελίξεων, η Allstate ανακοίνωσε την πώληση της επιχείρησης Employer Voluntary Benefits έναντι 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025 και να δημιουργήσει κεφάλαια περίπου 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα από επενδύσεις της εταιρείας αυξήθηκαν στα 783 εκατομμύρια δολάρια, λόγω των υψηλότερων αποδόσεων σταθερού εισοδήματος, και τα έσοδα της επιχείρησης Protection Plans αυξήθηκαν κατά 23,1% σε ετήσια βάση στα 512 εκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι ενημερώσεις υπογραμμίζουν τις στρατηγικές προσπάθειες της Allstate να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά και να βελτιώσει τη διατήρηση των πελατών.
InvestingPro Insights
Η αισιόδοξη προοπτική της Jefferies για την Allstate ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ύψους 50,42 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ο δείκτης P/E 12,25 υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική βάση. Η αύξηση των εσόδων της Allstate κατά 11,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 14,69% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποστηρίζει την πρόβλεψη της Jefferies για αύξηση του μεριδίου αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη δύναμη της Allstate ως σημαντικού παίκτη στον ασφαλιστικό κλάδο, με προσδοκίες για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος. Αυτό επιβεβαιώνει τις αυξημένες εκτιμήσεις της Jefferies για τα EPS. Επιπλέον, η Allstate έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη, αποδεικνύοντας την οικονομική σταθερότητα και τη δέσμευση προς τους μετόχους.
Η συνολική απόδοση τιμής της εταιρείας από την αρχή του έτους 37,08% και η απόδοση 1 έτους 48,96% αντικατοπτρίζουν την ισχυρή απόδοση στην αγορά, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική στάση της Jefferies. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος και 11 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τις εκτιμήσεις για τα κέρδη, οι προοπτικές φαίνονται θετικές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες για την Allstate. Επί του παρόντος, υπάρχουν 10 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης